【摘要】央行再次打開降息通道。消息一出，機(jī)構(gòu)紛紛做出將對(duì)保險(xiǎn)業(yè)形成利好的預(yù)測(cè)。不過，據(jù)了解，此次基準(zhǔn)利率降低后的效果與以往有所不同，基本上銀行的一年期存款利率都沒有降低，依然維持在3.5%的水平，部分中小銀行還提高一年期存款利率到3.575%，這導(dǎo)致銀行保險(xiǎn)產(chǎn)品的銷售依然冷清。
　　“一般來說，降息會(huì)讓保險(xiǎn)銷售環(huán)境趨于轉(zhuǎn)好，客戶對(duì)保險(xiǎn)的需求會(huì)增加，但目前銀行的一年期存款利率基本沒動(dòng)，這對(duì)于營(yíng)銷員來說，原來的那一套降息話術(shù)基本沒有用了。”泰康人壽保險(xiǎn)營(yíng)銷員李麗告訴小編。
　　萬能險(xiǎn)結(jié)算利率逐月下降小編發(fā)現(xiàn)，受利率影響比較敏感的萬能型保險(xiǎn)產(chǎn)品，從今年開始，結(jié)算利率已經(jīng)開始逐月下降。以泰康人壽e理財(cái)終身壽險(xiǎn)（萬能型）結(jié)算利率為例，該賬戶去年8月份的結(jié)算利率是5%，維持了3個(gè)月之后，去年11月份降低了0.1個(gè)百分點(diǎn)到4.9%，今年2月份又降低0.1個(gè)百分點(diǎn)，5月份的結(jié)算利率已經(jīng)變?yōu)?.55%。
　　此外，中國(guó)平安(601318,股吧)的個(gè)人萬能險(xiǎn)產(chǎn)品和銀保萬能險(xiǎn)產(chǎn)品近5個(gè)月的結(jié)算利率，也一直維持在3.875%和4%的水平，太平人壽的萬能險(xiǎn)賬戶結(jié)算利率則一直維持在3.7%。
　　“萬能險(xiǎn)是息漲息隨型產(chǎn)品，銀行利率升，萬能險(xiǎn)利率也會(huì)上揚(yáng)。泰康人壽的結(jié)算利率在業(yè)內(nèi)是比較高的，調(diào)低一點(diǎn)也屬正常。這次降息會(huì)不會(huì)對(duì)萬能險(xiǎn)的銷售產(chǎn)生影響，目前還不得而知，不過各家保險(xiǎn)公司調(diào)低結(jié)算利率應(yīng)該是大概率事件。”6月14日，京華山香港有限公司保險(xiǎn)研究員夏平指出。
　　此前，有券商分析師指出，銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率已處于下降通道，如果能降至4%以下，保險(xiǎn)產(chǎn)品的吸引力將顯著提升，利好保單銷售。
　　上海一家中型壽險(xiǎn)公司營(yíng)銷副總張子明對(duì)此表示，現(xiàn)在銀行面臨存款大規(guī)模的流出，因此拼存款將是下半年銀行間競(jìng)爭(zhēng)的大事件，各家銀行業(yè)不可能將3個(gè)月左右的理財(cái)產(chǎn)品收益降低到4%以下，現(xiàn)在商業(yè)銀行一年期存款利率未下降就是一個(gè)證明。所以短期利好保單銷售只是一種假設(shè)，保險(xiǎn)公司自身也清楚，目前的市場(chǎng)境況相當(dāng)不樂觀，只有再出現(xiàn)1-2次降息，才能對(duì)保險(xiǎn)產(chǎn)品的銷售帶來真正的利好。
　　降息利好招數(shù)失靈“保險(xiǎn)公司在降息前后往往會(huì)調(diào)整策略，對(duì)于一些利率敏感型產(chǎn)品，會(huì)采用暫時(shí)停售的辦法來刺激消費(fèi)需求，這就使得業(yè)務(wù)員有了很好的說辭，但現(xiàn)在，這樣的招數(shù)已經(jīng)失靈了。壽險(xiǎn)市場(chǎng)經(jīng)過兩年多的低迷，如今降息效應(yīng)在保險(xiǎn)產(chǎn)品銷售上已經(jīng)起不了太大作用。”張子明表示。
　　在他看來，銀行業(yè)的利率市場(chǎng)化已經(jīng)越來越明顯，但是壽險(xiǎn)產(chǎn)品的預(yù)定利率上限依然維持在2.5%的水平，保單低預(yù)期利率再加上資本市場(chǎng)不好，保險(xiǎn)公司的投資收益不盡如人意，會(huì)讓消費(fèi)者質(zhì)疑傳統(tǒng)保單的盈利能力，對(duì)于客戶的吸引力也就降低了。
　　“2.5%的壽險(xiǎn)預(yù)定收益，對(duì)于投保人而言，早已經(jīng)失去了吸引力，盡管目前分紅險(xiǎn)、萬能險(xiǎn)的收益率差不多都在3.5%以上，但是保險(xiǎn)公司不能承諾收益，因此，2.5%的預(yù)定收益越來越成為制約保險(xiǎn)銷售的一個(gè)障礙。”上海財(cái)經(jīng)大學(xué)精算系博士李明表示。
　　在業(yè)內(nèi)人士看來，現(xiàn)階段，對(duì)于是否放開預(yù)定利率，監(jiān)管部門相當(dāng)謹(jǐn)慎。不過，在保險(xiǎn)公司看來，預(yù)定利率提升0.25個(gè)百分點(diǎn)到2.75%，就會(huì)對(duì)投保人的心理產(chǎn)生極大影響，真正有利于保單銷售。
　　【無憂保提示】保險(xiǎn)專家表示，保險(xiǎn)的基本功能是保障，這也是目前保險(xiǎn)公司宣傳產(chǎn)品的重點(diǎn)。意外險(xiǎn)、重疾險(xiǎn)產(chǎn)品不會(huì)隨著利率的變動(dòng)而變動(dòng)，只是分紅型的保險(xiǎn)產(chǎn)品，理財(cái)功能強(qiáng)一些，保障功能相對(duì)弱一些，是儲(chǔ)蓄的替代產(chǎn)品，這類產(chǎn)品對(duì)于利率的變化會(huì)比較敏感。