【摘要】日前，中國(guó)人民銀行表示，我國(guó)推出存款保險(xiǎn)制度的時(shí)機(jī)已經(jīng)基本成熟，報(bào)告還稱今年將探索進(jìn)一步推進(jìn)利率市場(chǎng)化的有效途徑。但也有不同的觀點(diǎn)認(rèn)為，存款保險(xiǎn)制度存在一定的道德風(fēng)險(xiǎn)。
　　現(xiàn)狀：利率市場(chǎng)化“搶跑”
　　從目前的情況來(lái)看，利率市場(chǎng)化改革的步伐似乎跑在存款保險(xiǎn)制度之前。
　　過(guò)去的一個(gè)多月內(nèi)，央行連續(xù)兩次放寬存貸款基準(zhǔn)利率浮動(dòng)范圍，深化利率市場(chǎng)化改革。
　　6月7日，央行宣布將金融機(jī)構(gòu)存款利率浮動(dòng)區(qū)間的上限調(diào)整為基準(zhǔn)利率的1.1倍；將金融機(jī)構(gòu)貸款利率浮動(dòng)區(qū)間的下限調(diào)整為基準(zhǔn)利率的0.8倍。7月5日，又宣布將金融機(jī)構(gòu)貸款利率浮動(dòng)區(qū)間的下限調(diào)整為基準(zhǔn)利率的0.7倍。“存款利率浮動(dòng)范圍的擴(kuò)大，已使銀行特別是中小銀行感受到了壓力。”一位股份制銀行人士表示，盡管目前這種程度的浮動(dòng)，尚不至于給銀行業(yè)造成致命沖擊，但長(zhǎng)遠(yuǎn)看，金融體系需要一個(gè)銀行的市場(chǎng)退出機(jī)制，需要存款保險(xiǎn)制度。
　　法國(guó)巴黎銀行亞洲證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家陳興動(dòng)也表示，從必要性角度講，存款保險(xiǎn)制度毫無(wú)疑問(wèn)是需要的。
　　銀行人士還強(qiáng)調(diào)，利率市場(chǎng)化一旦啟動(dòng)就不會(huì)輕易停留下來(lái)。預(yù)計(jì)今后一段時(shí)期，人民銀行還會(huì)有一系列動(dòng)作出臺(tái)，推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革。
　　猜想：保額上限或達(dá)30萬(wàn)
　　那么，如果實(shí)行存款保險(xiǎn)制度，保險(xiǎn)費(fèi)率要多高才合適？同時(shí)保額能達(dá)到多少呢？
　　按照瑞銀的分析，由于30萬(wàn)以下的存款賬戶大約占到總賬戶的95%以上，因此將保險(xiǎn)限額定在20萬(wàn)至30萬(wàn)具有較高的涵蓋度。
　　此外，考慮到中國(guó)金融體系的現(xiàn)狀，將可能先實(shí)行簡(jiǎn)化的分類差別保險(xiǎn)費(fèi)率，條件具備后再過(guò)渡到風(fēng)險(xiǎn)差別費(fèi)率更為可行。存款保險(xiǎn)制度推行初期，0.04%-0.12%的差別費(fèi)率水平或較為合適，對(duì)國(guó)有大行、股份制銀行和城商行農(nóng)信社三類群體分別實(shí)行0.05%、0.08%和0.11%的費(fèi)率水平。
　　根據(jù)瑞銀的觀點(diǎn)，按照實(shí)行20萬(wàn)的限額保險(xiǎn)、0.04%-0.12%差別費(fèi)率計(jì)算，大約需要10年可以達(dá)到保險(xiǎn)基金目標(biāo)規(guī)模，每年對(duì)上市銀行凈利潤(rùn)增速的影響在1個(gè)百分點(diǎn)左右。在基金達(dá)到目標(biāo)規(guī)模后，保費(fèi)費(fèi)率有望降低，對(duì)上市銀行盈利的影響將降低到0.3個(gè)百分點(diǎn)。
　　爭(zhēng)議：會(huì)否引發(fā)道德風(fēng)險(xiǎn)
　　目前，不少業(yè)內(nèi)人士擔(dān)心，存款保險(xiǎn)制度會(huì)催生道德風(fēng)險(xiǎn)。
　　業(yè)內(nèi)認(rèn)為，一方面，存款保險(xiǎn)制度的存在使得存款者風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)下降，特別是在利率市場(chǎng)化實(shí)現(xiàn)以后，他們就可能不顧銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，將錢存到愿意支付最高存款利息的銀行；另一方面，商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)約束機(jī)制也會(huì)弱化，在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中就可能為追求高額利潤(rùn)而過(guò)度投機(jī)。
　　對(duì)于上述擔(dān)憂，銀行人士表示：“現(xiàn)在銀行都是職業(yè)經(jīng)理人，誰(shuí)也不會(huì)因?yàn)橥瞥龃婵畋ｋU(xiǎn)制度了，故意把銀行搞垮。”
　　綜合
　　商報(bào)解讀>> 什么是存款保險(xiǎn)制度
　　由符合條件的各類存款性金融機(jī)構(gòu)集中建立一個(gè)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，各存款機(jī)構(gòu)作為投保人按照一定存款比例向其繳納保險(xiǎn)費(fèi)，建立存款保險(xiǎn)準(zhǔn)備金，當(dāng)成員機(jī)構(gòu)發(fā)生經(jīng)營(yíng)危機(jī)或面臨破產(chǎn)倒閉時(shí)，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)向其提供財(cái)務(wù)救助或直接向存款人支付部分或全部存款。
　　存款保險(xiǎn)制度的類型
　　以美國(guó)為例，聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司(FDIC)由美國(guó)聯(lián)邦政府創(chuàng)辦，為商業(yè)銀行儲(chǔ)蓄客戶提供保險(xiǎn)。一旦銀行倒閉，存款人的存款損失就由FDIC來(lái)賠付。銀行可以向FDIC繳保費(fèi)，也可以選擇不繳。
　　國(guó)際金融穩(wěn)定理事會(huì)成員國(guó)將存款保險(xiǎn)制度分為四種類型。
　　一是純粹的“付款箱”型，僅負(fù)責(zé)對(duì)受保存款進(jìn)行賠付。
　　二是“強(qiáng)付款箱”型，除負(fù)責(zé)對(duì)受保存款賠付外，還適度參與風(fēng)險(xiǎn)處置，包括向高風(fēng)險(xiǎn)銀行提供流動(dòng)性支持，為銀行重組提供融資等。
　　三是“損失最小化”型，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)積極參與處置決策，并可運(yùn)用多種風(fēng)險(xiǎn)處置工具和機(jī)制，實(shí)現(xiàn)處置成本最小化。
　　四是“風(fēng)險(xiǎn)最小化”型，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)具有廣泛的風(fēng)險(xiǎn)控制職能，既有完善的風(fēng)險(xiǎn)處置職能，又有一定的審慎監(jiān)管權(quán)。
　　其中，美國(guó)、日本等大型經(jīng)濟(jì)體存款保險(xiǎn)制度主要采取“損失最小化”型和“風(fēng)險(xiǎn)最小化”型，新加坡、荷蘭等中小型經(jīng)濟(jì)體或者長(zhǎng)期未發(fā)生大規(guī)模金融風(fēng)險(xiǎn)的國(guó)家主要采取“付款箱”型和“強(qiáng)付款箱”型。
　　無(wú)憂保提示：在我國(guó)四大國(guó)有銀行有政府為其做后盾，無(wú)償享受政府提供的保險(xiǎn)，為了節(jié)省運(yùn)行成本，顯然不愿加入存款保險(xiǎn)體系，造成保險(xiǎn)基金數(shù)額小、范圍狹窄，就很難保證銀行資金發(fā)生大量損失的時(shí)候?qū)?chǔ)戶進(jìn)行賠付。