分紅險(xiǎn)復(fù)利計(jì)息等于銀行的復(fù)利計(jì)息？

　　王先生在銀行辦理存款業(yè)務(wù)，有銀行理財(cái)柜面銷售人員向其推薦某壽險(xiǎn)公司的分紅險(xiǎn)。 “年繳1萬元，繳費(fèi)期5年，有保障，有分紅，每年還還可以選擇復(fù)利計(jì)息，比你單純存銀行劃算多了! ”

　　“復(fù)利計(jì)息”是個(gè)誘人的詞眼。 “第1年繳費(fèi)1萬元，到了第2年有分紅，就可以1萬元保費(fèi)和分紅作為本金作為復(fù)利計(jì)息，如此算來，收益還是相當(dāng)可觀的。 ”王先生如此尋思。

　　事實(shí)上，類似王先生這樣對(duì)于保險(xiǎn)復(fù)利計(jì)息的想法是不妥當(dāng)?shù)模F(xiàn)實(shí)的險(xiǎn)種銷售中，“分紅復(fù)利計(jì)息”或者“生存金復(fù)利計(jì)息”確實(shí)是一大賣點(diǎn)，但不乏有一些銷售人員利用消費(fèi)者這樣的不正確理解進(jìn)行誤導(dǎo)。那么，保險(xiǎn)復(fù)利計(jì)息是如何定義與計(jì)算的呢?

　　平安人壽上海分公司客戶服務(wù)部副經(jīng)理鄭序利在接受采訪時(shí)表示，復(fù)利是指在每經(jīng)過一個(gè)計(jì)息期后，都要將所生利息加入本金，以計(jì)算下期的利息，也就是通常說的“以利生利”。復(fù)利計(jì)息多針對(duì)具有分紅功能以及生存金返還功能的險(xiǎn)種，復(fù)利計(jì)息的初始本金是首年分紅以及首年返還的生存金，并不包含客戶年繳的保費(fèi)。將客戶保費(fèi)和分紅或生存金加在一起計(jì)算復(fù)利計(jì)息是一種典型的銷售誤導(dǎo)。

　　“由于返還的生存金一般數(shù)額不大，有的返還周期較長(zhǎng)，很多客戶忽略甚至將其遺忘。”鄭序利表示，“在2007年10月底前，留存在平安人壽的未領(lǐng)生存金高達(dá)26億元。鑒于這樣的情況，平安人壽于2007年底正式推出生存金復(fù)利計(jì)息，讓原本不被客戶關(guān)注的沉睡資金能夠?qū)崿F(xiàn)復(fù)利增值。 ”到目前，滬上推出生存金復(fù)利計(jì)息的壽險(xiǎn)公司已超過10家。

　　筆者手頭掌握的一份平安人壽“富貴人生”分紅險(xiǎn)2010年分紅賬單顯示，該客戶于2008年投保，去年首次分紅金額為2093.31元，這筆分紅金客戶選擇不取出，進(jìn)行“復(fù)利計(jì)息”，根據(jù)2009年平安人壽公布的復(fù)利計(jì)息利率4%來計(jì)算，首年分紅的利息收入為83.73元。今年分紅金額為2149.86，其分紅賬戶余額為“去年分紅+去年分紅生息+今年分紅”，合計(jì)為4326.9元。如果該客戶仍然選擇不取出，進(jìn)行“復(fù)利計(jì)息”，則利息將以4326.9元為本金，根據(jù)2010年平安人壽公布的復(fù)利計(jì)息利率3.5%來計(jì)算。

　　據(jù)悉，壽險(xiǎn)公司復(fù)利計(jì)息的利率會(huì)隨著市場(chǎng)利率以及公司投資收益情況做調(diào)整，如在資本市場(chǎng)紅火的2008年，平安人壽復(fù)利計(jì)息的利率最高達(dá)到4.5%。泰康人壽上海分公司培訓(xùn)部高級(jí)講師張艷萍表示，“復(fù)利計(jì)息”只是客戶處置分紅或者返還生存金的一種選擇，如果不選擇取出，同樣可以將這部分金額用于 “抵繳保費(fèi)”或“增加保額”。不過在實(shí)際操作中，由于 “復(fù)利生息”產(chǎn)生的收益較為明顯，除非要取出作為他用， 80%的客戶都會(huì)選擇將分紅或生存金進(jìn)行“復(fù)利計(jì)息”。