0571-22931819
標簽：
專業(yè)年金顧問的角色定位
2017-06-12 08:00:01
無憂保
本報小編 萬敏 距離我國第一部有關企業(yè)年金建立及相關內容的正式法規(guī)文件出臺已近四年。在政府和市場各方不斷地努力下，我國企業(yè)年金的發(fā)展?jié)u入佳境，亦吸引了眾多咨詢中介機構的關注和投入，有人認為他們給這個尚未成熟的市場帶來了混亂，有人認為這些專業(yè)人士為企業(yè)年金迅速為企業(yè)所熟悉做出了不小的貢獻。但不可否認的是，他們已經成為或將成為年金市場越來越重要的角色之一。 小編（以下簡稱“記”）： 目前中介機構似乎還未獲得政策法規(guī)方面的規(guī)范？ 孫帆（以下簡稱“孫”）：這個可能跟中介的性質有關。對翰威特來說，年金咨詢只是給客戶提供的服務之一，更多的是幫企業(yè)解決人力資源面臨的挑戰(zhàn)，為企業(yè)的人力資源服務，所以并沒有受到太多政府監(jiān)管的限制。作為客戶的一個年金咨詢顧問，這種形式在國外也存在很久了。在美國、香港，這些年金的運營機構都已經很成熟了，但客戶還是希望從自己的HR的角度，有人能幫助他找到HR方面的問題，真正具有年金管理和投資的經驗和能力的人力資源管理人員非常少，因為這不是他們的專業(yè)領域，導致出現(xiàn)了信息不對等的狀況，運營商具備了更多的經驗和知識，那么企業(yè)就希望有專業(yè)的顧問幫助他們了解具體的運作如何進行，包括運營商的服務是否達到了他們所期望的水平，當然，這只是我們服務的一個方面。 簡單來說，我們的服務還包括，在最初和有這種需求的客戶進行接觸的時候，我們會先做一個具體分析來看到底做不做年金。通常我們會去做一些內部的調研和外部的調研，所謂內部調研，就是了解員工的需求在哪里。另外就是跟公司的管理層溝通，因為最終任何人力資源的策略都要同企業(yè)未來發(fā)展相協(xié)調。很多企業(yè)對薪酬福利的定位是有差異性的。同時還要看一些外部的競爭，就是這個企業(yè)的競爭對手在這方面處于什么階段，一些跨國企業(yè)在這方面的關注尤其多。通過這樣一個內部和外部的分析，企業(yè)才會比較清楚地知道到底需不需要做年金。也會有關于年金市場法律法規(guī)、稅收政策、多地方分布的企業(yè)如何建立年金等方面的咨詢?！ ∮洠簩δ壳皣鴥饶杲鸢l(fā)展形勢有何看法？ 孫：其實現(xiàn)在的市場已經不像以前那么冷淡了，整體來看，過去兩年這個市場已經有了很大的發(fā)展，這跟國家政策、法律法規(guī)的推動是相關的，但也不能說年金已經發(fā)展到成熟的階段了。實際上在年金的推廣中也面臨著各種各樣的問題，從05年底到現(xiàn)在已經兩三年了，建立年金的企業(yè)在運營中的問題也逐漸顯露出來，找到這些問題并且將其解決才有繼續(xù)前進的一個推動力。 記：在這樣的形勢下，年金中介機構前景如何？ 孫：實際上，整個2005年到現(xiàn)在比較明顯的趨勢就是，企業(yè)開始關注年金了。翰威特最早是從2004年年底的時候幫助一個企業(yè)建立年金，那個時候一些法律法規(guī)還沒有完全到位，就已經開始合作了。外資企業(yè)對年金的關注度比較高，而國有企業(yè)在整個市場環(huán)境的推動下，他們做年金的需求有了明顯的上升，這對年金中介的業(yè)務是很大的推動。我認為這是一個互相的作用，中介讓企業(yè)熟悉年金，反過來市場的擴大對中介自身也是一個推動?！ ∮洠嚎雌饋砗餐刂饕獮橐恍└叨丝蛻舴?？ 孫：其實這個不是企業(yè)規(guī)模大小的問題，主要是企業(yè)的人力資源策略如何定位。如果企業(yè)的薪酬福利制度定位得比較豐厚，他會很積極地去做。但是有些企業(yè)對這個定位并不是非常核心，而中國市場也是以薪酬為主，員工在選擇工作時會以薪資為主要標準，福利當然也是一部分，但往往不是最關鍵的一點，那么企業(yè)就會有所考量?！ ∮洠阂簿褪钦f企業(yè)的意愿起到了決定性的作用？ 孫：同時也跟企業(yè)內部人員所處的階段有關系，不同年齡階段的員工對福利有不同的感知度。但是很多時候，員工感知度不高，跟市場教育是相關的。坦白講，像這種既定繳費計劃，如果真的等到員工都已經對這個事情非常關注了，就很被動了。通常在臨近退休十年、十五年的時候，這個繳費一方面受到年金產品繳費的限制，另外一個方面繳費時間太短，也滿足不了退休時的需要。所以要考量這三點：繳費多少，投資回報是多少以及繳費期限。繳費多少有明確的規(guī)定，員工也會有個承受的限度，投資回報很大程度上依賴市場，但是年金的資產配置最高是30％，在股票上，這對回報也有一個比較大的區(qū)間約定，實際沒有界定的就是這個投資的期限。從二十歲開始積累和從三十歲去積累是有很大不同的，這個是在與員工的溝通中很重要的一點，要讓他們了解三支柱之間的差異是什么以及各自不同的功能?！ ⊥ㄟ^國家給予的稅收優(yōu)惠，幫助員工從比較年輕的時候就開始積累，分擔了第三支柱很大的風險。年金的繳費是以月度、季度或者年度進行的，這種比較有規(guī)律的投資，長期來看是獲得一個平均值，能夠把市場大部分的波動減弱?！ ∮洠旱窃谥袊L期投資的理念似乎很難堅持？ 孫：我們在和很多員工溝通的時候他們也會有類似的疑問。這一點我們跟國外發(fā)達的國家相比是有一個比較大的差距的，因為年金是一個長期的價值投資，不能低吸高拋的頻繁操作。年金遇到的某些問題跟這個市場也是有些關系的。年金就是一個長期投資，每年都會有規(guī)律的繳費上來，而且一部分投資在資本市場里，在未來二三十年里長期增值，這對資本市場的穩(wěn)定性是有很大幫助的。但是回過頭來看現(xiàn)在年金真正進入資本市場運營的資金，占我國資本市場的比例還很低?！ ∥覀兏恍┯型顿Y管理人資格的基金公司接觸了很多，各個機構對年金的關注都非常大，為什么呢？在去年的行情里發(fā)一只基金一兩天就賣完，掙的錢會比賣一個年金要掙得多也快得多，那為什么基金公司還會花這么大精力去做年金，因為雖然有的企業(yè)剛開始進入年金的資金比較少，機構剛開始的盈利性并不是很好，但年金是一個長期的滾動的資金，每年都會有新的資產進來，而且只要客戶還在投資和管理，他們每年都會有收入，這對機構來說是非常重要的?！ ∮洠簢饽杲饦I(yè)的經驗有哪些值得國內借鑒？ 孫：一方面是政府的管理，要有更大的推動。從不同的層面來講，稅收上的優(yōu)惠要更明確，如果能建立起延遲納稅的機制，對社會的穩(wěn)定也會起到很好的作用，因為這是在幫助國家分擔養(yǎng)老的負擔?！ ×硗庖粋€方面，現(xiàn)在對年金計劃的設計也好，實施層面也好，還存在著很多限制，比如在計劃細節(jié)方面的限制，各個地方社保局在審批年金計劃的時候，會有一些新的想法和意見，對不同類型的企業(yè)并不能完全適應。在實施層面，有些企業(yè)在全國各地有分支機構，面臨著地方社保不同的要求，這樣限制比較多，實際上對年金的發(fā)展有一些比較消極的影響?！ 〈送?，企業(yè)年金需要更多的靈活性?，F(xiàn)在很多DC計劃的攜帶性不是非常強，一旦把錢繳進去之后，是不能拿出來的，特別是對一些比較年輕的員工，他對未來沒有太多的規(guī)劃時，往往會選擇不加入。在美國的年金運作當中，第一是可以支取現(xiàn)金的，但是需要承受比較高的稅率，這樣在一些必要的時候還是可以把錢拿出來的。第二是員工可以在自己的401（K）計劃里貸款，對資金有更多的可控性。這種靈活性與根本碰不到那筆錢是有很大差異的。當然，這些可能比較復雜，而我國現(xiàn)有的稅收體制還不能解決這些實際操作的問題，但這是未來的一個趨勢，這樣的靈活性被建立起來之后，員工參加的意愿和感受會大幅增加。
聲明：本站原創(chuàng)文章所有權歸無憂保所有，轉載務必注明來源；
轉載文章僅代表原作者觀點，不代表本站立場；如有侵權、違規(guī)，請聯(lián)系qq：1070491083。
