截至6月30日收盤，中國(guó)人壽市值為7625.82億元，中國(guó)平安市值則為9068.83億元。除市值被中國(guó)平安趕超，中國(guó)人壽也正在失去曾經(jīng)一家獨(dú)大的優(yōu)勢(shì)。其市場(chǎng)份額從2011年的33.3%連續(xù)六年下降至20.6%，2016年凈利潤(rùn)更是同比下滑45%。

　　來(lái)自同行業(yè)公司的競(jìng)爭(zhēng)日趨白熱化，據(jù)中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)報(bào)道，今年平安人壽內(nèi)部醞釀“實(shí)質(zhì)性”趕超中國(guó)人壽。

　　中國(guó)人壽自去年成為廣發(fā)銀行大股東后，雙方在銀保渠道方面有較大的發(fā)力。而自2017年5月保監(jiān)會(huì)公布的《保監(jiān)會(huì)關(guān)于規(guī)范人身保險(xiǎn)公司產(chǎn)品開發(fā)設(shè)計(jì)行為的通知》，限制快速返還與附加萬(wàn)能賬戶的舉措，銀保在下半年將進(jìn)入轉(zhuǎn)型陣痛期。有分析人士表示，銀保渠道在這兩年越來(lái)越不好做，特別是保監(jiān)會(huì)開始對(duì)保險(xiǎn)產(chǎn)品附加險(xiǎn)等問題的限制，銀保渠道的開展后期有很大的問題存在。對(duì)于銀保渠道，中國(guó)人壽一直在進(jìn)行轉(zhuǎn)型，其成果尚待驗(yàn)證。

　　傳統(tǒng)壽險(xiǎn)領(lǐng)域的萎縮趨勢(shì)，以及業(yè)績(jī)下滑壓力，都是不容忽視的問題。中國(guó)人壽今年以來(lái)接二連三收到的各色罰單，也讓這家龍頭公司顏面有失。

　　根據(jù)保監(jiān)會(huì)4月公布的2017年一季度接收的保險(xiǎn)消費(fèi)投訴情況，人身險(xiǎn)行業(yè)中，涉嫌違法違規(guī)投訴最多的險(xiǎn)企和涉及保險(xiǎn)合同糾紛投訴最多的險(xiǎn)企排行榜上，中國(guó)人壽均排名第一，且糾紛數(shù)量遠(yuǎn)超排名第二險(xiǎn)企的一倍多。

　　袁長(zhǎng)清空降能改國(guó)壽頹勢(shì)
　　6月底，袁長(zhǎng)清的名字已出現(xiàn)在中國(guó)人壽保險(xiǎn)(集團(tuán))公司官網(wǎng)“企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)”一欄。袁長(zhǎng)清的任職為國(guó)壽集團(tuán)公司副董事長(zhǎng)、總裁、黨委副書記。
　　6月6日，有媒體報(bào)道稱，中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行黨委副書記、監(jiān)事長(zhǎng)袁長(zhǎng)清將就任中國(guó)人壽保險(xiǎn)(集團(tuán))公司總裁，中組部當(dāng)日上午正式宣布這一任命。
　　據(jù)了解，在此兩個(gè)月前的4月1日，中組部曾赴中國(guó)人保集團(tuán)宣布由國(guó)壽集團(tuán)副董事長(zhǎng)、總裁繆建民接任人保集團(tuán)總裁一職。此后，國(guó)壽集團(tuán)總裁一職空懸2個(gè)月。隨著繆建民的接任者終于塵埃落定。
　　國(guó)壽集團(tuán)資料顯示，袁長(zhǎng)清1961年出生，畢業(yè)于香港大學(xué)，工商管理碩士學(xué)位，2017年5月起任現(xiàn)職。曾任中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行監(jiān)事長(zhǎng)、黨委副書記，中國(guó)光大集團(tuán)執(zhí)行董事、副總經(jīng)理、紀(jì)委書記、黨委委員(期間兼任光大證券董事長(zhǎng))，中國(guó)工商銀行人力資源部總經(jīng)理、黨委組織部部長(zhǎng)，河南省分行行長(zhǎng)、黨委書記，新疆分行行長(zhǎng)、黨委書記。
　　《財(cái)經(jīng)》報(bào)道稱，對(duì)于具有銀、證履歷、尚缺保險(xiǎn)從業(yè)實(shí)務(wù)的袁長(zhǎng)清來(lái)說(shuō)，其面臨的是一個(gè)總資產(chǎn)體量有三萬(wàn)億之巨的保險(xiǎn)業(yè)巨頭，這與2013年繆建民接任國(guó)壽集團(tuán)總裁時(shí)的中國(guó)人壽又有新的變化。
　　根據(jù)國(guó)壽集團(tuán)的官方口徑，截至2016年底，國(guó)壽集團(tuán)總資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)3.36萬(wàn)億元，合并營(yíng)業(yè)收入達(dá)到6963億元，合并保費(fèi)5605億元，首次突破5000億元。
　　資產(chǎn)體量已逾三萬(wàn)億元的國(guó)壽集團(tuán)，目前已完成了保險(xiǎn)、投資、銀行的綜合金融戰(zhàn)略布局，旗下除了壽險(xiǎn)、財(cái)險(xiǎn)、養(yǎng)老險(xiǎn)、資管、安?；鸷秃Ｍ夤荆杏兄袊?guó)人壽電子商務(wù)公司、國(guó)壽投資控股公司、國(guó)壽(天津)養(yǎng)老養(yǎng)生投資公司和上海遠(yuǎn)著吉玨投資管理中心和上海遠(yuǎn)著吉馨投資管理中心非保險(xiǎn)子公司等五家非保險(xiǎn)業(yè)子公司。
　　不過，作為國(guó)壽集團(tuán)最重要主業(yè)的壽險(xiǎn)板塊，近年來(lái)其業(yè)務(wù)指標(biāo)因轉(zhuǎn)型而有所起落。2016年，中國(guó)人壽股份公司歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)同比下降44.9%，但首年期交保費(fèi)首次超過躉交保費(fèi)，被中國(guó)人壽股份公司管理層視為“歷史性突破”。在個(gè)險(xiǎn)渠道能否最終趕超其勁敵中國(guó)平安，則被業(yè)內(nèi)視為今年將是決戰(zhàn)之年。而今年以來(lái)，監(jiān)管政策頻出，特別是人身險(xiǎn)產(chǎn)品設(shè)計(jì)新規(guī)，對(duì)中國(guó)人壽等公司亦有不小影響。

　　危機(jī)一：壽險(xiǎn)市場(chǎng)老大位置不保
　　在A股上市的四家大型上市險(xiǎn)企中，中國(guó)人壽無(wú)論是在總股本數(shù)量還是市場(chǎng)份額均處于4家公司首位。不過，中國(guó)人壽似乎正在失去其優(yōu)勢(shì)地位。
　　2011至2015年，其壽險(xiǎn)市場(chǎng)份額分別為33.3%、32.4%、30.4%、26.1%、23%。2016年降為20.6%，這已經(jīng)是中國(guó)人壽市場(chǎng)份額連續(xù)第6年下滑。
　　根據(jù)保監(jiān)會(huì)日前公布的2017年前4個(gè)月保費(fèi)數(shù)據(jù)，平安人壽4月份原保險(xiǎn)保費(fèi)和規(guī)模保費(fèi)均超越中國(guó)人壽。
　　據(jù)中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)報(bào)道，在規(guī)模保費(fèi)方面，前4個(gè)月國(guó)壽股份實(shí)現(xiàn)規(guī)模保費(fèi)(原保費(fèi)+保戶投資款新增交費(fèi))合計(jì)3104億元，居市場(chǎng)第一位；平安人壽前4個(gè)月實(shí)現(xiàn)規(guī)模保費(fèi)2152億元，居市場(chǎng)第二位。
　　不過就4月單月來(lái)看，國(guó)壽股份實(shí)現(xiàn)原保費(fèi)222.37億元，規(guī)模保費(fèi)299.24億元，而平安人壽實(shí)現(xiàn)原保費(fèi)254.48億元，規(guī)模保費(fèi)334.05億元，原保險(xiǎn)保費(fèi)和規(guī)模保費(fèi)分別超國(guó)壽股份32億元和近35億元。
　　平安人壽方面表示，2017年，平安人壽持續(xù)推動(dòng)代理人、銀保、電銷、互聯(lián)網(wǎng)等多渠道共同發(fā)展。截至4月末，代理人隊(duì)伍邁上120萬(wàn)人的新臺(tái)階，同比增長(zhǎng)28%，成為業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的主要?jiǎng)恿?。代理人整體活動(dòng)率達(dá)到70%以上，人均長(zhǎng)險(xiǎn)件數(shù)突破1.4件，較2016年均有較大幅度的增長(zhǎng)。
　　值得注意的是，2017年前5個(gè)月的保費(fèi)數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)人壽原保險(xiǎn)保費(fèi)收入同比增長(zhǎng)19.3%，低于同期中國(guó)平安以及中國(guó)太保增速水平。數(shù)據(jù)顯示，今年前5月中國(guó)人壽實(shí)現(xiàn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入2985億元，同期中國(guó)平安實(shí)現(xiàn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入2979.14億元。
　　據(jù)藍(lán)鯨保險(xiǎn)粗略計(jì)算，今年5月單月中國(guó)人壽原保險(xiǎn)保費(fèi)收入301億元，而同期中國(guó)平安單月原保險(xiǎn)保費(fèi)收入已達(dá)430.99億元。
　　2017年以來(lái)，國(guó)壽股份與平安人壽的市場(chǎng)爭(zhēng)奪日趨白熱化。

　　危機(jī)二：業(yè)績(jī)同比下降45%
　　中國(guó)人壽2016年年報(bào)顯示，受投資收益下降以及傳統(tǒng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金折現(xiàn)率假設(shè)更新的影響，其歸屬于股東的凈利潤(rùn)為191.27億元，同比下降44.9%。
　　2013年至2015年，中國(guó)人壽歸屬股東凈利潤(rùn)分別為247.65億元、322.11億元、346.99億元。
　　在經(jīng)濟(jì)下行的背景下，中國(guó)人壽不景氣，中國(guó)平安卻這邊風(fēng)景獨(dú)好。
　　中國(guó)平安2016年年報(bào)顯示，2016年，中國(guó)平安營(yíng)業(yè)收入7744.88億元，同比增長(zhǎng)11.7%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)723.68億元，其中歸屬于母公司凈利潤(rùn)623.94億元，過去13年的復(fù)合增長(zhǎng)率超過28%。
　　中國(guó)人壽4月27日晚間披露2017年一季報(bào)，2017 年第一季度營(yíng)業(yè)收入同比增加23.5%至2717.2億人民幣，歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)增加17.1%至61.49億人民幣，每股收益0.21元。2017年第一季度，該公司保費(fèi)收入達(dá)人民幣2，462.08億元，同比增長(zhǎng)22.1%；公司退保率為2.79%，同比增加0.38個(gè)百分點(diǎn)。截至2017年3月31日，公司投資資產(chǎn)為人民幣25，398.95億元，凈投資收益率2為4.68%，總投資收益率3為4.53%，同比增加0.84個(gè)百分點(diǎn)。
　　中國(guó)平安同期實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東凈利潤(rùn)230.5億元，同比增長(zhǎng)11.4%；截至2017年3月31日，歸屬于母公司股東權(quán)益為4114.8億元，較年初增長(zhǎng)7.3%；公司總資產(chǎn)達(dá)5.8萬(wàn)億元，較年初增長(zhǎng)3.5%。壽險(xiǎn)新業(yè)務(wù)價(jià)值增幅達(dá)60.0%。
　　除卻與同業(yè)公司的白熱化競(jìng)爭(zhēng)，中國(guó)人壽自身業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型也尚待時(shí)間的考驗(yàn)。
　　據(jù)時(shí)代周報(bào)報(bào)道，早在2015年，對(duì)一直備受爭(zhēng)議的銀行保險(xiǎn)，時(shí)任中國(guó)人壽總經(jīng)理吳焰曾給出肯定的表態(tài)：“應(yīng)站在戰(zhàn)略的高度對(duì)銀保給予高度肯定，發(fā)展銀保是金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)的必然選擇?！?br>　　事實(shí)上，自2016年以來(lái)，保監(jiān)會(huì)停掉中短存續(xù)期產(chǎn)品，并限制快速返還與附加萬(wàn)能險(xiǎn)的產(chǎn)品設(shè)計(jì)，要求各保險(xiǎn)公司回歸保障，在產(chǎn)品設(shè)計(jì)上要求以長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄的保障型為重點(diǎn)。
　　2017年5月，保監(jiān)會(huì)公布《中國(guó)保監(jiān)會(huì)關(guān)于規(guī)范人身保險(xiǎn)公司產(chǎn)品開發(fā)設(shè)計(jì)行為的通知》。針對(duì)快速返還與附加萬(wàn)能賬戶的舉措，對(duì)于銀保業(yè)務(wù)而言有較大的限制；中短存續(xù)期產(chǎn)品將無(wú)法繼續(xù)銷售，業(yè)內(nèi)公認(rèn)銀保市場(chǎng)或許將進(jìn)入低谷期。
　　眾所周知，中國(guó)人壽自去年成為廣發(fā)銀行大股東后，雙方在銀保渠道方面有較大的發(fā)力。年報(bào)顯示，2016年廣發(fā)銀行資產(chǎn)首次突破2萬(wàn)億元；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)95.04億元，同比增長(zhǎng)4.5%；國(guó)壽進(jìn)入之后，雙方合作也在進(jìn)一步深化。2016年廣發(fā)銀行代銷中國(guó)人壽集團(tuán)各類保險(xiǎn)金額6.6億元，較上年增長(zhǎng)超過3倍，實(shí)現(xiàn)手續(xù)費(fèi)收入4050萬(wàn)元，較上年增長(zhǎng)3倍。
　　有不愿具名的某上海保險(xiǎn)公司營(yíng)業(yè)部負(fù)責(zé)人表示，銀保渠道在這兩年越來(lái)越不好做，特別是保監(jiān)會(huì)開始對(duì)保險(xiǎn)產(chǎn)品附加險(xiǎn)等問題的限制，銀保渠道的開展后期有很大的問題存在。而銀保有所爭(zhēng)議，也是因?yàn)閷?duì)于保險(xiǎn)公司而言，銀保的成本較高，尤其是借助銀保做萬(wàn)能險(xiǎn)的問題存在。
　　上述中國(guó)人壽投資者關(guān)系人士提到，對(duì)于銀保渠道，國(guó)壽一直在進(jìn)行轉(zhuǎn)型，而且中國(guó)人壽的銀保渠道的比例一直都在壓縮，“廣發(fā)銀行的銀保渠道確實(shí)有一定比例的上升，但相對(duì)于總體而言并未有很大規(guī)模，即便保監(jiān)會(huì)沒有作出要求，國(guó)壽也有意在產(chǎn)品設(shè)計(jì)和比例上進(jìn)行調(diào)整，增加長(zhǎng)期期繳的保障型產(chǎn)品”。

　　危機(jī)三：罰單接二連三
　　不得不提的是，作為壽險(xiǎn)“大哥”，中國(guó)人壽今年以來(lái)收到的各色罰單數(shù)量也遠(yuǎn)超其它公司。
　　據(jù)投資時(shí)報(bào)統(tǒng)計(jì)，2017年1月，中國(guó)人壽開門不利，15張罰單處罰金額居榜首，達(dá)211.5萬(wàn)元，這其中包括3張大罰單。分別為：中國(guó)人壽寧波市分公司存在利用保險(xiǎn)代理人虛構(gòu)保險(xiǎn)中介業(yè)務(wù)套取費(fèi)用以及編制提供虛假的報(bào)告、報(bào)表、文件、資料的違法行為。因此，保監(jiān)局決定處以53萬(wàn)元罰款。
　　中國(guó)人壽保險(xiǎn)股份有限公司桃源支公司存在承保農(nóng)村小額保險(xiǎn)時(shí)應(yīng)收取的保費(fèi)與實(shí)收保費(fèi)存在差額；因坐支保費(fèi)和人為延遲確認(rèn)保費(fèi)收入；通過報(bào)銷培訓(xùn)餐費(fèi)的方式支付協(xié)議賠付費(fèi)用的違法行為。為此，保監(jiān)局對(duì)其處以35萬(wàn)元罰款。
　　中國(guó)人壽保險(xiǎn)股份有限公司安化支公司在公司大病保險(xiǎn)理賠過程中，存在多補(bǔ)償大病保險(xiǎn)賠款的違法行為。為此，保監(jiān)局對(duì)其處以21萬(wàn)元罰款。 2月黑面依舊，保監(jiān)會(huì)共公布行政處罰書37份。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，中國(guó)人壽收到罰單最多，共8份，被罰75萬(wàn)元。
　　湖南保監(jiān)局2月4日公布的行政處罰決定書顯示，國(guó)壽桃源支公司團(tuán)體業(yè)務(wù)部經(jīng)理童惠明被湖南保監(jiān)局給予警告，并處罰款7萬(wàn)元；同時(shí)，國(guó)壽桃源支公司經(jīng)理陳明武被湖南保監(jiān)局給予警告，并處罰款7萬(wàn)元。
　　寧波保監(jiān)會(huì)2月28日連發(fā)3條公告稱，中國(guó)人壽保險(xiǎn)股份有限公司寧波市分公司存在對(duì)投保人隱瞞與保險(xiǎn)合同有關(guān)的重要情況和拒不依法履行保險(xiǎn)合同約定的賠償或者給付保險(xiǎn)金等違法違規(guī)行為，根據(jù)有關(guān)規(guī)定，寧波保監(jiān)局決定對(duì)中國(guó)人壽寧波分公司責(zé)令改正，共處以17萬(wàn)元的行政處罰，對(duì)慈溪市支公司副經(jīng)理孫立洪給予警告和罰款1萬(wàn)元的行政處罰，對(duì)寧波分公司業(yè)務(wù)管理中心經(jīng)理張培華給予警告并處罰款3萬(wàn)元的行政處罰。 進(jìn)入3月，國(guó)壽罰單數(shù)量為12，累計(jì)罰金68萬(wàn)元。
　　舉例來(lái)看，2017年3月，中國(guó)人壽農(nóng)安支公司因給予投保人保險(xiǎn)合同約定以外利益被罰款5萬(wàn)元；2016年10月31日，中國(guó)人壽深圳市分公司因在經(jīng)營(yíng)過程中存在給予投保人合同外利益和銀保業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)不真實(shí)，被罰40萬(wàn)元；2013年4月27日，山東保監(jiān)局對(duì)中國(guó)人壽保險(xiǎn)股份有限公司濰坊分公司開出罰單，因其委托無(wú)證人員銷售保險(xiǎn)，給與投保人合同外利益，未按規(guī)定回訪，處以警告并罰款3萬(wàn)元。
　　據(jù)中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)了解，保監(jiān)會(huì)4月公布的2017年一季度接收的保險(xiǎn)消費(fèi)投訴情況顯示，人身險(xiǎn)公司涉嫌違法違規(guī)投訴中，中國(guó)人壽投訴量居首，其投訴量高達(dá)107件，較排名第二的公司多出67件。同時(shí)，中國(guó)人壽以3146件合同糾紛投訴量占?jí)垭U(xiǎn)公司“榜首”，較排名第二的公司多出1766件。
　　而4月首份罰單又“花落”國(guó)壽，國(guó)壽財(cái)險(xiǎn)因電話銷售欺騙投保人、對(duì)投保人隱瞞與保險(xiǎn)合同有關(guān)的重要情況，被中國(guó)保監(jiān)會(huì)罰款30萬(wàn)元。 4月6日，中國(guó)保監(jiān)會(huì)四川保監(jiān)局發(fā)布的川保監(jiān)罰(2017)8號(hào)行政處罰決定書顯示，中國(guó)人壽保險(xiǎn)股份有限公司德陽(yáng)市分公司因給予投保人保險(xiǎn)合同約定以外利益，被處以10萬(wàn)元罰款。
　　行政處罰書顯示，經(jīng)查，中國(guó)人壽保險(xiǎn)股份有限公司德陽(yáng)市分公司銷售人員在銷售“國(guó)壽養(yǎng)老年金保險(xiǎn)”過程中，向投保人支付了7.7萬(wàn)元補(bǔ)貼款，存在給予投保人保險(xiǎn)合同約定以外利益的違法違規(guī)行為。

　　經(jīng)過近幾年的發(fā)展，國(guó)壽集團(tuán)的主力公司中國(guó)人壽漸漸失去了一家獨(dú)大的優(yōu)勢(shì)，今年平安人壽內(nèi)部醞釀“實(shí)質(zhì)性”趕超國(guó)壽，而除了中國(guó)人壽，國(guó)壽財(cái)險(xiǎn)開業(yè)多年發(fā)展一直不溫不火。袁長(zhǎng)清空降中國(guó)人壽能改國(guó)壽頹勢(shì)值得期待。