文/表 小編 紀晨璐?? 廣州日報

　　投保人若面臨通貨膨脹的損失 可以由分紅來補償

　　通脹理財系列之保險投資

　　隨著流動性持續(xù)泛濫，市場對于通脹的預(yù)期也逐漸增強，購買何種保險產(chǎn)品能夠?qū)崿F(xiàn)投入資金的保值與增值成為消費者關(guān)心的話題。中德安聯(lián)保險專家李秋云表示，保險產(chǎn)品抵御通脹的特性主要與產(chǎn)品的投資結(jié)構(gòu)和產(chǎn)品形態(tài)有關(guān)，普通市民可以選擇分紅險、萬能險和投連險等與利率關(guān)聯(lián)度較高的投資型保險產(chǎn)品抵御通脹。

　　分析：分紅功能有助抵御通脹

　　分紅險的最大優(yōu)勢自然在于其分紅功能。根據(jù)保監(jiān)會的規(guī)定，分紅保險投資收益不得低于公司可分配收益盈余的70%。

　　投保人面臨的通貨膨脹的損失可以由分紅來補償，在一定程度上降低了通貨膨脹的沖擊。據(jù)小編了解，由于2007年資本市場火爆，大部分保險公司都從股市獲得了超額投資回報。

　　受2008年股市持續(xù)大幅下挫的影響，不少業(yè)內(nèi)人士此前預(yù)測2008年分紅水平會大幅下調(diào)，但從市場傳出消息看，2008年分紅險利率仍維持在相對較高的標準。據(jù)悉，中國人壽給予其分紅險持有的回報率約在3.5%~3.6%間(含約2.5%的預(yù)定利率，下同)，中國平安則給出了遠超市場預(yù)期的4.5%~5%的高額回報水平，而新華保險2008年的“年度紅利”與2007年基本持平。分紅險持有人無論在牛市還是熊市，都可以享受到相對較高的分紅回報。

　　據(jù)悉，目前分紅險主要投資渠道集中在國債、銀行大額存款和大型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，如果未來進入通脹通道，銀行提高利息后，保險公司的新增投資收益將有望提高，投保人的分紅收益自然也就水漲船高。

　　投保案例：

　　李先生，30歲，投?！爸幸飧Ｏ斫鹕鷥扇ｋU(分紅型)”。如果選擇主險保額1萬元，附加住院津貼醫(yī)療保險保額200元/天，年交保費7719元，持續(xù)交費20年，李先生保費總投入為15.438萬元。李先生可獲得的收益包括：自合同生效起，每滿2年領(lǐng)取3000元生存金至79歲，共7.2萬元;80周歲一次性領(lǐng)取12.638萬元主險保費。

　　此外，如果按照中等演示利率，李先生至80周歲時可獲得累計紅利12.463萬元?？傆?2.3萬元。

　　建議：

　　選復(fù)利滾存增收益

　　國內(nèi)分紅險產(chǎn)品的紅利分配方式及其具體內(nèi)容：

　　現(xiàn)金分紅：現(xiàn)金形式將盈余分配給保單持有人。

　　保額分紅：在整個保險期內(nèi)每年以增加保險金額的方式分配紅利。

　　購買現(xiàn)金分紅保險產(chǎn)品的消費者：可以選擇領(lǐng)取分紅的方式包括現(xiàn)金領(lǐng)取、累計生息和抵繳保費等。其中，累計生息是將紅利按保險公司設(shè)定的利率復(fù)利遞增，但并不增加保額。專家建議，消費者最好選擇紅利累積的方式進行再投資，通過一段較長投資周期的有效累積，資金可以獲得更大幅度的增值。

　　購買保額分紅保險產(chǎn)品的消費者：保額分紅則是將當期紅利增加到現(xiàn)有保額基礎(chǔ)之上，采取復(fù)利遞增保額。這一方式可伴隨年齡增長自動提高風險防御能力，同時也可緩解通脹帶來的資產(chǎn)縮水。以新華保險銀保銷售的“紅雙喜A款兩全保險(分紅型)”為例，1份2001年8月投保的保單，躉交保費10萬元，到2008年保額達到134052元，年度紅利保額為2313元，而2009年保單生效對應(yīng)日時，保額增至136465元，即2008年的年度紅利保額是2413元，年度紅利保額較2007仍年保持相對平穩(wěn)的水平。

　　注意：如果紅利分配到保額上將不能提前支取，否則將按退保處理，因此其靈活性較差，如果投保人需要提取分紅變現(xiàn)時，還是應(yīng)當考慮現(xiàn)金分紅方式。