無憂保資訊:三季報(bào)的披露成為投資者了解上市公司今年以來業(yè)績運(yùn)行情況的重要方式,其中,股東持股變動(dòng)則更能顯示出相關(guān)股東對(duì)公司未來信心的強(qiáng)弱。分析人士認(rèn)為,包括社保在內(nèi)的基金、券商、保險(xiǎn)和QFII等五大機(jī)構(gòu)的持倉變動(dòng)往往預(yù)示著未來市場熱點(diǎn)的變動(dòng)方向,值得重點(diǎn)關(guān)注。今日本版通過梳理三季報(bào)披露的十大流通股股東動(dòng)向,對(duì)上述五大機(jī)構(gòu)新進(jìn)、增倉及重倉股進(jìn)行歸類,掃描機(jī)構(gòu)重點(diǎn)加倉個(gè)股及行業(yè)分布,分析其中的投資機(jī)會(huì),供投資者參考。
基金:化工等五行業(yè)最受青睞
基金持倉動(dòng)向一直都是投資者關(guān)注的焦點(diǎn)。隨著三季報(bào)披露接近尾聲,基金三季度投資路線圖也浮出水面,為投資者布局后市提供了一定參考。
《證券日?qǐng)?bào)》市場研究中心根據(jù)已披露的三季報(bào)數(shù)據(jù)以及基金三季報(bào)統(tǒng)計(jì)顯示,截至昨日,基金三季度共持有2289只個(gè)股,其中新進(jìn)59只個(gè)股,增持個(gè)股420只,合計(jì)479只,占比20.93%;本期減持1810只個(gè)股,占比近八成。
從新進(jìn)角度看,基金三季度新進(jìn)持有股份數(shù)量超100萬股的個(gè)股有14只,其中貴陽銀行(946.47萬股)、安圖生物(506.04萬股)、華舟應(yīng)急(334.90萬股)、江蘇銀行(311.55萬股)、上海電影(183.00萬股)、粵泰股份(169.13萬股)、中潛股份(151.21萬股)、蘇州恒久(147.97萬股)、達(dá)志科技(134.41萬股)和今天國際(130.66萬股)等個(gè)股基金三季度新進(jìn)持有股份數(shù)量排名前十。
增持方面,基金增持股份數(shù)量超1000萬股的個(gè)股有86只,東方園林、上港集團(tuán)、上海建工、欣旺達(dá)、鐵漢生態(tài)、民生銀行、兔寶寶、旗濱集團(tuán)、上海電氣、東方網(wǎng)絡(luò)等10只個(gè)股基金三季度增持股份數(shù)量均超6000萬股,增持股份數(shù)量分別為13218.50萬股、10220.43萬股、9686.93萬股、9053.04萬股、8961.47萬股、8541.34萬股、7569.37萬股、6576.88萬股、6146.26萬股和6067.27萬股;另外天廣中茂、馬鋼股份、綠地控股、北新建材、勤上光電、中天科技、興業(yè)銀行、華誼集團(tuán)、電科院、吉電股份、杭蕭鋼構(gòu)、生益科技、新海股份、海通證券、普洛藥業(yè)、聯(lián)創(chuàng)電子等個(gè)股基金增持?jǐn)?shù)量也均在3000萬股以上。
而從總持股比例來看,在這2289只個(gè)股中,基金持有恒華科技、耐威科技、新海股份、東方時(shí)尚、康弘藥業(yè)、國瓷材料、民和股份、凱撒文化、華宇軟件、迪瑞醫(yī)療等10只個(gè)股股份數(shù)占流通股比例均在30%左右及以上,顯示出基金對(duì)這些個(gè)股的看好,分別為:49.12%、36.49%、35.64%、33.38%、33.15%、31.89%、31.39%、31.35%、30.68%和29.49%。
市場表現(xiàn)方面,截至昨日,基金新進(jìn)增持的479只個(gè)股中,有231只個(gè)股月內(nèi)股價(jià)表現(xiàn)跑贏同期大盤(滬指期間上漲3.31%),剔除27只9月份以來上市的次新股之外,金輪股份、宏盛股份、佳電股份、瀘天化、麗鵬股份、平莊能源、飛力達(dá)、橫河模具、幸福藍(lán)海、山東赫達(dá)、豐東股份、巨龍管業(yè)、長久物流等個(gè)股期間表現(xiàn)較為居前,累計(jì)漲幅均在20%以上。
行業(yè)分布上,化工(70只)、機(jī)械設(shè)備(55只)、醫(yī)藥生物(33只)、電子(30只)、建筑裝飾(26只)等成為三季度基金新進(jìn)增持股最為集中的申萬一級(jí)行業(yè)。
在供給側(cè)改革、去產(chǎn)能、經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型等多重背景下,作為基金的青睞標(biāo)的,化工板塊后續(xù)表現(xiàn)仍受到了多數(shù)機(jī)構(gòu)的看好,其中,中信建投表示,可關(guān)注價(jià)格持續(xù)上漲、景氣度較高的草甘膦、純堿、染料、鈦白粉等化工細(xì)分領(lǐng)域的投資機(jī)會(huì)。個(gè)股推薦:佰利聯(lián)、中核鈦白、閏土股份、浙江龍盛等。
社保:近七成新進(jìn)增持股月內(nèi)上漲
《證券日?qǐng)?bào)》市場研究中心根據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示,截至昨日收盤,在已披露三季報(bào)的上市公司中,共有490家公司前十大流通股股東中出現(xiàn)社?;鸬纳碛?,其中102家公司為社保基金本期新進(jìn)品種,131家公司本期受到增持,即本期新進(jìn)或增持公司達(dá)到233家,此外,還有116家公司本期社保持倉數(shù)量不變,141家公司受到減持。
從社?;鹑径刃逻M(jìn)持有個(gè)股來看,浙大網(wǎng)新本期獲社?;鹦逻M(jìn)持有9279.18萬股,截至昨日,新進(jìn)持有股份數(shù)量暫時(shí)居首,緊隨其后的是大秦鐵路,本期獲社?;鹦逻M(jìn)持有股份數(shù)量也在9000萬股以上,達(dá)到9031.03萬股,而中國中冶(8974.28萬股)、南京銀行(8368.20萬股)、陜西煤業(yè)(4420.37萬股)、河鋼股份(3499.98萬股)、華東科技(3397.11萬股)、三花股份(3230.58萬股)、三友化工(3000.39萬股)等個(gè)股社?;鸨酒谛逻M(jìn)持有股份數(shù)量也均在3000萬股以上。
增持方面,截至昨日收盤,紫金礦業(yè)獲社?;鹪龀止煞輸?shù)量暫居首位,達(dá)到17022.63萬股,而長城汽車、上海石化、三安光電、寧波華翔、中金嶺南等個(gè)股本期社?;鹪龀止煞輸?shù)量也均在2000萬股以上,分別為,5123.65萬股、4497.87萬股、2530.31萬股、2305.76萬股、2200.62萬股。
而根據(jù)上述社?;鹑径刃逻M(jìn)及增持個(gè)股所屬申萬一級(jí)行業(yè)梳理,休閑服務(wù)、銀行、家用電器、電子、農(nóng)林牧漁等五大行業(yè)社保基金三季度新進(jìn)及增持個(gè)股數(shù)量占行業(yè)成份股比例居前。
休閑服務(wù)行業(yè)方面,社?;鹑径刃逻M(jìn)及增持5只休閑服務(wù)類個(gè)股,具體來看,全國社?;?/a>四零六組合本期新進(jìn)持有宋城演藝886.48萬股,全國社?;?/a>六零二組合本期新進(jìn)持有首旅酒店126.87萬股,全國社?;?/a>一一六組合本期新進(jìn)持有北部灣旅94.09萬股,此外,社保基金三季度還對(duì)峨眉山A和北京文化進(jìn)行了不同程度的增持,增持股份數(shù)量分別為509.95萬股和80萬股。
對(duì)此,渤海證券表示,今年上半年受天氣以及出境旅游黑天鵝事件的影響,疊加估值壓力,休閑服務(wù)行業(yè)整體表現(xiàn)疲弱,但9月份開始,休閑服務(wù)行業(yè)整體相對(duì)活躍。隨著我國經(jīng)濟(jì)水平不斷提高,旅游行業(yè)需求也更加多樣化,休閑服務(wù)行業(yè)各細(xì)分領(lǐng)域的精細(xì)化程度將決定企業(yè)發(fā)展趨勢。在休閑服務(wù)行業(yè)供需兩旺的大背景下,堅(jiān)定給予行業(yè)“看好”的投資評(píng)級(jí)。投資建議方面,受多方因素影響的出境旅游需求正部分轉(zhuǎn)化為國內(nèi)游,且伴隨著國內(nèi)旅游供給持續(xù)改善,國內(nèi)休閑游、度假游將進(jìn)一步發(fā)展,兼具內(nèi)生外延式發(fā)展的優(yōu)質(zhì)景區(qū)股值得繼續(xù)關(guān)注。此外,長期來看擁有優(yōu)質(zhì)旅游IP類的上市公司價(jià)值也將凸顯。結(jié)合板塊來看,建議積極尋找以上細(xì)分領(lǐng)域的優(yōu)質(zhì)龍頭股。關(guān)注擁有舉牌、混改等題材概念的休閑服務(wù)類個(gè)股。綜合來看,推薦麗江旅游、凱撒旅游、張家界以及中青旅。
不難發(fā)現(xiàn),投資風(fēng)格穩(wěn)健的社?;?,在投資上更側(cè)重于基本面良好的各行業(yè)龍頭企業(yè),那么,上述社?;鹎嗖A的個(gè)股10月份以來市場表現(xiàn)如何呢?統(tǒng)計(jì)顯示,上述社?;鹑径刃逻M(jìn)及增持個(gè)股中,10月份以來實(shí)現(xiàn)上漲的個(gè)股有159只,占比68.24%,高偉達(dá)、明家聯(lián)合、科恒股份、永鼎股份、中工國際、安潔科技、天翔環(huán)境、天津普林、陜西煤業(yè)、貴人鳥等個(gè)股期間累計(jì)漲幅位居前列。
券商:精準(zhǔn)捕捉45只業(yè)績扭虧或翻番股
《證券日?qǐng)?bào)》市場研究中心根據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示,截至昨日,在已披露三季報(bào)的上市公司中,有224家公司的前十大流通股股東中出現(xiàn)券商身影,截至三季度末合計(jì)持股數(shù)量約28.04億股,持股市值約309.8億元。
分析人士表示,擁有強(qiáng)大研究團(tuán)隊(duì)的券商,更善于捕捉市場潛在熱點(diǎn),因此,券商在三季度重點(diǎn)布局的標(biāo)的,極有可能成為四季度市場的熱點(diǎn)領(lǐng)域,值得密切跟蹤。
具體來看,券商三季度新進(jìn)個(gè)股79只,增持35只,44只個(gè)股持股數(shù)量不變,此外,66只個(gè)股本期受到券商的減持。
從新進(jìn)的角度來看,在券商本期新進(jìn)的個(gè)股中,華電國際新進(jìn)股份數(shù)量暫時(shí)最高,達(dá)到19670.00萬股,此外,新進(jìn)數(shù)量達(dá)到或超過1000萬股的個(gè)股還包括:華東科技(6300.00萬股)、中國核電(2620.36萬股)、新大洲A(1857.62萬股)、宇通客車(1635.41萬股)、江南水務(wù)(1538.05萬股)、立訊精密(1190.19萬股)、藍(lán)光發(fā)展(1000.00萬股).
增持方面,本期券商合計(jì)增持中國石化7639.40萬股,而東陽光科(2363.88萬股)、迪馬股份(1299.69萬股)、科大訊飛(1050.51萬股)等個(gè)股本期獲券商增持?jǐn)?shù)量也在1000萬股以上。
從累計(jì)持股占流通股比例來看,券商持有美晨科技4333.34萬股,占其流通股總數(shù)的比例為12.47%,此外,迪馬股份(7.61%)、海南瑞澤(6.48%)、印紀(jì)傳媒(6.15%)、東陽光科(4.91%)、冠城大通(4.11%)、奧瑞德(3.31%)、紅日藥業(yè)(3.16%)、合眾思?jí)?3.06%)等個(gè)股也為券商重點(diǎn)布局標(biāo)的,該比例也均在3%以上。
其中,華電國際為券商本期新進(jìn)、增持股份數(shù)量最高的個(gè)股,公司是中國最大型的綜合性能源企業(yè)之一,其主要業(yè)務(wù)為建設(shè)、經(jīng)營發(fā)電廠,包括大型高效的燃煤燃?xì)獍l(fā)電機(jī)組及多項(xiàng)可再生能源項(xiàng)目。公司發(fā)電資產(chǎn)遍布全國十三個(gè)省、市、自治區(qū),發(fā)電裝機(jī)類型除燃煤發(fā)電機(jī)組外,還包括燃?xì)獍l(fā)電、水力發(fā)電、風(fēng)力發(fā)電、生物質(zhì)能發(fā)電和太陽能發(fā)電。產(chǎn)業(yè)鏈相對(duì)完善,煤礦資產(chǎn)遍布山西、內(nèi)蒙古、山東、四川、寧夏和安徽等地,擁有煤炭資源約22億噸。
從行業(yè)特征上看,本期券商持有224只個(gè)股中,集中分布在化工(22只)、醫(yī)藥生物(22只)、電氣設(shè)備(18只)、電子(16只)、公用事業(yè)(14只)、機(jī)械設(shè)備(14只)、計(jì)算機(jī)(11只)、建筑裝飾(11只)、傳媒(10只)等申萬一級(jí)行業(yè)。
業(yè)績方面,在券商本期持有224家公司中,有148家公司三季報(bào)報(bào)告期內(nèi)歸屬于母公司凈利潤實(shí)現(xiàn)同比增長,占比66%。值得一提的是,雖然該比例并不突出,但券商本期布局的業(yè)績翻番或扭虧股卻不在少數(shù),據(jù)統(tǒng)計(jì),本期券商持倉公司中,有45家今年前三季度歸屬于母公司凈利潤均實(shí)現(xiàn)同比翻番或扭虧,其中,恒逸石化(5030.72%)、北緯通信(3729.06%)、天齊鋰業(yè)(1864.13%)、華訊方舟(1025.30%)等公司三季報(bào)業(yè)績均大漲超過10倍,魯銀投資、新綸科技、中原環(huán)保、臺(tái)海核電、雛鷹農(nóng)牧、浙江廣廈等公司業(yè)績增長也均在5倍以上。
分析人士表示,從本期券商布局的標(biāo)的來看,PPP、債轉(zhuǎn)股、大消費(fèi)等概念板塊以及業(yè)績大幅增長的績優(yōu)股,均成為券商本期布局的重點(diǎn)。
險(xiǎn)資:持倉扎堆食品飲料等五行業(yè)
對(duì)安全性有較高要求,追求長期穩(wěn)定回報(bào),且投資金額較大的保險(xiǎn)資金在A股中持股比例不斷攀升,引起市場越來越多的關(guān)注。《證券日?qǐng)?bào)》市場研究中心根據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示,截至昨日收盤,在已披露三季報(bào)的上市公司中, 險(xiǎn)資三季度共持有436只個(gè)股,累計(jì)持股數(shù)量為339.42億股,合計(jì)持股市值6080.12億元。
而在上述436家前十大流通股股東中出現(xiàn)險(xiǎn)資身影的公司中,有160家公司為險(xiǎn)資本期新進(jìn)品種,88家公司本期受到增持,即本期新進(jìn)或增持公司達(dá)到248家,此外,還有91家公司本期險(xiǎn)資持倉數(shù)量不變,97家公司受到減持。
從本期新進(jìn)持有個(gè)股來看,山東鋼鐵本期獲險(xiǎn)資新進(jìn)持有20238.10萬股,暫居首位,而京東方A、中國鐵建、梅雁吉祥、廣發(fā)證券、三友化工、大洋電機(jī)、深圳惠程、旗濱集團(tuán)、廣深鐵路、金洲管道、燕京啤酒、奧瑞金、中科三環(huán)、泰禾集團(tuán)、國金證券、三維工程等個(gè)股險(xiǎn)資本期新進(jìn)持有數(shù)量也均在2000萬股以上。
增持方面,截至昨日收盤,平安銀行獲險(xiǎn)資增持?jǐn)?shù)量暫居首位,達(dá)到6659.99萬股,而金地集團(tuán)(5949.80萬股)、三安光電(5055.12萬股)、金隅股份(4901.04萬股)、中國平安(2502.91萬股)、光明乳業(yè)(2236.62萬股)、愛建集團(tuán)(2117.32萬股)、勁嘉股份(2041.07萬股)等個(gè)股本期險(xiǎn)資增持股份數(shù)量也均在2000萬股以上。
就行業(yè)分布而言,食品飲料、非銀金融、通信、電子、建筑裝飾等五大行業(yè)基金三季度新進(jìn)及增持個(gè)股數(shù)量占行業(yè)成份股比例居前。
食品飲料行業(yè)方面,險(xiǎn)資三季度新進(jìn)持有9只食品飲料類股,這9只個(gè)股分別為,燕京啤酒(2823.87萬股)、瀘州老窖(1065.29萬股)、老白干酒(800.22萬股)、龍大肉食(678.27萬股)、莫高股份(452.22萬股)、口子窖(409.96萬股)、伊力特(399.99萬股)、蘭州黃河(261.06萬股)、千禾味業(yè)(62.58萬股),此外,險(xiǎn)資三季度還增持了光明乳業(yè)、雙塔食品、三元股份、洽洽食品、張?jiān)、天潤乳業(yè)等個(gè)股,增持股份數(shù)量分別為2236.62萬股、885.28萬股、279.27萬股、70萬股、37.27萬股、21.37萬股。
對(duì)于食品飲料板塊的投資機(jī)會(huì),華安證券表示,建議布局業(yè)績超預(yù)期個(gè)股,推薦兩條主線。
白酒方面,2016年行業(yè)經(jīng)營持續(xù)好轉(zhuǎn),一線、二線白酒業(yè)績表現(xiàn)優(yōu)異。目前來看,白酒行業(yè)整體有基本面保障,有估值優(yōu)勢,且經(jīng)過兩個(gè)多月的調(diào)整,空間基本到位,建議持續(xù)關(guān)注。推薦古井貢酒、貴州茅臺(tái)、水井坊。
食品方面,四季度是休閑食品的旺季,雙十一、雙十二是各類休閑食品電商備戰(zhàn)期,市場有望再現(xiàn)火爆場面,相關(guān)公司銷售業(yè)績爆發(fā)值得期待。推薦好想你、來伊份。
值得一提的是,險(xiǎn)資三季度新進(jìn)及增持股10月份以來市場表現(xiàn)可圈可點(diǎn),187只個(gè)股月內(nèi)股價(jià)實(shí)現(xiàn)上漲,占比75.4%,海德股份(58.37%)、梅雁吉祥(38.37%)、康普頓(22.84%)、司爾特(20.67%)、明家聯(lián)合(17.43%)、新華文軒(17.20%)、華伍股份(16.29%)、永鼎股份(15.98%)、口子窖(15.89%)、國民技術(shù)(15.66%)等個(gè)股月內(nèi)累計(jì)漲幅位居前列。
QFII:三季度布局呈現(xiàn)三大特征
一直以來,QFII持倉均是投資者觀察研究海外資金投資方向的重要途徑。截至昨日,在兩市已披露三季報(bào)的上市公司中,有147家公司前十大流通股股東中出現(xiàn)QFII身影,總持股數(shù)量約37.19億股,參考市值約593.39億元。
對(duì)此,分析人士表示,隨著A股市場國際化程度以及A股投資價(jià)值的提升,進(jìn)入A股的海外資金規(guī)模亦日趨擴(kuò)大,了解QFII資金布局的路徑,不僅有助于投資者吸取國際投資機(jī)構(gòu)的成功經(jīng)驗(yàn),學(xué)習(xí)其投資邏輯,同時(shí)其布局的相關(guān)標(biāo)的亦有望在未來受到更多同類資金的關(guān)注。
具體來看,在上述147只QFII持倉個(gè)股中,有62只個(gè)股為QFII本期新進(jìn),37只個(gè)股本期獲得QFII增持,18只個(gè)股持倉量不變,30只個(gè)股受到QFII減持。
其中,在本期新進(jìn)個(gè)股中,永輝超市(4939.99萬股)、中信銀行(2959.62萬股)、濰柴動(dòng)力(2842.93萬股)、大華股份(2660.03萬股)、亞泰集團(tuán)(2022.01萬股)等5只個(gè)股本期新進(jìn)數(shù)量均在2000萬股以上,此外,還有8只個(gè)股新進(jìn)數(shù)量均超千萬股,它們分別為:嘉化能源、重慶啤酒、中金嶺南、長城汽車、通化東寶、海能達(dá)、林洋能源、魯泰A.
增持方面,??低暠酒讷@得QFII增持8732.31萬股,在37只受增持個(gè)股中居首,此外,五糧液(4730.45萬股)、華策影視(2272.01萬股)、海螺水泥(2173.44萬股)、啟明星辰(1229.49萬股)等個(gè)股本期QFII增持股份數(shù)量也超過千萬股。
從QFII最新持股數(shù)量占公司流通股比例上看,截至三季度末,南京銀行、寧波銀行、海天味業(yè)3家公司QFII合計(jì)持股數(shù)量已超公司流通股比例的10%,分別達(dá)到15.94%、15.38%、13.74%,威孚高科(8.19%)、蘇泊爾(6.75%)、啟明星辰(5.71%)、黃山旅游(5.67%)、燕京啤酒(5.46%)、??低?5.17%)等個(gè)股該比例也均超過5%。
事實(shí)上,隨著深港通即將開通、養(yǎng)老金進(jìn)一步入市以及各項(xiàng)改革成果逐步落實(shí),QFII也加快進(jìn)入A股市場的腳步,在9月份QFII新開了21個(gè)A股賬戶,創(chuàng)今年以來的新高,今年以來QFII新開的A股賬戶達(dá)到103個(gè),而QFII目前全部A股賬戶則達(dá)到1061個(gè)。另外,根據(jù)證監(jiān)會(huì)公布的最新數(shù)據(jù)顯示,9月份,證監(jiān)會(huì)新批了4家機(jī)構(gòu)的QFII資格,由此,QFII總量達(dá)到了304家。而QFII進(jìn)入A股市場也獲得了政策上的支持,9月30日,證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人鄧舸表示,近年來,在我國資本市場逐步擴(kuò)大開放和境外機(jī)構(gòu)多渠道進(jìn)入的情況下,QFII、RQFII希望進(jìn)一步提高其資產(chǎn)配置的靈活性。為增加投資運(yùn)作便利,引入更多境外長期資金,今后原則上不再對(duì)QFII、RQFII資產(chǎn)配置比例作出限制,由其自主決定;同時(shí),加強(qiáng)對(duì)其投資活動(dòng)的持續(xù)監(jiān)管。
從持倉特征來看,QFII本期持倉呈現(xiàn)以下三大特征。首先,績優(yōu)股,在本期QFII持倉的147家公司中,有113家公司前三季度歸屬于母公司凈利潤實(shí)現(xiàn)同比增長,占比77%,其中,包括興業(yè)科技、贛鋒鋰業(yè)、英洛華、云海金屬、碩貝德、西安飲食、盈峰環(huán)境等在內(nèi)的14家業(yè)績翻番或扭虧公司均受到QFII本期新進(jìn)或增持;其次,從行業(yè)、板塊上看,新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈成為最受QFII看好的領(lǐng)域,包括江鈴汽車、森源電氣、宇通客車、贛鋒鋰業(yè)等近20只QFII本期持倉股均為新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈標(biāo)的;第三,積極參與次新股投資,在本期新進(jìn)的個(gè)股中,合誠股份、小康股份、環(huán)球印務(wù)、三德科技、上海滬工、久之洋、永和智控等7只個(gè)股均為今年二季度首發(fā)上市,QFII本期新進(jìn)布局上述個(gè)股,顯示出對(duì)于上市初期連續(xù)漲停后出現(xiàn)調(diào)整的優(yōu)質(zhì)次新股的濃厚興趣。
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