今年的保險(xiǎn)市場上分紅類壽險(xiǎn)可謂獨(dú)領(lǐng)風(fēng)騷。根據(jù)上海保險(xiǎn)同業(yè)公會(huì)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，上半年的上海市場普通壽險(xiǎn)同比下降16.04％，投資型壽險(xiǎn)產(chǎn)品的比例大幅下降，唯有分紅類壽險(xiǎn)一枝獨(dú)秀，保費(fèi)收入16..66億元，同比增長高達(dá)98.56%，在壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)中占比66%，成為市場亮點(diǎn)。

　　良好的歷史“成績單”

　　分紅保險(xiǎn)已有233年的歷史。目前，分紅產(chǎn)品是國際保險(xiǎn)市場的主流產(chǎn)品之一。在北美地區(qū)，80％以上的產(chǎn)品具有分紅功能；在德國，分紅類壽險(xiǎn)占人壽保險(xiǎn)市場的85％；在中國的香港，這一比例更高達(dá)90％。

　　分紅類產(chǎn)品一直是壽險(xiǎn)業(yè)抵御通貨膨脹和利率變動(dòng)的主力險(xiǎn)種，在歷次經(jīng)濟(jì)動(dòng)蕩或金融危機(jī)時(shí)期都有較為優(yōu)異的表現(xiàn)。以美國的分紅保險(xiǎn)為例，在1972年至1991年這20年當(dāng)中，美國雖經(jīng)歷了越南戰(zhàn)爭、水門事件、尼克松辭職、儲(chǔ)貸協(xié)會(huì)危機(jī)、伊拉克入侵科威特等多種國際國內(nèi)的動(dòng)蕩事件，但分紅險(xiǎn)仍不僅表現(xiàn)出較好的穩(wěn)健性，同樣也體現(xiàn)出優(yōu)越的收益性。

　　資金投資渠道拓寬

　　經(jīng)濟(jì)波動(dòng)、資本市場不成熟有利于分紅險(xiǎn)的發(fā)展。以保本穩(wěn)健收益為顯著特征的分紅險(xiǎn)正好滿足了大環(huán)境的需求。

　　我國保險(xiǎn)業(yè)起步較晚，但獲得了跨越式的發(fā)展?？缛?1世紀(jì)，“保障投資型”的新型壽險(xiǎn)產(chǎn)品因其保障兼顧收益的特征深受市場歡迎。近年來保監(jiān)會(huì)一直引導(dǎo)保險(xiǎn)公司進(jìn)行業(yè)務(wù)調(diào)整，使保險(xiǎn)的本質(zhì)回歸保障，而新型壽險(xiǎn)的產(chǎn)品中分紅險(xiǎn)的保障程度最高、保障功能最全，保險(xiǎn)公司于是加大分紅險(xiǎn)產(chǎn)品的開發(fā)和推廣力度。

　　2009年10月1日即將實(shí)施的新《保險(xiǎn)法》，引人關(guān)注的一條就是關(guān)于保險(xiǎn)資金運(yùn)用渠道的拓展。保險(xiǎn)資金投資渠道大大拓寬，擴(kuò)大有價(jià)證券范圍，允許投資不動(dòng)產(chǎn)，這些投資渠道的收益將遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于分紅型保險(xiǎn)資金之前大比例投資的固定收益類資產(chǎn)的收益，而作為分紅型保險(xiǎn)紅利最主要來源的利差益就和保險(xiǎn)資金投資收益直接相關(guān)，大眾也由此增加了對(duì)分紅險(xiǎn)收益的預(yù)期。

　　保障責(zé)任放第一位

　　保險(xiǎn)的實(shí)質(zhì)永遠(yuǎn)都是保障功能為先。分紅保險(xiǎn)繼承了人壽保險(xiǎn)傳統(tǒng)產(chǎn)品的優(yōu)點(diǎn)，除了一般的身故、殘疾等保障責(zé)任外，又對(duì)一般意外身故、交通意外身故、航空意外身故等按基本保險(xiǎn)金額的某個(gè)倍數(shù)賠付，增加了保障程度。除此之外，有些分紅保險(xiǎn)產(chǎn)品還可以附加全面的醫(yī)療保障，范圍涵蓋重大疾病醫(yī)療保險(xiǎn)、住院醫(yī)療費(fèi)用保險(xiǎn)、住院津貼保險(xiǎn)等。若采取增額分紅方式，則其基本保險(xiǎn)金額按照年度分紅以復(fù)利的形式進(jìn)行累加，投保人在保障期內(nèi)無需核保、申請(qǐng)?jiān)黾颖ｎ~，自動(dòng)提高其風(fēng)險(xiǎn)防御能力，是一款“會(huì)長大的保險(xiǎn)”。以太平人壽盈盛兩全保險(xiǎn)C款（分紅型）為例，除了一般身故保障外，該產(chǎn)品還對(duì)發(fā)生概率較高的公交意外給予3倍身故賠償金，且由于采用了增額分紅方式，其保障程度隨分紅逐年累積增加。

　　與傳統(tǒng)保障型險(xiǎn)種及投資型險(xiǎn)種相比，分紅險(xiǎn)最顯著的特點(diǎn)是可以使保戶在獲得保障的同時(shí)保證本金的安全，并享受保險(xiǎn)公司的專業(yè)投資收益。其收益則體現(xiàn)為兩部分：一是保證收益，長期壽險(xiǎn)產(chǎn)品有預(yù)定利率；二是浮動(dòng)收益，即紅利，現(xiàn)金分紅方式的年度紅利可領(lǐng)取現(xiàn)金、累計(jì)生息、抵交保費(fèi)、購買繳清增額；增額分紅方式，在逐年增加保障的同時(shí)還能在期滿收獲一筆可觀的終了紅利。由于分紅險(xiǎn)資金投資較為穩(wěn)健，僅有少量資金投入資本市場，因此，其收益較為穩(wěn)定平滑。