【摘要】今年上半年，“退保潮”延續(xù)了2011年態(tài)勢，保險市場主力產(chǎn)品——分紅險也未能幸免。自四家上市險企年報曝光去年退保金額高達(dá)655億元，退保風(fēng)險開始浮出水面。中國保監(jiān)會主席項俊波年初在其上任的第一次年度保險監(jiān)管工作會議上給保險業(yè)打出了預(yù)防針：“預(yù)計今年分紅保險產(chǎn)品的分紅水平較低，可能誘發(fā)集中退保問題”。
　　新政提振分紅險走出低谷
　　上述擔(dān)憂已經(jīng)逐步變成現(xiàn)實，2012年的退保情況比2011年更加嚴(yán)重。從上市保險公司一季報情況來看，退保勢頭繼續(xù)保持上升勢頭。數(shù)據(jù)顯示，一季度中國人壽退保金額為99.16億元，同比增長21.8%；中國平安(601318,股吧)退保金額為12.6億元，同比增長19.8%；太保壽險退保金額為32.02億元，同比增長95.9%；新華保險(601336,股吧)退保金額為47.41億元，同比增加56.4%。而銀保渠道銷售的三年期、五年期躉交型分紅險短期產(chǎn)品，是退保集中的重災(zāi)區(qū)，約占八成左右。
　　退保率上升主要歸因于分紅收益的下降，而“股債雙殺”正讓保險行業(yè)發(fā)展步履維艱。不過，這種情況有望改善。
　　最近市場的焦點落在了13項保險投資新政上，從頂層設(shè)計出發(fā)，系統(tǒng)性、前瞻性的制度改革與創(chuàng)新，對于保險業(yè)具有歷史性意義。除拓寬保險資金投資渠道之外，也打破了原先銀、證、信、保之間“各自為政”的藩籬，搭建了一個新的競爭平臺，保險資金投資視角放大到360°。
　　業(yè)界有關(guān)權(quán)威人士表示，未來保險資金將有望參與股指期貨、國債期貨、融資融券等業(yè)務(wù)，投資對象、投資領(lǐng)域和投資比例也有望不斷擴展，將有助于提高分紅險投資收益，并有效提升投資收益的穩(wěn)定性和持續(xù)性。
　　可以預(yù)期，分紅險在經(jīng)歷最艱難時期后，將逐步走出谷底。
　　創(chuàng)新提升內(nèi)生動力
　　根據(jù)近兩年行業(yè)主要保險業(yè)務(wù)構(gòu)成分析可以看出，分紅險是各大保險公司保費收入的首要來源。在目前的市場環(huán)境下，現(xiàn)階段分紅險業(yè)務(wù)模式與客戶需求和資本市場相適宜，在未來一段時間仍將是我國壽險行業(yè)最主要的產(chǎn)品類型之一，目前分紅險占比市場份額高達(dá)8、9成。
　　不過從未來發(fā)展看，創(chuàng)新無疑是險種煥發(fā)生命力的基石。本月18日，中國人壽集團在京組織召開了“2012年度中國人壽產(chǎn)品創(chuàng)新研討會”，集團公司董事長楊明生專門就加大產(chǎn)品創(chuàng)新力度，增強中國人壽的產(chǎn)品在金融保險業(yè)中的競爭力，為公司科學(xué)發(fā)展提供持續(xù)動力做了發(fā)言。
　　他指出，中國人壽要在激烈的市場競爭環(huán)境下認(rèn)清自身存在的差距，不斷深化理念、拓寬視野，準(zhǔn)確把握好當(dāng)前保險市場的特點，增強轉(zhuǎn)變發(fā)展方式的緊迫感。要充分認(rèn)識產(chǎn)品創(chuàng)新的意義，明確產(chǎn)品創(chuàng)新的方向和原則，努力構(gòu)建富有中國人壽特色的產(chǎn)品體系，使產(chǎn)品創(chuàng)新成為實現(xiàn)業(yè)務(wù)快速突破的重要手段，成為改革創(chuàng)新的突破口，也成為公司品牌的第一聯(lián)想。
　　【無憂保提示】據(jù)透露，下一步中國人壽產(chǎn)品研發(fā)創(chuàng)新上的動作主要集中在：不斷推出拳頭性品牌產(chǎn)品，突出產(chǎn)品創(chuàng)新的規(guī)模效應(yīng)和市場效應(yīng)；優(yōu)化產(chǎn)品形成機制，加強產(chǎn)品策略一體化建設(shè)，以產(chǎn)品為抓手引領(lǐng)和推動公司渠道和管理模式創(chuàng)新；要建立集團內(nèi)部產(chǎn)品互動制度，形成有中國人壽特色的產(chǎn)品優(yōu)勢。