【摘要】今年來，伴隨著我國發(fā)生的幾次重大自然災害，不斷暴露了我國在重大災害時保險未能積極發(fā)揮作用的制度性缺憾，本文從再保險專業(yè)角度介紹了智利、新西蘭和日本等國使用國際再保險市場分散巨災風險的經(jīng)驗，希望借他山之石開啟一些有益的討論。
　　中國是世界上自然災害頻發(fā)、災情最為嚴重的國家之一，臺風、洪水、地震的發(fā)生頻率與強度均居世界前列。東南沿海作為臺風高風險區(qū)域，年平均登陸臺風數(shù)約7個，上海、杭州、廣州等經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)直接暴露于臺風風險中。對于地震風險，北京、天津、河北、山西等省份位于華北地震區(qū)，歷史上破壞性地震時有發(fā)生。上述地區(qū)人口稠密、經(jīng)濟發(fā)達，特別是改革開放以來經(jīng)濟總量迅速增加，一旦發(fā)生巨災，造成的經(jīng)濟損失將是驚人的。防范巨災風險必須未雨綢繆。國際經(jīng)驗表明，建立國家級巨災保障機制，結合社會與國家財政的力量，綜合發(fā)揮保險、再保險和資本市場的作用，是一套行之有效的方案。
　　智利——監(jiān)管、保險與再保險
　　三位一體的保障機制
　　2010年2月27日，智利中部發(fā)生8.8級大地震。據(jù)怡安奔福估計，地震造成經(jīng)濟損失250億－300億美元，保險損失80億－85億美元。地震給智利造成的損失占當年國民生產(chǎn)總值(GDP)的15%。地震發(fā)生后，智利的GDP增長速率從2009年第四季度到2010年第一季度下降了2%，第二季度隨著災后重建的展開，GDP又反彈了5個百分點。
　　與其他高地震風險國家相比，智利普通民眾購買地震保險的積極性較高，個人和家財險的保險深度達35%，企財險的保險深度達65%。此外，大約90%的個人貸款購房購買了地震保險，因此地震發(fā)生后，放貸銀行通過保險公司得到了賠償，地震對銀行業(yè)的沖擊并不大。保險公司購買地震保障的成本取決于再保險的市場條件、條款和價格。由于智利的保險公司充分依賴再保市場，地震發(fā)生后，再保險市場承擔了85億美元損失中的95%。因此，地震對保險公司損益未產(chǎn)生較大影響，沒有一家保險公司在災后產(chǎn)生償付能力問題。而對于國際資本市場，承受該量級的損失并不成什么問題。
　　智利政府和保險監(jiān)管機構在保險市場的改革與發(fā)展過程中發(fā)揮了重要作用。嚴格的保險監(jiān)管環(huán)境使得保險公司在財政上采取比較保守的策略，購買的巨災保障相對充分，因此在震后未發(fā)生償付能力問題。從保險損失占經(jīng)濟損失較大比例來看，也反映出智利的保險市場處于政府良好的監(jiān)管之下。地震發(fā)生后，智利的保險監(jiān)管機構與政府迅速行動，共同重新審查并加強了之前建立的一系列監(jiān)管制度，如建立智利全國自然災害風險地圖，分析數(shù)據(jù)并評估現(xiàn)有建筑質(zhì)量標準的可靠性，評估購買再保險保障的最低要求，要求保險公司建立巨災公積金等。
　　再保險是智利巨災管理和應急體系中不可或缺的一部分。如果沒有再保險，此次地震造成的大量損失將不得不由政府和納稅人來承擔。正是由于智利在災前建立了良好的再保險機制，地震損失迅速清晰地通過公眾、銀行、保險公司、國際再保險市場逐級分散，國家才能夠迅速開展災后重建并保持社會和經(jīng)濟的穩(wěn)定。如果地震發(fā)生在其他經(jīng)濟規(guī)模與智利類似但沒有再保險體制的國家，這些國家的經(jīng)濟很可能發(fā)生重創(chuàng)，需要很長時間才能恢復。
　　新西蘭——體現(xiàn)再保險的價值
　　新西蘭位于太平洋(601099,股吧)板塊和澳洲板塊的交界處，屬于地震高風險地區(qū)。每年平均發(fā)生可測地震達1.2萬次，其中5級以上地震約20次。2010年9月4日清晨在基督城附近發(fā)生了7.1級地震，隨后2011年2月22日該地區(qū)又發(fā)生了6.1級地震，共導致190人死亡，超過2000人受傷。兩次地震造成了廣泛而嚴重的建筑物損害(包括兩棟商業(yè)樓宇倒塌)、土壤液化及其產(chǎn)生的土地側滑。據(jù)怡安奔福統(tǒng)計，兩次地震共造成經(jīng)濟損失超過248億美元，達新西蘭全年經(jīng)濟總值的12%。兩次地震累計保險損失約170億美元。其中再保險公司將支付其中約70%的損失，約合120億美元。
　　盡管地震給當?shù)亟?jīng)濟帶來混亂，但整體而言對新西蘭全國未造成顯著影響。災后重建刺激了經(jīng)濟增長：估計新西蘭2011年國民經(jīng)濟總值將增長2.4%，2012年將增長4.5%。相對較低的存款利率，新西蘭幣的強勢地位和之前的投資不足也同樣刺激了災后對發(fā)電和工業(yè)的投資。
　　新西蘭政府在災后重建中發(fā)揮了重要的規(guī)范與組織作用。2011年4月，新西蘭政府組建了肯特伯雷災后重建委員會負責基督城的重建工作。該機構直接負責了城市規(guī)劃、財政支出和建設工作。由于災后的良好表現(xiàn)，政府獲得了民眾廣泛的支持。
　　日本——政府的巨災保障機制
　　緩和了地震與海嘯的影響
　　日本同樣也是地震高發(fā)地區(qū)，歷史上發(fā)生過數(shù)起破壞性地震。今年3月11日發(fā)生在東部的9.0級大地震造成近1.6萬人死亡，5700余人受傷，4000余人失蹤。地震和隨后的海嘯給日本東北海岸帶來巨大損失，日本政府統(tǒng)計約84萬間住宅、樓宇被毀，經(jīng)濟損失在1850億－3080億美元之間，約占國民經(jīng)濟總值的3.4%－5.6%。日本政府計劃使用2910億美元用于災區(qū)重建。怡安奔福估計保險損失將在300億－400億美元之間。
　　日本早在1966年便在地震保險法的支持下建立了日本地震再保險株式會社(JER)。該基金由日本20家非壽險公司共同出資組建，專門用于操作日本民宅的地震再保險業(yè)務。該基金一方面發(fā)揮了保險公司與政府間聯(lián)絡人的作用，另一方面起到了再保險專業(yè)管理者的作用。該基金默認自動涵蓋保險公司承保的地震風險，并將部分風險以超賠的形式轉分給政府，將剩余部分按股東比例轉分給保險和再保險公司。地震一旦發(fā)生后，該基金負責處理和支付相關保險和再保險公司的損失以及處理和對政府轉分保所獲的賠償。截至今年8月，日本地震再保險基金已支付了143億美元用于約76萬件索賠申請。據(jù)估計，該基金將支付全部損失的40%－50%。此外，政府通過轉分保減少了財產(chǎn)險公司約5000億日元的損失。因此，國際再保險市場為此次地震所需承擔的費用要比通常情況下小。
　　除了前面介紹的智利、新西蘭、日本外，我國臺灣、土耳其等地也結合再保險建立了統(tǒng)一的地震災害保障機制。
　　我國目前尚未建立統(tǒng)一的巨災保障體制，絕大部分家財險的地震風險為標準保單除外風險。若華北地區(qū)發(fā)生破壞性地震，不僅經(jīng)濟損失將是驚人的，更可能對整個國民的經(jīng)濟、社會生活造成很大沖擊。建立國家級巨災保障機制是確保社會和諧、經(jīng)濟平穩(wěn)發(fā)展的重要手段。橫觀國際現(xiàn)有的巨災體制，它們無一不是在綜合社會力量、財政支持和國際再保險市場的基礎上，有效緩解巨災發(fā)生后救災僅靠國家財政和社會捐助的壓力。再保險作為風險轉移的重要方式，可以運用小部分資金調(diào)動國際資本市場的力量，在巨災保障體系的建立和完善中發(fā)揮巨大的作用。
　  【無憂保提示】改革開放以來，中國保險行業(yè)取得了飛速的發(fā)展，但依舊存在許多問題，在當下，健全各類保險體制，發(fā)揮保險在社會經(jīng)濟中的積極作用，切實利用保險為人民群眾謀取切實的福利，已成為我國保險行業(yè)監(jiān)管的當務之急。