償二代二期工程將進(jìn)一步完善償付能力監(jiān)管規(guī)定，對創(chuàng)新資產(chǎn)、新興保險業(yè)務(wù)、新型保險組織形式等問題的處理進(jìn)一步明確，將實(shí)質(zhì)性推動保險行業(yè)的健康發(fā)展以及全面風(fēng)險管理能力的提升。此外，還將在今年對償二代的數(shù)據(jù)真實(shí)性開展檢查。

　　隨著償二代試運(yùn)行一年并正式實(shí)施一年，以及二期工程即將啟動，其再次成為市場關(guān)注焦點(diǎn)。

　　保監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示，2017年一季度末，保險業(yè)綜合償付能力充足率238%，核心償付能力充足率221%，均高于100%和50%的償付能力達(dá)標(biāo)線。其中，財產(chǎn)險公司、人身險公司、再保險公司的綜合償付能力充足率分別為269%、230%和330%。

　　同期，保險業(yè)實(shí)際資本3.4萬億元，相較上季度末增加1899億元，綜合償付能力溢額達(dá)到2萬億元，相較上季度末增加794億元。

　　無疑，償二代對保險業(yè)風(fēng)險防范工作發(fā)揮了至關(guān)重要的作用。據(jù)悉，償二代二期工程將進(jìn)一步完善償付能力監(jiān)管規(guī)定，對創(chuàng)新資產(chǎn)、新興保險業(yè)務(wù)、新型保險組織形式等問題的解決進(jìn)一步明確，將繼續(xù)推動保險業(yè)的健康發(fā)展以及全面風(fēng)險管理能力的提升。

　　兩人身險公司償付能力較弱
　　保險公司風(fēng)險綜合評級結(jié)果顯示，2017年一季度末，在參加評估的170家保險公司中，A類公司94家，B類公司71家，C類公司3家，D類公司2家。
　　僅有2家人身險公司出現(xiàn)償付能力嚴(yán)重不足的狀況，分別為新光海航人壽、中法人壽。新光海航人壽綜合償付能力與核心償付能力均為-205%，中法人壽的綜合償付能力與核心償付能力均為-277%。
　　公開資料顯示，新光海航人壽成立于2009年3月，由海航集團(tuán)和新光人壽共同出資設(shè)立，注冊資本5億元，雙方各出資2.5億元。此后，新光海航人壽的兩大股東在增資問題上猶豫不決，始終未能達(dá)成有效共識和決議。
　　2016年11月，新光海航人壽發(fā)布公告稱，海航集團(tuán)和新光人壽分別轉(zhuǎn)讓其所持有的50%、25%股份，而相應(yīng)股份則由深圳市柏霖資產(chǎn)、深圳光匯石油集團(tuán)和深圳市國展投資3家公司接手。其中，柏霖資產(chǎn)持有51%股份，成為控股股東。
　　新光海航人壽年報披露的歷年經(jīng)營業(yè)績顯示，其連年虧損，保險業(yè)務(wù)收入自2014年起逐年下滑，并且面臨償付能力不足的問題。2017年一季度，新光海航人壽保險業(yè)務(wù)收入2265.79萬元，凈利潤-2141.88萬元，凈資產(chǎn)-14616.34萬元。
　　不過，在2017年一季度償付能力報告中，新光海航人壽的實(shí)際控制人一欄中，兩大股東仍為海航集團(tuán)和新光人壽，各自持有50%股份。而在解決償付能力不足的措施中，首當(dāng)其沖的便是“協(xié)助推動股權(quán)轉(zhuǎn)讓，公司已于2016年四季度推動召開了公司董事會，就股權(quán)轉(zhuǎn)讓議題進(jìn)行磋商，并作出股權(quán)轉(zhuǎn)讓決議”。
　　公開資料顯示，中法人壽成立于2005年，中國郵政與法國人壽各自持有50%股份，注冊資本2億元。2009年，中國郵政另起爐灶成立中郵人壽，自此中法人壽的經(jīng)營情況便日益堪憂。
　　2017年一季度償付能力報告顯示，當(dāng)季，中法人壽保險業(yè)務(wù)收入1.5萬元，虧損2100萬元，凈資產(chǎn)-2633萬元。目前，鴻商集團(tuán)、人濟(jì)九鼎、法國人壽持股比例分別為50%、25%、25%。
　　中法人壽表示，進(jìn)入2016年三季度后，經(jīng)營活動的收入不足以彌補(bǔ)支出，目前經(jīng)營活動的現(xiàn)金流缺口依靠投資資產(chǎn)的贖回變現(xiàn)進(jìn)行補(bǔ)充，本季度凈現(xiàn)金流整體大于0，未出現(xiàn)流動性風(fēng)險；長期來看，在無新業(yè)務(wù)現(xiàn)金流入的情況下，預(yù)計可以變現(xiàn)資產(chǎn)將被逐漸消耗，將會面臨流動性風(fēng)險。

　　明確多個業(yè)內(nèi)關(guān)注問題
　　目前，在償二代試運(yùn)行一年并正式實(shí)施一年的基礎(chǔ)上，償二代二期工程即將啟動。21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道小編獲悉，為明確償二代二期工程的主攻方向和重點(diǎn)項(xiàng)目，保監(jiān)會對償二代制度和實(shí)施情況開展書面調(diào)研，主要集中在四個方面，包括償二代監(jiān)管規(guī)則存在的空白、短板以及需要修訂調(diào)整的方面；償二代運(yùn)行的制度機(jī)制存在的問題；償二代全面落地和有效執(zhí)行中存在的問題；進(jìn)一步發(fā)揮償二代在風(fēng)險防控中的核心作用，提升行業(yè)風(fēng)險管理能力和推動監(jiān)管模式轉(zhuǎn)變的意見建議。
　　對此，普華永道中國金融行業(yè)管理咨詢合伙人周瑾在接受21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道小編采訪時建議，“第一是《保險公司償付能力監(jiān)管規(guī)則第10號：風(fēng)險綜合評級（分類監(jiān)管》中僅有法人機(jī)構(gòu)的評估方案，并且仍是征求意見稿，而分支機(jī)構(gòu)的評估方案則是尚未征求過意見。因此，償二代二期工程是否要將法人機(jī)構(gòu)的評估方案定稿，以及分支機(jī)構(gòu)的評估方案出臺，成為眾多保險公司關(guān)注的焦點(diǎn)?！?br>　　“第二是對于保險集團(tuán)的監(jiān)管，《保險公司償付能力監(jiān)管規(guī)則第17號：保險集團(tuán)》中多處表述為另行規(guī)定，但是相關(guān)細(xì)則推進(jìn)較慢，雖然曾經(jīng)對此下發(fā)過一份征求意見稿，但是最近一年多來未見進(jìn)展。目前，保險集團(tuán)化趨勢愈發(fā)明顯，其風(fēng)險管理對行業(yè)的影響和波及的范圍更加顯著，并有可能引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險，所以需要在償二代二期工程中關(guān)注?！?br>　　“第三是一支柱中的風(fēng)險因子，因?yàn)槟壳暗娘L(fēng)險因子是兩三年前基于當(dāng)時行業(yè)數(shù)據(jù)測試得到的結(jié)果，但是面對行業(yè)高速發(fā)展、市場環(huán)境和會計準(zhǔn)則變化，需要審視和更新。如在《企業(yè)會計準(zhǔn)則第22號——金融工具確認(rèn)和計量》、《企業(yè)會計準(zhǔn)則第23號——金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》和《企業(yè)會計準(zhǔn)則第24號——套期會計》下，一些資管產(chǎn)品如果無法通過現(xiàn)金流測試，可能從持有至到期資產(chǎn)、攤余成本計價的資產(chǎn)變成按照公允價值計價資產(chǎn)，相對應(yīng)的信用風(fēng)險可能變?yōu)槭袌鲲L(fēng)險；又如還有一些創(chuàng)新業(yè)務(wù)，如信用保證保險，目前是計算保險風(fēng)險，但是該業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)上是信用風(fēng)險，按照不同的方法計算，風(fēng)險實(shí)質(zhì)存在一定偏差，并可能低估風(fēng)險，所以需要在償二代二期工程中考慮是否進(jìn)行調(diào)整。”
　　償二代二期工程將進(jìn)一步完善償付能力監(jiān)管規(guī)定，對創(chuàng)新資產(chǎn)、新興保險業(yè)務(wù)、新型保險組織形式等問題的處理進(jìn)一步明確，將實(shí)質(zhì)性推動保險行業(yè)的健康發(fā)展以及全面風(fēng)險管理能力的提升。此外，還將在今年對償二代的數(shù)據(jù)真實(shí)性開展檢查。

　　償二代對保險業(yè)風(fēng)險防范工作發(fā)揮了至關(guān)重要的作用，但是還有不少完善空間，如部分保險公司的風(fēng)險管理以滿足合規(guī)要求，圍繞評分為出發(fā)點(diǎn)，這種“應(yīng)試”思想一方面局限了風(fēng)險管理的內(nèi)涵，另一方面與監(jiān)管初衷存有一定的理解偏差。