經(jīng)歷了2007年股市的跌宕起伏，經(jīng)歷了2007年的數(shù)次加息，在2008年如何配置自己的保險理財計劃就成為不少人需要面對的問題。
　　資本市場的火爆，讓與其緊密聯(lián)系的投連險收益猛增，而當遭遇股市調(diào)整后，分紅險的低風險、穩(wěn)收益的優(yōu)勢也開始逐漸顯露出來。與此同時，去年不少公司的分紅險產(chǎn)品收益都出現(xiàn)大幅增長。
　　分紅險銷售回暖
　　2007年末，經(jīng)過央行六次加息，一年定期存款利率達到3.93%(稅后)。對比2007年高達4.5%的CPI指數(shù)，在數(shù)據(jù)上仍有0.57%的負利率。一些不甘于收益現(xiàn)狀的投資者則把目光投向了股市。但2007年下半年以來，國內(nèi)股市、基金市場經(jīng)歷了冰火兩重天的交替變化，而具有保底收益的分紅險再次成為市場寵兒。因為分紅險的主要賣點在于安全地抵御通脹，而從統(tǒng)計數(shù)據(jù)來看，去年我國CPI同比上漲4.8%。有專家預測，2008年CPI上漲幅度將回落到4.5%左右。也就是說，2007年分紅險的利率要高于4.8%才能保證本金不貶值。據(jù)中國保監(jiān)會統(tǒng)計，去年保險資金運用收益超過了前5年的總和，達到2791.7億元，投資收益率為歷史最高水平，個別分紅險產(chǎn)品的綜合投資收益率已經(jīng)達到8%左右。
　　目前，廣東市場上的分紅險產(chǎn)品的銷售開始有所增加。小編昨天從中國人壽廣東省分公司了解到，截至2月19日，該公司分紅險產(chǎn)品銷售額已經(jīng)超過35億元，同比增長50%以上，其中僅今年1月份，其在銀保渠道銷售的"國壽鴻豐"保費收入就達到6.5億元。該公司營銷部門負責人分析，去年以來股市跌宕起伏，使投資者的風險意識逐步增強，部分資金從股市和投連險轉(zhuǎn)向收益比較穩(wěn)健的分紅險。部分商業(yè)銀行網(wǎng)點負責人在接受采訪時提到，2007年整個壽險行業(yè)的投資收益率超過10%，預示著分紅保險的分紅率將有一個大幅的提升，這對投保人來說是很大的激勵。
　　投保因人而異
　　因為市場的變化，保險產(chǎn)品的收益也出現(xiàn)波動。雖然去年投連險產(chǎn)品最高收益也突破100%，但其間股市調(diào)整也造成不少投連險賬戶單月收益縮水超過20%。不少市民覺得難以選擇適合的保險產(chǎn)品。對此，保險專家認為，不能單純從收益情況來選擇保險產(chǎn)品。"不同的保險產(chǎn)品種類，適合不同人群的需要。投保還要從個人所需要的保障程度來衡量。"中國人壽廣東分公司中介部總經(jīng)理唐威表示，從投資渠道和結(jié)構(gòu)設(shè)置來看，分紅險更適合追求穩(wěn)健的客戶，例如年齡較大、風險承受力較低的客戶。
　　不過專家同時指出，分紅險與投連險、萬能險相比，透明度較低。與投連險、萬能險基本上每天公布一次單位凈值相比，分紅險的分紅收益情況每年才公布一次，具體的分紅比例由保險公司決定。目前，行業(yè)內(nèi)沒有明確的分紅保險分紅率數(shù)據(jù)，因為即使是同樣的產(chǎn)品，因為投保人的年齡不同，其分紅率也會有所不同。
　　紅利來自穩(wěn)健投資
　　據(jù)唐威介紹，與投連險賬戶可以100%投資股票和基金不同，分紅險目前的主要投資渠道為國債、存款和大型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，都屬于一些期限較長，投資回報較為穩(wěn)定的中等收益類渠道。而分紅險的紅利來源就是上一年度公司投資收益的可分配利潤。"根據(jù)保監(jiān)會規(guī)定，至少要分配其中的70%給客戶。如果當年公司運營情況較好，比如投資收益較好，運營費用支出控制也較好，可分配盈余較多，那么大部分自然是分給了投保人，但也會留存一部分作為'分紅險的紅利儲備'，就像成立一個儲蓄池。一旦某年投資收益不好時，可以用儲蓄池中的資金進行彌補。"他解釋說，這種分配方式可以使得分紅險的收益相對穩(wěn)定，避免大幅度的變化。
　　投保提示
　　1.作為投資型保險的一種，投保分紅險也是希望獲得穩(wěn)健收益。因此，首先要選擇保底利率高的分紅險。分紅險主要根據(jù)公司經(jīng)營情況分紅，收益具有很大的不確定性，理論上收益率也可能為零。為避免收益率過低，分紅險開始設(shè)置保底利率。目前，分紅險的保底利率在2%-2.5%之間。投保分紅險，保底利率越高越好，能減少收益率過低的風險。
　　2.目前絕大多數(shù)保險公司采取現(xiàn)金分紅的方式，即當年度紅利以現(xiàn)金形式派發(fā)，主要有四種：直接領(lǐng)取現(xiàn)金、累積生息、抵繳保險費、購買繳清增額保險。這四種方式中，采取累積生息的方式能夠獲得最大收益。此外，還有一種保額分紅，以增加保額的形式分配紅利，增加的保額可以作為下年分紅的基礎(chǔ)再度分紅，且不需要核保，在合同終止時還將以現(xiàn)金方式給付終了紅利，這種方式可以使最終領(lǐng)取額最大。
　　3.保險畢竟還是要看保障?，F(xiàn)在分紅險的保障功能也在加強，身故給付的額度加大。一些分紅險產(chǎn)品除每年分紅外，還提供1倍保額疾病身故保障和3倍保額的意外身故保障。4.短期投保不劃算。需要注意的是，不管哪種分紅方式，短期收益都比較有限?，F(xiàn)金分紅依據(jù)的是現(xiàn)金價值，而分紅險前兩年的現(xiàn)金價值比較小，甚至少于所繳納的保費。隨著年數(shù)增加，保費按照復利計算，分紅的基數(shù)增大，收益才會越多。因此，投資分紅險時，要做好長期投資準備。