【摘要】稅延型養(yǎng)老保險是一種新型的養(yǎng)老保險產品，指投保人在稅前列支保費，等到將來領取保險金時再繳納個人所得稅，這樣可略微降低個人的稅務負擔，并鼓勵個人參與商業(yè)保險、提高將來的養(yǎng)老質量。近期有消息稱，稅延型養(yǎng)老保險產品很快就會有結果，且有望年內在上海推出的消息。初步方案是個人1個月可以買1000元錢左右的稅延型養(yǎng)老保險。分別作為社保體系第二支柱和第三支柱的企業(yè)年金和商業(yè)養(yǎng)老保險均有望參與其中。
　　招商證券發(fā)布研究報告，對于個人商業(yè)養(yǎng)老險的資金進行了測算。大致估算已售壽險保單中有一半的產品是在十年或更長時間后支取的養(yǎng)老基金，同時用主要壽險公司總資產（約4 萬億）和保險準備金的比例（約70%）來估算整個壽險行業(yè)的長期準備金的量級，得出大致有1.4 萬億的準備金可以歸類為養(yǎng)老資金的結論。
　　假設稅前工資為 8000 元，應稅工資為4500 元，假設上海試點為600元范圍稅前抵扣，則納稅人可以通過購買稅收遞延養(yǎng)老險來避稅，按照第二級“1500~4500”元的10%的稅率，可以當下為投保人節(jié)省100 元，一年就是1200元。同時每月1000 元作為保費計入養(yǎng)老險個人賬戶，等到退休的時候再根據當時的個人收入和起征點和稅率進行繳稅，但是在二十年后，由于起征點的提高和退休后收入的降低，這部分很可能免于繳稅，即使按等額等率繳納，按照11%的折現(xiàn)率，1200元的現(xiàn)值也只有140 元，也就是每年可以節(jié)省1060 元。
　　據招商證券預測，2011年上海市職工稅前月平均工資為4332元，根據監(jiān)管部門的預測，上海市稅延養(yǎng)老險的人均購買力約為員工年收入的10%左右，上海市就業(yè)人口有1279 萬（第六次人口普查，2010 年數(shù)據），假設只有20%的人購買，則創(chuàng)造的年保費收入就達130 億元，將增加上海市壽險規(guī)模保費約20%。上海的保險規(guī)模水平與其經濟水平基本一致，按照上海保費在全國的占比（6%），預計全國推廣后創(chuàng)造的總保費收入將達到2200 億元。
　　無憂保提示：稅延型養(yǎng)老保險與目前個人收入納稅后才能購買商業(yè)保險有所不同。據測算，采取"稅基遞延"型模式，同等收入情況下，越早購買稅延型養(yǎng)老保險產品，未來可省稅額越高；同等時間開始購買產品的情況下，收入越高，未來可省稅額也越高。覆蓋范圍上，無論企事業(yè)單位還是政府機關，都可以參與。產品操作模式上，繳費時由企業(yè)代扣代繳，領取時保險公司代扣代繳個稅；員工離職時，可以在不同保險公司、不同企業(yè)之間轉移。