【摘要】上市之后，新華人壽保險(xiǎn)股份有限公司(下稱“新華保險(xiǎn)[30.96 0.00% 股吧 研報(bào)]”)開始講述業(yè)界難以復(fù)制的“養(yǎng)老+健康”的故事。據(jù)悉新華人壽保險(xiǎn)正在籌劃構(gòu)建健康產(chǎn)業(yè)和搭建養(yǎng)老、醫(yī)療平臺。
　　新華保險(xiǎn)總精算師龔興峰對表示，鑒于中國養(yǎng)老市場的巨大潛力，新華人壽正在籌劃構(gòu)建健康產(chǎn)業(yè)和搭建養(yǎng)老、醫(yī)療平臺。
　　據(jù)悉，新華保險(xiǎn)為此將分別設(shè)立延慶和密云養(yǎng)老項(xiàng)目公司，并擬獨(dú)資設(shè)立新華家園尚谷(北京)置業(yè)有限責(zé)任公司，作為延慶養(yǎng)老住區(qū)前期建設(shè)工作的開發(fā)主體。
　　與此同時(shí)，在產(chǎn)品方面，新華保險(xiǎn)在3月份還將推出更多生命保障的終身壽險(xiǎn)、年金型保險(xiǎn)，以及與未來養(yǎng)老住區(qū)掛鉤的產(chǎn)品。
　　嬗變
　　受估值過高詰問的新華保險(xiǎn)上市之后似乎未讓投資人失望。
　　2月21日，新華保險(xiǎn)A股報(bào)收30.11元/股，較其發(fā)行日的收盤價(jià)26.44元/股，上漲13.8%；當(dāng)天H股報(bào)收35港元/股，較上市發(fā)行日飆漲80.5%。截至1月底，新華保險(xiǎn)A股較H股溢價(jià)31%，但目前A股的溢價(jià)僅為6%。
　　新華保險(xiǎn)股價(jià)的上漲或得益于其不錯(cuò)的業(yè)績。2月15日，新華保險(xiǎn)發(fā)布公告，1月份原保費(fèi)收入為132.4億元，同比增長19.5%。
　　申銀萬國[2.72 -0.37%]分析師孫婷認(rèn)為，新華保險(xiǎn)近20%的增長，好于平安的16%和太保的4%，原因有三：個(gè)險(xiǎn)新單保持正增長；20%左右的續(xù)期保費(fèi)增長；銀保保費(fèi)收入預(yù)計(jì)正增長。
　　其實(shí)，“新華保險(xiǎn)2011年個(gè)險(xiǎn)新單出現(xiàn)4%的負(fù)增長，增速低于同業(yè)，12月融資完成后，其更注重個(gè)險(xiǎn)渠道，對開門紅也做了充分準(zhǔn)備，”孫婷認(rèn)為，“雖然1月新單保費(fèi)不及春節(jié)前，但兩位數(shù)的增速強(qiáng)于同業(yè)。”
　　對此，新華保險(xiǎn)董事長康典認(rèn)為，“這并非偶然現(xiàn)象，而是戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型初顯成效。”在2011年初，新華保險(xiǎn)制定的戰(zhàn)略規(guī)劃中選擇了“以客戶為中心”的經(jīng)營戰(zhàn)略。
　　“而讓業(yè)務(wù)員真正理解保險(xiǎn)本質(zhì)，對客戶分層，在產(chǎn)品設(shè)計(jì)中也要體現(xiàn)出來。”龔興峰說。他解釋，產(chǎn)品設(shè)計(jì)在于是否得到客戶的認(rèn)同，要盡可能識別客戶，銷售適合的產(chǎn)品，比如一個(gè)55歲的人購買高保障的壽險(xiǎn)，就意義不大。
　　事實(shí)上，很多時(shí)候由于營銷員不理解保險(xiǎn)，所賣出的保險(xiǎn)產(chǎn)品并未反映客戶需要，并由此直接或間接帶來銷售誤導(dǎo)。目前，保監(jiān)會正在展開對壽險(xiǎn)銷售誤導(dǎo)的綜合治理。
　　據(jù)悉，新華保險(xiǎn)今年開門紅主打產(chǎn)品“尊貴人生”和“吉祥至尊”，前者是返還型兩全保險(xiǎn)，更適合關(guān)注現(xiàn)金流的高端客戶；后者則是普通兩全保險(xiǎn)，更偏向于長期儲蓄，適合大眾消費(fèi)。很大程度上，正是這兩款主打產(chǎn)品令新華保險(xiǎn)成為開門紅的“大贏家”。
　　海通證券[9.09 2.25% 股吧 研報(bào)]分析師董樂認(rèn)為，新華保險(xiǎn)新單保費(fèi)增速較高主要因其較早著手，去年12月初準(zhǔn)備開門紅，于12月21日進(jìn)入開門紅，作為一個(gè)完整的工作月，進(jìn)行產(chǎn)品推動(dòng)和培訓(xùn)，就連春節(jié)期間也安排了團(tuán)拜活動(dòng)，包括個(gè)險(xiǎn)全員初五上班等多管齊下所致。
　　籌謀
　　去年壽險(xiǎn)行業(yè)增速放緩至6%，而此前每年的增速都在20%~30%，這是否意味著壽險(xiǎn)發(fā)展已經(jīng)到了高點(diǎn)？或者說已到調(diào)整期？
　　龔興峰坦言，從渠道來看，個(gè)人業(yè)務(wù)發(fā)展平穩(wěn)，銀行保險(xiǎn)代理業(yè)務(wù)受到?jīng)_擊，團(tuán)險(xiǎn)業(yè)務(wù)比較穩(wěn)定，新渠道業(yè)務(wù)則發(fā)展很快。“去年壽險(xiǎn)保費(fèi)增長放緩，是宏觀調(diào)控的必然反應(yīng)，正像其他金融行業(yè)對調(diào)控的反應(yīng)一樣。新華保險(xiǎn)發(fā)展趨勢與行業(yè)總體一致，但由于我們過去業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)比較好，所以去年總保費(fèi)還保持了增長。”
　　據(jù)董樂分析，銀保方面，在其他上市保險(xiǎn)公司保費(fèi)均有所下降的情況下，新華保險(xiǎn)的不同在于，其從2010年下半年開始調(diào)整銀保業(yè)務(wù)，加之2011年一季度基數(shù)較低，因此，目前增長較好。據(jù)悉，新華保險(xiǎn)2012年銀保增長目標(biāo)是力爭正增長，若行業(yè)負(fù)增長，則力爭是負(fù)增長最小的，總之要高于市場的平均水平。
　　據(jù)悉，新華保險(xiǎn)的產(chǎn)品具有很強(qiáng)連續(xù)性，如個(gè)險(xiǎn)渠道是“吉”系列，銀保渠道是“紅雙喜”系列，這兩個(gè)系列每年都會根據(jù)客戶需求和銷售行為變化做調(diào)整。
　　在龔興峰看來，壽險(xiǎn)具有儲蓄和理財(cái)規(guī)劃的功能，但并不等同于理財(cái)產(chǎn)品，不能簡單去比較收益，重點(diǎn)是要回歸客戶體驗(yàn)，關(guān)注客戶所思所想，將保險(xiǎn)功能和服務(wù)結(jié)合起來。
　　據(jù)了解，新華保險(xiǎn)將推出高端醫(yī)療產(chǎn)品，即通過中介將相關(guān)醫(yī)療服務(wù)與產(chǎn)品結(jié)合起來，比如防癌產(chǎn)品康健榮尊，把診斷—治療—住院—化療等各個(gè)階段都考慮到，根據(jù)治療周期的每個(gè)階段支付費(fèi)用。
　　“我們未來將構(gòu)建健康產(chǎn)業(yè)，涵蓋健康管理、看護(hù)服務(wù)等，真正能給客戶提供保險(xiǎn)體驗(yàn)。壽險(xiǎn)和健康產(chǎn)業(yè)兩者結(jié)合門檻高、投入大，難復(fù)制，需要團(tuán)隊(duì)作戰(zhàn)。”龔興峰說。
　　事實(shí)上，除了健康產(chǎn)業(yè)，新華保險(xiǎn)目前還在關(guān)注養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)。“經(jīng)過測算，養(yǎng)老的市場容量非常大。城鎮(zhèn)化不僅僅涉及養(yǎng)老，還有教育儲蓄、醫(yī)療保障等問題。我們要搭建養(yǎng)老、醫(yī)療平臺，把與這兩個(gè)產(chǎn)業(yè)附加值的服務(wù)結(jié)合在一起，塑造新的核心能力。”龔興峰表示。
　　現(xiàn)在，“中國人口老齡化問題凸現(xiàn)，人們將更多地考慮怎樣面對未來養(yǎng)老，需要提前做出自己的養(yǎng)老財(cái)務(wù)規(guī)劃，這對壽險(xiǎn)是一個(gè)正面積極的消息”龔興峰說。他透露，今年3月份新華保險(xiǎn)會推出終身壽險(xiǎn)，更關(guān)注生命保障，還會推出年金型保險(xiǎn)，以及與未來養(yǎng)老住區(qū)掛鉤的產(chǎn)品。
　　此外，為了進(jìn)場養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)，新華保險(xiǎn)將分別設(shè)立延慶和密云養(yǎng)老項(xiàng)目公司，并擬獨(dú)資設(shè)立新華家園尚谷(北京)置業(yè)有限責(zé)任公司，作為延慶養(yǎng)老住區(qū)前期建設(shè)工作的開發(fā)主體。
　　不過，財(cái)富證券分析認(rèn)為，新華保險(xiǎn)試水養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的投資，邁出實(shí)了質(zhì)性步伐，但14.5億的投資占比不到投資總資產(chǎn)的0.5%，短期對財(cái)務(wù)影響有限，而且項(xiàng)目業(yè)績有待觀察。
　  【無憂保提示】改革開放以來，中國保險(xiǎn)行業(yè)取得了飛速的發(fā)展，保險(xiǎn)企業(yè)也隨之不斷壯大，在企業(yè)的發(fā)展中，客戶價(jià)值的創(chuàng)造能力將成為企業(yè)的核心競爭力，為企業(yè)在競爭中求得發(fā)展。