在5月8日于北京舉辦的“基金服務養(yǎng)老金第三支柱建設”專題研討會上，討論了我國必須要按照國際上養(yǎng)老保障發(fā)展的規(guī)律，構建三支柱的養(yǎng)老金體系。

　　金維剛表示，在我國三支柱的養(yǎng)老保障體系中，第一支柱一支獨大，第二支柱是短板，第三支柱還比較薄弱。在這種情況下，第一支柱負擔非常重，我國職工基本養(yǎng)老保險如果按照繳費工資作為基數(shù)來測算，去年企業(yè)養(yǎng)老金替代率其實已經達到了67%左右，這一替代率水平已經超出了制度設計的上限。實際上，基本養(yǎng)老金提高的空間是有限的，但是人們對于養(yǎng)老金待遇的需求還是不斷增長的。另一方面，職工養(yǎng)老保險基金收支的壓力也越來越大。

　　“所以，我國必須要按照國際上養(yǎng)老保障發(fā)展的規(guī)律，構建三支柱的養(yǎng)老金體系。不僅需要大力地扶持發(fā)展第二支柱，也就是企業(yè)年金和職業(yè)年金，而且要積極促進第三支柱建設，就是要把目前第三支柱主要是依靠一些市場機構自發(fā)推進，變成是政府主動、積極地推進建立第三支柱?！苯鹁S剛明確表示。

　　據(jù)金維剛介紹，海外各國都根據(jù)本國的實際情況，逐步建立三支柱的養(yǎng)老保障體系，通常由國家立法，按照自愿的原則，個人根據(jù)自己的經濟狀況來對未來的養(yǎng)老保障進行儲備，通過個人與第三方的金融機構簽訂受托協(xié)議來設立個人養(yǎng)老金賬戶，政府可以適當?shù)靥峁┮恍┒愂?a href="http://www.kcuv.cn/yanglaobaoxian/1317031/">優(yōu)惠政策，由第三方的金融機構來進行提供多樣化的金融產品，政府來承擔這方面的監(jiān)管和規(guī)范市場秩序的責任。

　　西方國家實行的個人賬戶養(yǎng)老金體系大體上可以分為兩大類：一類是以美國、英國、加拿大等為代表的一些國家，這些國家制度建設的比較早，稅收優(yōu)惠也比較大，稅收優(yōu)惠靈活多樣，資產規(guī)模，參與的人數(shù)也比較廣泛，占退休后養(yǎng)老金收入的比重也比較高；第二類是以德國、法國、意大利和日本為代表的國家，這些國家的個人養(yǎng)老金制度相對來講發(fā)展還是比較滯后，在參保人數(shù)、資產規(guī)模等方面與第一類的國家相比明顯較小，占養(yǎng)老金總收入的比重也相對比較低，發(fā)揮的作用也比較有限。

　　金維剛繼續(xù)表示，各國為推動個人養(yǎng)老金計劃發(fā)展，吸引更多人參加個人養(yǎng)老金計劃，無一例外都給予了稅收優(yōu)惠支持或者政府補貼等政策激勵措施，主要包括：一是稅收優(yōu)惠，在繳費階段、投資階段和領取階段都可以不同程度地享受稅收優(yōu)惠，利用稅收杠桿鼓勵個人加入這類計劃；二是直接支付財政補貼。

　　在投資運營方面，金維剛表示，從國際經驗來看，保險、銀行、證券公司、基金公司、信托公司等金融機構廣泛參與個人養(yǎng)老金計劃。每個國家都對允許參與的金融機構進行了規(guī)定，一些國家規(guī)定只有保險公司、銀行可以參與個人養(yǎng)老金計劃。這些金融機構必須經政府有關機構審批。在運作模式上，英、美、法等國家通常采取信托管理模式作為主要或者唯一的養(yǎng)老基金運作模式。加拿大比較特殊，其RRSP賬戶主要運作模式有信托型、保險契約型和政府聯(lián)合基金等形式，其中，信托模式在退休收入累計資產中占比最大。在投資產品方面，個人養(yǎng)老金計劃產品形式靈活多樣，以滿足不同群體的差異化需求。個人可以選擇委托專業(yè)金融機構負責投資，可以自己選擇金融機構提供的默認投資，也可以選擇自主投資、靈活地配置資產。大部分個人養(yǎng)老金計劃，都提供了共同基金、銀行存款、商業(yè)保險產品、股票、債券等多種投資產品。

　　談到構建我國個人養(yǎng)老金制度，金維剛表示應注意以下四點：
　　第一，建立個人養(yǎng)老金制度需要政府大力地支持和推動。盡早地出臺稅收優(yōu)惠和政府補貼政策，促進建立養(yǎng)老保障第三支柱的政策，促進個人養(yǎng)老金制度的發(fā)展。“在未來時機成熟時，還應當通過國家立法的方式，以法律的形式將第三支柱體系確定下來。同時，政府要承擔監(jiān)管責任，加強對市場運作的監(jiān)管，確保個人養(yǎng)老金權益?！?br>　　第二，適當調整養(yǎng)老保障三支柱的結構比重。應以養(yǎng)老保險頂層設計為契機，適當降低基本養(yǎng)老保險繳費比重，釋放繳費空間，相應地調整基本養(yǎng)老金在三支柱中所占比重，減輕政府負擔，大力發(fā)展企業(yè)年金和職業(yè)年金，加快建立稅收優(yōu)惠的個人養(yǎng)老金制度，鼓勵人們通過多元化的養(yǎng)老保障，提高退休后的養(yǎng)老金水平。
　　第三，建立相應的監(jiān)管體系。對個人養(yǎng)老金制度的監(jiān)管需要人社部門、金融監(jiān)管部門、稅務部門共同參與、協(xié)調配合。
　　第四，在市場準入和管理方面，應當堅持公平原則，也就是說允許各類金融機構有參與權。由保險、銀行、證券公司、基金公司、信托公司、經紀公司等金融機構廣泛參與，經政府核準的金融機構可以提供豐富多樣、符合養(yǎng)老需求、不同風險收益的投資產品，包括權益類產品和固定收益類產品。

　　我國人口老年化問題日益嚴峻，因此我國需根據(jù)本國的實際情況，逐步建立三支柱的養(yǎng)老保障體系，通常由國家立法，按照自愿的原則，個人根據(jù)自己的經濟狀況來對未來的養(yǎng)老保障進行儲備，通過個人與第三方的金融機構簽訂受托協(xié)議來設立個人養(yǎng)老金賬戶，維護正常的養(yǎng)老秩序。