【摘要】資本市場(chǎng)不給力，不僅讓股民難過(guò)，也讓投保人郁悶。投資低迷拖了分紅險(xiǎn)的后腿。眼下難以與銀行存款抗衡的收益，引發(fā)了分紅險(xiǎn)“退保潮”。堅(jiān)守保障與收益共享為核心的分紅險(xiǎn)，正面臨尷尬的處境。
　　自中國(guó)人壽于2000年4月在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)率先推出個(gè)人分紅險(xiǎn)產(chǎn)品，至2011年末，分紅險(xiǎn)保費(fèi)收入在國(guó)內(nèi)壽險(xiǎn)保費(fèi)總收入中的占比超過(guò)八成，目前牢牢占據(jù)著壽險(xiǎn)市場(chǎng)的主流。
　　“一險(xiǎn)獨(dú)大”非分紅險(xiǎn)莫屬，緣由有兩：一是供給有積極性。2009年底新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施，分紅險(xiǎn)成為行業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展的主打方向；二是需求有市場(chǎng)。分紅險(xiǎn)除提供保險(xiǎn)保障與保證收益外，客戶(hù)還可分享分紅保險(xiǎn)業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)管理產(chǎn)生的盈余，即保單紅利。給保障附加增值，符合國(guó)人的消費(fèi)心理。
　　眼下的問(wèn)題很大程度出在銷(xiāo)售上：為了好賣(mài)，營(yíng)銷(xiāo)員往往將往年紅利的高點(diǎn)作為銷(xiāo)售賣(mài)點(diǎn)，甚至和其他金融機(jī)構(gòu)的理財(cái)產(chǎn)品相對(duì)比，很容易誤導(dǎo)消費(fèi)者；而消費(fèi)者也容易在收益和風(fēng)險(xiǎn)的天平上失衡，抱有更多不切合實(shí)際的高收益高保障低風(fēng)險(xiǎn)的幻想。一旦沒(méi)達(dá)到預(yù)期，即刻一走了之。
　　而如何清理銷(xiāo)售誤導(dǎo)以及讓消費(fèi)者變得更理性，尚需各方積極合作。來(lái)自監(jiān)管部門(mén)的信息顯示，保監(jiān)會(huì)主席項(xiàng)俊波上任的第一件事情就是整頓理賠難和銷(xiāo)售誤導(dǎo)，并以此為抓手，推出系列監(jiān)管組合拳，力促行業(yè)服務(wù)水平上臺(tái)階。
　　作為消費(fèi)者，應(yīng)該清醒地認(rèn)識(shí)到，保險(xiǎn)是保障不是單純理財(cái)投資，保險(xiǎn)保障是基礎(chǔ)，分紅是附加功能。保單紅利是一個(gè)隨行就市變動(dòng)的數(shù)字，長(zhǎng)期持有才能獲得超越平均水平的收益。而只是為眼下一時(shí)的收益下降，就跑步離場(chǎng)，不僅難以享受長(zhǎng)期較高收益及保險(xiǎn)保障，還得單方面承擔(dān)較高的退保費(fèi)用損失。
　　特別要提醒的是，隨意退保損失不小。按照規(guī)定，人壽保險(xiǎn)產(chǎn)品規(guī)定有猶豫期（一般指自投保人收到保險(xiǎn)合同并簽字起的10日內(nèi)）。在猶豫期內(nèi)撤銷(xiāo)保單，通?？梢允栈厝恳牙U納保費(fèi)，保險(xiǎn)公司將扣除不超過(guò)10元的工本費(fèi)。在猶豫期后退保，投保人將承擔(dān)一定的損失，保險(xiǎn)公司將只退還保單的現(xiàn)金價(jià)值或賬戶(hù)價(jià)值。
　　根據(jù)長(zhǎng)城證券此前發(fā)布的研究報(bào)告，我國(guó)80%的壽險(xiǎn)產(chǎn)品都是投資型產(chǎn)品，保險(xiǎn)產(chǎn)品的需求與其投資收益率正相關(guān)。剛出臺(tái)的13項(xiàng)保險(xiǎn)資金運(yùn)用新政，已經(jīng)極大拓展了發(fā)展空間，利于行業(yè)獲得相對(duì)持續(xù)穩(wěn)定的較高收益。同時(shí)，央行月初推出的不對(duì)稱(chēng)降息，降息周期的到來(lái)也利于保險(xiǎn)行業(yè)走強(qiáng)。
　　【無(wú)憂(yōu)保提示】側(cè)重保障需求的消費(fèi)者可選擇一些保險(xiǎn)期較長(zhǎng)、保障功能較強(qiáng)的保障型分紅險(xiǎn)產(chǎn)品，而不應(yīng)對(duì)短期的收益率看得過(guò)重，保險(xiǎn)的本質(zhì)是保障。現(xiàn)在賣(mài)出分紅險(xiǎn)，弄不好是在最后一跌中出手，賣(mài)在了地板上。