【摘要】近期，買了分紅險的市民陸續(xù)收到了保險公司派發(fā)的《紅利通知書》。由于去年資本市場“股債雙殺”，今年保險分紅水平也跟著下降。伴隨著分紅下降和央行的兩次降息、CPI指數(shù)持續(xù)下滑，宏觀經(jīng)濟進入較為強烈的“通縮”預期。在此背景下，市內(nèi)保險公司人士提醒，別把保險當儲蓄，除了回報更要看重保障功能。
　　家住巴南區(qū)李家沱的市民湯琴近期發(fā)現(xiàn)，自己購買的一款萬能險結(jié)算利率居然只有3.5%，還不如五年期定期存款利率4.75%，這讓她多少有些郁悶。市內(nèi)銀行理財師分析說，在目前環(huán)境下，萬能險的結(jié)算利率可能進一步下滑，因為萬能險資金主要投資于各類債券和現(xiàn)金，降息之后，萬能險的收益率也會有所下滑。
　　分析師稱，萬能險的結(jié)算收益率，是指扣除初始費用后，進入個人投資賬戶部分的資金收益率。因此，折合為當年投入所有資金的實際收益率后，實際收益率比公告的結(jié)算利率還要低一些。一般而言，只有當萬能險產(chǎn)品的投資賬戶收益率達到4.5%~5%后，其長期實際收益率才能比定期儲蓄、貨幣市場基金等其他理財方式要高。
　　但值得注意的是，萬能險的靈活優(yōu)勢在經(jīng)濟不景氣時可以顯現(xiàn)出來。投保人可以根據(jù)人生不同階段的保障需求和財力狀況，調(diào)整保額、保費及繳費期，確定保障與投資的最佳比例，對保險保障額度和儲蓄投資額度進行調(diào)節(jié)，讓有限的資金發(fā)揮最大的作用。
　　分紅不穩(wěn)定可按需購買
　　另外一些買了分紅險的市民近期收到了分紅對賬單，今年派發(fā)的上年度分紅是1000多元，比去年領(lǐng)到的紅利少了300元。“股市和債券市場的低迷直接影響到紅利的派發(fā)。”重慶一家保險公司有關(guān)人士稱，2011年上證指數(shù)下跌21.68%，保險業(yè)投資收益率僅3.6%，因此今年分紅低于去年。
　　保險公司人士提醒，千萬別把保險當成儲蓄產(chǎn)品。分紅保險中的分紅只是一種附加功能，最本質(zhì)的是保障功能。市民投保時，如果更注重生存利益，可以挑選帶有分紅功能的相關(guān)保險產(chǎn)品；如果更注重意外、疾病和傷殘等保障利益，可選購傳統(tǒng)的定期或終身壽險。
　　需判斷未來收益水平
　　“不應(yīng)該把投?？醋饕环N簡單的投資行為，簡單地用投資的思維去計算回報率。”市內(nèi)一大型壽險公司人士提醒，在經(jīng)濟形勢不好的情況下，保險越發(fā)突出其重要性和必要性。
　　【無憂保提示】具體來說，經(jīng)濟下行周期，因意外等情況發(fā)生更容易使家庭陷入窘境。因此，降息周期可先購買意外保險，其次是壽險、重大疾病保險，然后再考慮養(yǎng)老保險及帶投資理財功能的保險。建議消費者在做出投保決策之際，不僅要看保險產(chǎn)品本身內(nèi)含的預定收益率(傳統(tǒng)儲蓄類長期壽險)，要判斷保險產(chǎn)品未來可能的收益水平(如分紅產(chǎn)品的實際紅利水平、萬能險的實際結(jié)算利率和投連險的實際收益率)，更要看懂其中的保障內(nèi)容，看重其中的經(jīng)濟補償功能。