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2015央行降息對購房者有多大實質影響? - 住房公積金
2017-05-06 08:00:02
無憂保
【導讀】:央行解釋稱：此次調整是根據當前經濟基本面的運行態(tài)勢進行的適度微調，重點是繼續(xù)引導社會融資成本下行，穩(wěn)健的貨幣政策取向并未改變。同時寓改革于調控之中，擴大存款利率浮動區(qū)間，更充分地發(fā)揮市場在資源配置中的決定性作用。
央行再發(fā)降息紅包 你的房貸月供將再減144元
中國人民銀行決定，自2015年3月1日起下調金融機構人民幣貸款和存款基準利率。金融機構一年期貸款基準利率下調0.25個百分點至5.35%;一年期存款基準利率下調0.25個百分點至2.5%，同時結合推進利率市場化改革，將金融機構存款利率浮動區(qū)間的上限由存款基準利率的1.2倍調整為1.3倍;其他各檔次存貸款基準利率及個人住房公積金存貸款利率相應調整。
為什么會降息?
央行解釋稱：此次調整是根據當前經濟基本面的運行態(tài)勢進行的適度微調，重點是繼續(xù)引導社會融資成本下行，穩(wěn)健的貨幣政策取向并未改變。同時寓改革于調控之中，擴大存款利率浮動區(qū)間，更充分地發(fā)揮市場在資源配置中的決定性作用。
此次降息對購房者有多大實質影響?
降息對樓市來說利好頗多。開發(fā)商大量資金都是使用貸款的，降息將減輕開發(fā)商的資金壓力;廣大購房者買房大多使用貸款，降息意味著每個月房貸月供降低，新貸款購房的市民則可立即享受最新貸款利率，可刺激觀望著入市。根據央行此次發(fā)布的金融機構人民幣存貸款基準利率調整表，五年以上貸款基準利率為5.9%，較此前的利率6.15%下降0.25個百分點。以商業(yè)房貸100萬元為例，基準利率按20年等額本息還款計算，降息前月供為7251.12元。此次降息后，月供將降至7106.74元，每月減負144.38元，全年可減負1732.56元。
業(yè)內專家如何看本次降息?
李大霄：降息對市場影響正面 反應或不及上次。英大證券首席經濟學家李大霄表示，對市場影響正面，但上次降息已經充分反應，這次降息的反應可能不及上次。對于股市的影響大家不要過于激動，上次降息是初戀，市場資金都是激情滿滿，而這次市場也會有反應，但是與上次就不能同日而語了。下周A股市場還是最看好地產、基建、金融這三類股，黑五類股票還是應該規(guī)避的，周一應該不會出現全面上揚。
楊德龍：預計年底前還會有一次降息和多次降準。南方基金首席策略分析師楊德龍表示，央行本次降息主要是針對當前低迷的經濟增長現狀，消除市場對經濟可能陷入通縮的擔憂。目前，全球多家央行都加入量化寬松浪潮，以提振經濟增長動力。近半年，中國央行果斷進行兩次降息和一次降準，預計年底前還會有一次降息和多次降準。
魯政委：降息有必要但效果鈍化。興業(yè)銀行首席經濟學家魯政委表示，降息此舉有必要但效果鈍化。央行對稱降息是對目前經濟下行和通縮壓力的反應，但剛兌不破銀行負債無法下降，由此導致貸款利率難以明顯下行。我們一直認為，匯率不貶降息效果甚微。剛兌不破，降息效果鈍化。降息之后，存準率未來也將繼續(xù)持續(xù)下調，匯率也會繼續(xù)走弱。
董登新：存款基準利率上限擴大 下周銀行股普跌。“下周一，銀行股可能普跌。”董登新解釋稱，在銀行差錢的前提下，銀行更希望降準，而不是降息，“如果不降準，卻又要求原本差錢的銀行降低貸款利率，其結果可能是銀行更加‘惜貸’，同時進一步激化‘銀行差錢’。因為貸款降息后，社會對銀行貸款需求進一步增大，但銀行存款在降息后，還會進一步加大分流。這正是矛盾所在。”
滕泰：應加大降息力度。萬博經濟研究院院長滕泰日前表示，經濟進入通縮，有局部衰退風險，決策層已經開始高度重視，但力度、速度都沒有體現出行動力!考慮到半年政策的滯后期，3月份是最后的行動機會，建議兩會前降準、降息兩次，否則2015年社會經濟目標不保，而且會發(fā)生局部金融風險，擴大失業(yè)和經濟衰退。針對今日央行降息，滕泰認為應繼續(xù)加大力度。
央行針對此次降息的官方解答
1、問：2014年11月22日利率調整的效果如何?此次下調存貸款基準利率的主要考慮是什么?
答：自2014年11月22日中國人民銀行下調存貸款基準利率并進一步推進利率市場化改革以來，隨著基準利率引導作用的發(fā)揮及各項政策措施的逐步落實，金融機構貸款利率有所下降，社會融資成本高問題得到一定程度的緩解。受經濟結構調整步伐加快以及國際大宗商品價格大幅下降的影響，近幾個月以來，消費物價漲幅有所回落，工業(yè)品價格降幅擴大，對實際利率水平形成推升作用。當前物價漲幅處于歷史低位，為適當使用利率工具提供了空間。此次利率調整的重點就是要繼續(xù)發(fā)揮好基準利率的引導作用，進一步鞏固社會融資成本下行的成果，為經濟結構調整和轉型升級營造中性適度的貨幣金融環(huán)境。
2、問：此次下調存貸款基準利率的主要內容和預期效果是什么?
答：此次采取對稱方式下調存貸款基準利率。其中，一年期存款基準利率由2.75%下調至2.5%，一年期貸款基準利率由5.6%下調至5.35%;其他各檔次存貸款基準利率及個人住房公積金存貸款利率相應調整。由于央行公布的基準利率仍具有較強的指導意義，再次下調貸款基準利率可望直接對金融機構貸款實際利率產生一定下拉作用。同時存款基準利率的進一步下調，也有利于降低金融機構籌資成本，帶動各類市場利率和企業(yè)融資成本繼續(xù)下行，對于進一步緩解企業(yè)融資成本高問題具有積極作用。
3、問：此次結合利率調整進一步擴大存款利率浮動區(qū)間的背景和意義是什么?
答：近年來，隨著利率市場化改革的不斷推進，存款利率浮動區(qū)間逐步擴大，金融機構自主定價能力持續(xù)提升，已初步形成差異化、精細化的存款利率定價格局。尤其是在存款保險制度即將推出，相關配套改革取得重大突破的背景下，進一步擴大存款利率浮動區(qū)間的條件基本成熟。同時，隨著理財等存款替代類金融產品的快速發(fā)展，越來越多的負債類產品已經自發(fā)實現了市場化定價，這都推動我國必須要加快推進存款利率市場化改革。
為此，在繼續(xù)發(fā)揮好基準利率對銀行定價引導作用的同時，結合推進利率市場化改革，進一步將存款利率浮動區(qū)間上限由基準利率的1.2倍擴大至1.3倍。這是我國存款利率市場化改革的又一重要舉措。存款利率浮動區(qū)間擴大后，金融機構的自主定價空間進一步拓寬，有利于促進其完善定價機制建設、增強自主定價能力、加快經營模式轉型并提高金融服務水平，同時也有利于健全市場利率形成機制，更好地發(fā)揮市場在資源配置中的決定性作用。
4、問：此次利率調整是否意味著貨幣政策取向轉變，下階段央行貨幣政策調控和利率市場化改革的思路是什么?
答：此次利率調整的重點仍是保持實際利率水平適應經濟增長、物價、就業(yè)等基本面變動趨勢，并不代表穩(wěn)健的貨幣政策取向發(fā)生變化。當前我國經濟發(fā)展進入新常態(tài)，發(fā)展條件和發(fā)展環(huán)境都在變化，而其核心是經濟發(fā)展方式和經濟結構的改變。下一步，我們將繼續(xù)按照黨中央、國務院的戰(zhàn)略部署，堅持穩(wěn)中求進工作總基調和宏觀政策要穩(wěn)、微觀政策要活的總體思路，更加主動地適應經濟發(fā)展新常態(tài)，把轉方式調結構放在更加重要的位置，保持政策的連續(xù)性和穩(wěn)定性，繼續(xù)實施穩(wěn)健的貨幣政策，更加注重松緊適度，綜合運用多種貨幣政策工具，適時適度預調微調，為經濟結構調整和轉型升級營造中性適度的貨幣金融環(huán)境，促進經濟科學發(fā)展、可持續(xù)發(fā)展。同時，更加注重改革創(chuàng)新，寓改革于調控之中，把貨幣政策調控與深化改革緊密結合起來，適時通過推出面向企業(yè)和個人的大額存單等方式，繼續(xù)擴大金融機構自主定價空間，有序推進利率市場化改革，并進一步完善利率調控體系，健全利率傳導機制，不斷增強央行利率調控能力和宏觀調控有效性。
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