0571-22931819
標(biāo)簽： 養(yǎng)老儲(chǔ)蓄養(yǎng)老
企業(yè)年金將成為補(bǔ)充養(yǎng)老儲(chǔ)蓄主渠道
2017-06-15 08:00:01
無(wú)憂保
□本報(bào)記者 謝柳 在北京大學(xué)中國(guó)保險(xiǎn)與社會(huì)保障研究中心近日舉行的第20次“北大英杰華（AVIVA）保險(xiǎn)系列講座”上，華信惠悅（Watson Wyatt）中國(guó)投資顧問(wèn)部總經(jīng)理、世界銀行社會(huì)保障部旗下的全球養(yǎng)老金部前總監(jiān)、養(yǎng)老金問(wèn)題資深專家冼懿敏應(yīng)邀出席演講。會(huì)后，就我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)的發(fā)展，冼懿敏接受了本報(bào)記者的專訪?！ ≠裁魮碛杏?0年的社會(huì)保險(xiǎn)及雇員福利方面經(jīng)驗(yàn)，曾為各國(guó)養(yǎng)老金不同的注資體系開發(fā)應(yīng)用金融模型，并為20多個(gè)國(guó)家的社會(huì)保障改革和公務(wù)機(jī)構(gòu)改革提供過(guò)政策上的技術(shù)咨詢。她從1999年起為我國(guó)財(cái)政部、勞動(dòng)和社會(huì)保障部提供技術(shù)咨詢。在世行工作期間，她還參與了世行自身的人力資源政策及替換養(yǎng)老金政策的改革。2007年3月，冼懿敏加盟華信惠悅?！ ∮浾撸寒?dāng)前，我國(guó)養(yǎng)老保障制度面臨的現(xiàn)實(shí)挑戰(zhàn)是什么？ 冼懿敏：未富先老。一般發(fā)達(dá)國(guó)家老齡化時(shí)，人均GDP多在2萬(wàn)-3萬(wàn)美元，而中國(guó)人均GDP才剛到5000美元左右，就已進(jìn)入老齡化社會(huì)。目前，中國(guó)在職人員與退休人員之比已達(dá)到3∶1，預(yù)計(jì)在2030年中國(guó)將進(jìn)入老齡化高峰，到2050年，每4個(gè)人中就會(huì)有1位老年人?！ ∪丝诶淆g化必然對(duì)現(xiàn)行的現(xiàn)收現(xiàn)付制產(chǎn)生巨大壓力。舉例來(lái)說(shuō)，目前中國(guó)撫養(yǎng)比是34％，按照60％的養(yǎng)老金替代率，測(cè)算出來(lái)的繳費(fèi)率是20.4％；隨著老年人口的增加，假設(shè)撫養(yǎng)比增至100％，替代率維持60％不變，繳費(fèi)率將高達(dá)60.0％，這是完全不可行的?！ ∮浾撸耗J(rèn)為，中國(guó)現(xiàn)行的養(yǎng)老保險(xiǎn)制度存在哪些問(wèn)題？ 冼懿敏：中國(guó)政府采納了世界銀行建議的多支柱養(yǎng)老保障體系，建立起了多層次的養(yǎng)老保障體系：第一層次是最低生活保障；第二層次是社會(huì)統(tǒng)籌和個(gè)人賬戶；第三層次是企業(yè)年金/補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)；第四層次是個(gè)人儲(chǔ)蓄；第五層次是非正式支持，如家庭扶持等。 按照世行的觀點(diǎn)，養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的主要目標(biāo)就是提供足夠的、可承受的、可持續(xù)的以及穩(wěn)定的老年收入，然后是要有利于發(fā)展。然而，我國(guó)現(xiàn)行的養(yǎng)老金制度確實(shí)存在著一些問(wèn)題，主要表現(xiàn)有： 一是養(yǎng)老金制度未能達(dá)到預(yù)期覆蓋面和待遇水平。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2007年底，中國(guó)有76990萬(wàn)勞動(dòng)人口，其中近1/3的勞動(dòng)人口參加4個(gè)政府資助的養(yǎng)老金計(jì)劃之一（包括城鎮(zhèn)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)、農(nóng)村養(yǎng)老保險(xiǎn)、國(guó)家機(jī)關(guān)或組織養(yǎng)老保險(xiǎn)、公務(wù)員養(yǎng)老保險(xiǎn)），還有2/3的勞動(dòng)人口沒(méi)有任何養(yǎng)老保障；二是養(yǎng)老金制度的成本和待遇分配存在精算不平衡和不公平的問(wèn)題；三是養(yǎng)老保險(xiǎn)體系的長(zhǎng)期不可持續(xù)性導(dǎo)致占用了其他社會(huì)服務(wù)所需要的開支；四是養(yǎng)老保險(xiǎn)制度不可持續(xù)性導(dǎo)致宏觀經(jīng)濟(jì)的不穩(wěn)定，在2005年我曾測(cè)算過(guò)，截至2001年底，中國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)的負(fù)債超過(guò)12萬(wàn)億元，而資產(chǎn)不足1萬(wàn)億元；五是大部分養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的運(yùn)營(yíng)導(dǎo)致勞動(dòng)力市場(chǎng)的扭曲；六是公共管理的資產(chǎn)投資表現(xiàn)往往不佳，如省級(jí)的資金主要投資在政府債券和銀行提供的協(xié)議定期存單，涉及的銀行包括一些財(cái)務(wù)管理有問(wèn)題的銀行和資本充足率差的銀行，投資回報(bào)率低于工資增長(zhǎng)率，這將導(dǎo)致養(yǎng)老金替代率的下降?！ ∮浾撸何覈?guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)的發(fā)展思路？ 冼懿敏：基本原則是廣覆蓋、?；?、多層次、可持續(xù)。中國(guó)應(yīng)建立覆蓋全民的養(yǎng)老體制，提高社會(huì)保險(xiǎn)統(tǒng)籌層次，盡快實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老保險(xiǎn)省級(jí)統(tǒng)籌；保障老年人的基本生活；為彌補(bǔ)不斷下滑的養(yǎng)老保險(xiǎn)待遇和較低的工資基準(zhǔn)，推廣建立自愿性養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃。此外，要多渠道籌集基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金，包括實(shí)行企業(yè)和職工共同繳費(fèi)，增加財(cái)政對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)的補(bǔ)助，建立全國(guó)社會(huì)保障基金?！ ∮浾撸耗鷦偛盘岬搅艘茝V建立自愿性養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃，這應(yīng)該包括企業(yè)年金在內(nèi)，您對(duì)于企業(yè)年金目前的發(fā)展情況有何評(píng)價(jià)？ 冼懿敏：推廣補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)，應(yīng)以企業(yè)年金為平臺(tái)。中國(guó)效仿美國(guó)401（k）體系建立起了本土的企業(yè)年金體系，其特點(diǎn)是自愿建立，以就業(yè)為基礎(chǔ)、由私營(yíng)機(jī)構(gòu)管理、由政府監(jiān)管的繳費(fèi)確定型（DC）的養(yǎng)老金。 我認(rèn)為，迄今為止，中國(guó)企業(yè)年金市場(chǎng)的發(fā)展相對(duì)緩慢，甚至令人失望。上世紀(jì)九十年代，在參加基本養(yǎng)老保險(xiǎn)職工中，有5.36％的職工參加了企業(yè)年金，到了2007年，這一比例降到了4.61％。2007年企業(yè)年金基金累計(jì)結(jié)存1519億元，只占我國(guó)養(yǎng)老金體系10％左右?！ ≌头?wù)提供商都在十分積極地推動(dòng)企業(yè)年金制度的發(fā)展，但還有很多頭緒不清。2006年底，大約有24萬(wàn)個(gè)企業(yè)的1000萬(wàn)名職工參加了企業(yè)年金，總資產(chǎn)為910億元。但是，其中絕大多數(shù)資產(chǎn)并不是按照企業(yè)年金條例的規(guī)定管理的，而是由三類不同的管理機(jī)構(gòu)管理。這些存量補(bǔ)充養(yǎng)老儲(chǔ)蓄計(jì)劃只有在建立了符合企業(yè)年金條例規(guī)定的管理模式后，才能享受稅收優(yōu)惠?！ 〈送?，還有許多以其他方式管理的私營(yíng)企業(yè)職工的補(bǔ)充養(yǎng)老儲(chǔ)蓄——包括由不同機(jī)構(gòu)管理的資產(chǎn)，保險(xiǎn)合同或一些公司或有資產(chǎn)支持或無(wú)資產(chǎn)支持的賬面儲(chǔ)備。尚不明確是否所有諸如此類的退休金計(jì)劃都應(yīng)納入企業(yè)年金法規(guī)管轄之內(nèi)?！ ∮浾撸涸斐善髽I(yè)年金發(fā)展緩慢的原因是什么？如何扭轉(zhuǎn)這一態(tài)勢(shì)？ 冼懿敏：主要原因有啟動(dòng)成本高，設(shè)立和審批程序復(fù)雜（特別是對(duì)中小企業(yè)而言）；信托法的概念與中國(guó)法律體系的不協(xié)調(diào)；缺乏清晰的對(duì)雇主和雇員的稅收優(yōu)惠政策；嚴(yán)格控制的投資范圍造成可投資產(chǎn)品單一，限制了投資回報(bào)等?！ ‘?dāng)然，還有其他一些外部原因，如保險(xiǎn)業(yè)在保監(jiān)會(huì)的支持下，推出了靈活創(chuàng)新的產(chǎn)品，包括一些待遇確定型產(chǎn)品（DB），它們也是補(bǔ)充養(yǎng)老金市場(chǎng)份額的有力競(jìng)爭(zhēng)者。另外，一些建立補(bǔ)充養(yǎng)老計(jì)劃或養(yǎng)老儲(chǔ)蓄計(jì)劃的私營(yíng)部門的雇主，對(duì)企業(yè)年金持懷疑態(tài)度，將其養(yǎng)老金負(fù)債只記為賬面儲(chǔ)備，期望在企業(yè)年金制度能夠提供對(duì)其有利的條件時(shí)，再轉(zhuǎn)為企業(yè)年金，這也將進(jìn)一步推遲企業(yè)年金市場(chǎng)的發(fā)展。 我認(rèn)為，中國(guó)企業(yè)年金市場(chǎng)是否能成長(zhǎng)為中國(guó)的401（k），在很大程度上取決于今后幾年里的政策環(huán)境，如推出全國(guó)統(tǒng)一的有效的經(jīng)濟(jì)激勵(lì)機(jī)制，以免稅或延遲稅收的方式，吸引雇主和雇員參加補(bǔ)充養(yǎng)老計(jì)劃；務(wù)實(shí)地致力于建立受托人體系，強(qiáng)調(diào)受托制度的基本原則和執(zhí)行監(jiān)管，在養(yǎng)老法規(guī)的基礎(chǔ)上進(jìn)一步提高受托人的法律地位；采取具體措施降低年金計(jì)劃的初始成本。一個(gè)具體的例子是由人保部制定相關(guān)法律，允許多個(gè)雇主共同建立集合信托計(jì)劃，將匯集的資金投資于共同認(rèn)可的投資組合；放寬對(duì)投資范圍的限制，允許投資更加多樣化和分散，最終允許更高的養(yǎng)老金支付，從而提高職工參加養(yǎng)老計(jì)劃的積極性?！ ∥蚁嘈?，在經(jīng)歷“成長(zhǎng)的煩惱”之后，企業(yè)年金將成為中國(guó)補(bǔ)充養(yǎng)老儲(chǔ)蓄的主要渠道。保守的估計(jì)是：在企業(yè)年金發(fā)展早期，每年的繳費(fèi)積累可達(dá)150億-200億元人民幣，到2010年，總積累有可能達(dá)到4000億-8000億元人民幣（按人民幣不變價(jià)計(jì)算）。
聲明：本站原創(chuàng)文章所有權(quán)歸無(wú)憂保所有，轉(zhuǎn)載務(wù)必注明來(lái)源；
轉(zhuǎn)載文章僅代表原作者觀點(diǎn)，不代表本站立場(chǎng)；如有侵權(quán)、違規(guī)，請(qǐng)聯(lián)系qq：1070491083。
