【摘要】今年年初，保監(jiān)會正式發(fā)布《人身保險公司保險條款和保險費率管理辦法》，對兩全型保險作出嚴(yán)格規(guī)定。據(jù)了解，保險公司開發(fā)的此類保險雖然在生存金返還時間和保險期限上均符合保監(jiān)會的最新要求，但還是在產(chǎn)品設(shè)計上打了一個政策擦邊球。業(yè)內(nèi)人士表示，保險產(chǎn)品如果變成了理財產(chǎn)品，失去了保障本質(zhì)，那還能叫保險嗎？
　　近日快速返還型兩全保險雖被中國保監(jiān)會叫停，但一些理財型保險產(chǎn)品自年初以來又漸次登場，“快速返還、高返還、高分紅、保值增值”等詞匯是這類產(chǎn)品的標(biāo)簽。比如生命人壽“生命富貴花”保險(分紅型)、信誠人壽“節(jié)節(jié)高”年金保險(分紅型)、陽光人壽保險首款即期年金產(chǎn)品“好兆投”等等。5月16日，中國平安(微博)(41.18,0.18,0.44%)人壽保險股份有限公司(下稱“平安人壽(微博)”)正在銀行保險渠道推出一款名為“金喜滿堂”的分紅型兩全保險。
　　保險期限較短
　　據(jù)了解，該類理財型保險產(chǎn)品一次性繳費，保險期限分5年期和6年期兩種，從第3個保單周年日開始每年返還一定比例的生存保險金。
　　“在銀行保險渠道，從去年開始，一些保險公司便陸續(xù)推出了這種保險期限較短且一次性繳費的兩全保險，品種數(shù)量大致在10個以內(nèi)。”5月16日，一位業(yè)內(nèi)人士分析，這類產(chǎn)品只不過是保險公司在產(chǎn)品設(shè)計上的花樣翻新，并無特別值得推崇之處。從另一角度來講，也意味著消費者不能更加直白地比較出產(chǎn)品的收益率。
　　“5年期、6年期的兩全保險一直都是銀行保險渠道躉繳產(chǎn)品的基本形態(tài)，但現(xiàn)在增加了滿3年返還生存金這一特性，應(yīng)該也算是一個小創(chuàng)新。但不會對流動性等客戶的便利性或收益起到太大的作用，因為產(chǎn)品本身的滿期時間就很短?？赡苓@種產(chǎn)品的變化更多是為了增加銷售說辭，而在給客戶提高利益方面相對弱一些。”另一位業(yè)內(nèi)人士分析。
　　平安人壽在解釋為何推出這類躉繳短期險時則指出，低迷市場環(huán)境下風(fēng)險投資難有起色，許多中產(chǎn)家庭都面臨家庭資產(chǎn)縮水擔(dān)憂，普通人群理財陷入困境。而這一新產(chǎn)品快速且多頻次的生存金返還可以為客戶提供穩(wěn)定的現(xiàn)金流，分紅可以緩解通貨膨脹所帶來的壓力，較高的意外保障還能保證顧客在意外面前減少家庭及個人損失。
　　新產(chǎn)品優(yōu)勢何在？前述業(yè)內(nèi)人士并不表示樂觀，因為在其看來，這些銀保產(chǎn)品背后的運營機制并沒有發(fā)生改變，還是更多關(guān)注投資收益，而保障功能被削弱。
　　監(jiān)管、退保重災(zāi)區(qū)
　　今年年初保監(jiān)會對快速返還型保險(下稱“快返險”)發(fā)出禁令，《辦法》規(guī)定，保險公司開發(fā)的兩全保險應(yīng)符合以下條件：即首次給付生存保險金應(yīng)當(dāng)在保單生效滿3年之后；保險期間不得少于5年。單有關(guān)人士注意到，今年市場推出的該類產(chǎn)品在生存金返還時間和保險期限上均符合保監(jiān)會的最新要求，只是打了一個擦邊球。
　　事實上，《辦法》出臺之前快速返還型兩全保險泛濫，“基本上每家公司都有這樣的產(chǎn)品，有的甚至剛過保單猶豫期就返還生存金。資金就這樣流動來流動去，其實對于消費者和保險公司都沒有太多利益。對消費者而言，每流動一筆，都要扣除相應(yīng)的費用，損失的就是收益。對保險公司而言，現(xiàn)金流變動頻繁，保險金的積累卻很少。”前述業(yè)內(nèi)人士分析。
　　也曾有業(yè)內(nèi)人士稱，快速返還型保險產(chǎn)品在一定程度上成為各保險公司奪取市場份額的利器。“這主要是由于市場的需求決定的。普通人往往有一種僥幸心理，不注重人身保障，更加擔(dān)心的是財務(wù)風(fēng)險，所以這種產(chǎn)品對他們來說特別有吸引力。”某上市壽險浙江分公司個險部劉主任在接受媒體采訪時如是表示。
　　對于目前仍然在銷售的這類產(chǎn)品，一位業(yè)內(nèi)人士強調(diào)，還是希望能通過市場淘汰過程令其消亡，而不是被政策性停售。事實上，在近日中國保監(jiān)會公布的《2012年一季度保險消費者投訴情況通報》中就指出大多數(shù)分紅、萬能等新型保險產(chǎn)品退保的原因，是對分紅、萬能等產(chǎn)品的保障功能和投資收益不認(rèn)同。值得注意的是，相當(dāng)一部分投訴人反映，銷售人員在投保時對產(chǎn)品特性和投資收益作了不實宣傳，或合同約定與銷售人員解釋不一致，是導(dǎo)致退保的重要原因。
　　消費者如何辨別
　　特別值得注意的是，快返型保險產(chǎn)品的叫停目前只作用于《辦法》發(fā)布實施后新產(chǎn)品的設(shè)計，即按規(guī)定：《辦法》施行前已經(jīng)中國保監(jiān)會審批或者備案的保險條款和保險費率可以繼續(xù)使用；《辦法》施行后報送中國保監(jiān)會審批或者備案的保險條款和保險費率，應(yīng)當(dāng)符合《辦法》以及相關(guān)通知的規(guī)定。
　　“我們是希望這類快速返還型兩全保險產(chǎn)品能自然消亡，而不是被要求停售。”對于目前仍然在銷售的這類產(chǎn)品，一位業(yè)內(nèi)人士表示了他的看法。
　　也有業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為，通過治理銷售誤導(dǎo)，會降低保險公司銷售這類產(chǎn)品的動力，在這一過程中，能讓產(chǎn)品自然退出。而同時，消費者對這類產(chǎn)品的辨識能力也會提高。
　　舊產(chǎn)品依然在，新產(chǎn)品已出現(xiàn)，消費者真的懂得如何去選嗎？雖然保監(jiān)會近一段時期一再向消費者灌輸正確投保的理念，但更關(guān)鍵的問題是否還在于產(chǎn)品的設(shè)計、審批等環(huán)節(jié)呢？
　　5月16日，光大永明人壽總精算師張遠(yuǎn)瀚談到了他對保險產(chǎn)品設(shè)計的一點看法：“作為精算師，可以充分發(fā)揮自己對產(chǎn)品、對客戶和對保險服務(wù)的理解，設(shè)計出符合客戶利益、適銷對路、能提升客戶滿意度的產(chǎn)品。而結(jié)合外部環(huán)境、自己的客戶群和公司自身的經(jīng)營及銷售特點等，進行不斷探索、研究和總結(jié)，設(shè)計出優(yōu)秀產(chǎn)品的把握就會越來越大?？梢哉f，目前在中國市場，這樣的機會空間還有很多。”
　　就監(jiān)管部門對產(chǎn)品的審批而言，另一位業(yè)內(nèi)人士則直言，如果有好的經(jīng)營環(huán)境，那么監(jiān)管部門就更放心鼓勵產(chǎn)品不斷的創(chuàng)新，放開產(chǎn)品的設(shè)計。因此，最重要的是加強市場營銷行為的監(jiān)管，讓保險公司通過規(guī)范的營銷來推廣保險產(chǎn)品，減少監(jiān)管機構(gòu)對產(chǎn)品設(shè)計的限制來間接控制銷售誤導(dǎo)。
　 【無憂保提示】兩全型保險指的是即保生存又保死亡的保險，一種是被保險人生存到一定時期給付一定的保險金或滿期給付保險金，另一種是死亡給付保險金，即發(fā)生事故造成死亡給付的保險金?！?