無憂保早報：無憂保隸屬杭州今元嘉和人力資源有限公司，是業(yè)界權威的個體社保自助繳納平臺，為個體用戶提供專業(yè)的社保和公積金在線繳納服務，全面開啟中國個體社保自由繳時代。

　　所謂投連險，其正式名字是“變額壽險”。顧名思義，投連險最大的特點就是身故保險金和現金價值是可變的。投連險是一種新形式的終身壽險產品，它集保障和投資于一體。保障主要體現在被保險人保險期間意外身故，會獲取保險公司支付的身故保障金，同時通過投連附加險的形式也可以使用戶獲得重大疾病等其他方面的保障。投資方面是指保險公司使用投保人支付的保費進行投資，獲得收益。在保險產品中，投連險向來是頗具爭議的險種。該險種究竟是保值增值的理財產品，還是更多的是具有保障功能的保險產品？保險公司所要收取的費用又有哪些？

　　明明白白的賬單

　　客戶交納的保費并非完全用于投資，保單生效后，大部分產品通常會扣除以下費用：

　　初始費用三級標題以一般投連險產品為例，期交保費扣除比例如下：基本保險費6000元（含）以內，第一年到第五年分別扣除50%、25%、15%、10%、10%，額外保險費（6000元以上）第一年到第五年分別扣除5%。躉交或者追加保費扣除比例為：2萬（含）～10萬元，10萬（含）～50萬元，50萬（含）元以上分別扣除5%、4%、3%。

　　風險保費三級標題大部分投連險兼具保障、理財功能，可以根據投保規(guī)則以及個人需求設計壽險、重疾保障，因此將扣除相應的風險保費，此項費用是自然費率，隨著年齡的增長，風險保費也會相應增加。

　　買賣差價三級標題買入投資單位時，大部分產品必須支付買賣差價，買入價=賣出價×（1+買賣差價），買賣差價一般為1%或2%。

　　資產管理費三級標題由于保險公司專業(yè)團隊幫助客戶打理資產，所以將會根據賬戶價值收取資產管理費，資產管理費=投資賬戶價值×距上次評估日天數×相應比例/365.，通常會設置一個年度最高比例，如不高于2%，有些產品的不同賬戶收取比例會存在差異。

　　賬戶轉移費三級標題有些產品會約定每年免費轉移次數，超過次數將收取費用，一般為20元/次，有些產品則不限次數可以免費操作。

　　保單管理費三級標題大部分產品會根據交費方式按月或按年收取保單管理費。

　　部分領取、退保手續(xù)費三級標題以市場一般產品為例，每次申請領取金額不得低于1000元，投資賬戶價值不得低于1萬元，第1年至第5年分別扣除5%、4%、3%、2%、1%。

　　猶豫期退保三級標題在填寫投保單時，針對投資時間的問題，通常會給客戶兩種選擇：猶豫期過后投資或者是合同生效立即投資。如果在猶豫期內退保，前者可以得到全額退款，后者只能退還當時的賬戶價值。

　　持續(xù)獎金三級標題當然不僅僅是費用，為鼓勵客戶長期投資，部分投連產品同時設置了持續(xù)交費獎勵。因公司不同獎金也各異。

　　由此可見，投連險保費并非100%進入投資賬戶，即使是交費門檻比較高的銀保產品或者是個險產品，也會收取一定比例的費用。

　　動態(tài)管理賬戶

　　投連險的英文簡稱是FOF，意為基金中的基金。不同產品設置了不同數量的賬戶，主要類型分為成長型賬戶、平衡型賬戶以及穩(wěn)定型賬戶。其中成長型賬戶側重配置股票基金，平衡型賬戶側重配置股票、債券基金，穩(wěn)定型賬戶側重配置債券基金、銀行存款、現金。

　　投保時客戶會參加風險測試，從業(yè)人員根據客戶的年齡、投資目標以及風險偏好等因素提供投連賬戶的分配建議。需要提醒的是，賬戶設置比例不是一成不變的，為了提升投資收益率，完全有必要進行賬戶的動態(tài)管理。

　　采取的措施包括以下3個方面。首先，根據經濟形勢的變化，調整賬戶比例。在牛市，應該提高成長型賬戶的投資比例，在熊市應該降低成長型賬戶的投資比例，轉移到避險型賬戶，從而降低資金損失，需要說明的是這里提及的是賬戶中的整筆資金，不適用于定期定投。其次，做好躉交/追加投資的風險控制。在投資過程中，人們往往會追加資金。這里就涉及到擇時的問題，投連險賬戶運作有個時間差，客戶當天提出申請，次日保險公司才進行操作。部分公司還有個時間段的界定，比如每天下午3點以前申請，視為當天申請，否則視為次日申請，這樣，賬戶操作又將延后一天。經濟形勢的變化是不可預測的，所以從安全角度考慮，建議把整筆追加的資金先放在低風險賬戶，按照一定的比例往高風險賬戶轉移。再次，根據生命周期調整賬戶比例通常人們都會有目的性地進行投資，如養(yǎng)老規(guī)劃。在接近退休年齡時，建議對賬戶配置進行調整，規(guī)避市場經濟因素導致賬戶價值的大幅縮水。

　　理性評價投連險

　　眾所周知，投資是長期的行為，投連險更是如此。整筆投資遵循“72法則”，定期定投則遵循“125法則”，即按照10%年化收益率計算，本金翻番分別需要7.2年和12.5年。整筆投資效率高，但是波動大，擇時擇機尤為重要。它的缺陷恰恰是定期定投的優(yōu)勢，選擇定期定投，在牛市可以買到少量投資單位，在熊市則可以買到更多的投資單位，通過時間來平攤成本，有效規(guī)避投資風險。舉個例子，美國經濟大蕭條時期，同樣是投資100萬美元，選擇整筆投資損失慘重，25年才能返本，而選擇定期定投則5年就能返本。因此，選擇不同的投資方式，會直接影響到投資賬戶的收益率。同時，關注市場動態(tài)，根據投資目標、風險偏好、生命周期動態(tài)調整賬戶也不容忽視。

　　無憂保通過中國人社部認證許可，擁有完善的資金監(jiān)管體系，并采用業(yè)界領先的SaaS模式+云計算加密技術，保障用戶信息安全。無憂保關心每個個體對安定美好生活的追求，基于微信端便捷操作，滿足個體社保繳納需要。