2016年，中國企業(yè)在“一帶一路”沿線國家新接對外承包工程合同額1260.3億美元，占同期中國對外承包工程新簽合同額的51.6%，這意味著中國海外基建項目的1/2都分布在“一帶一路”沿線國家，跟隨 “一帶一路”走出去的中國企業(yè)，不得不在承包項目前就開始考慮商業(yè)保險的規(guī)劃問題。

　　這些中國企業(yè)參與的全球基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)廣泛涉及電力工程建設(shè)、房屋建設(shè)、交通運(yùn)輸建設(shè)、石油化工、通訊工程建設(shè)等多領(lǐng)域。

　　但需要提到的是，與制造業(yè)、能源礦產(chǎn)、零售業(yè)等行業(yè)的投資相比，國際工程承包項目的建設(shè)周期長，無疑會增加項目運(yùn)營過程中遭遇風(fēng)險的可能性，因此，如何有效進(jìn)行風(fēng)險管控是一道現(xiàn)實難題。

　　“中國的承包商現(xiàn)在做得都很大。”美國國際集團(tuán)（下稱“AIG”）在華全資子公司美亞保險總裁暨首席執(zhí)行官鄭藝手邊的數(shù)據(jù)也顯示，中資公司走出去，大部分都是水電、火電和港口這些跟基礎(chǔ)設(shè)施有關(guān)的工程建設(shè)項目。

　　在鄭藝看來，海外風(fēng)險廣泛存在于財產(chǎn)安全、基礎(chǔ)建設(shè)工程安全以及并購?fù)顿Y等領(lǐng)域，跟隨 “一帶一路”走出去的中國企業(yè)，在規(guī)避海外風(fēng)險方面不能完全寄希望于政府，出于對沖風(fēng)險以及商業(yè)運(yùn)作需求的考量，一些中資企業(yè)也漸漸開始在承包項目前考慮商業(yè)保險的規(guī)劃問題。

　　鄭藝稱中資企業(yè)在“一帶一路”沿線國家進(jìn)行投資和經(jīng)營時仍存在一定風(fēng)險，而在保護(hù)海外利益與訴求方面，“今后應(yīng)該是越來越商業(yè)化的操作了?！?br>
　　他補(bǔ)充，在進(jìn)行海外并購?fù)顿Y時，即便有財務(wù)報表進(jìn)行把關(guān)，但仍然存在諸多盲點。在倫敦等市場上，將保費(fèi)作為并購規(guī)劃的一部分已經(jīng)是非常成熟的操作方法了。

　　用商業(yè)操作來轉(zhuǎn)移中企風(fēng)險
　　在中國海外投資活動中，工程承包建設(shè)一直占據(jù)重要地位。近幾年來，中國對外工程承包營業(yè)規(guī)?？焖僭鲩L，基本穩(wěn)居全球第一。根據(jù)商務(wù)部數(shù)據(jù)，2016年，我國企業(yè)對外承包工程合同額2440.1億美元，同比增長16.2%，完成營業(yè)額1594.2億美元，同比增長3.5%。
　　在規(guī)模不斷增長的同時，中國對外工程承包企業(yè)的整體實力也得到大幅提升，業(yè)務(wù)范圍已從最初的土建施工拓展至工程總承包、項目融資、設(shè)計咨詢、運(yùn)營維護(hù)管理等高附加值領(lǐng)域。
　　不過，由于國際工程承包項目的建設(shè)周期長，在運(yùn)營過程中遭遇風(fēng)險的可能性也隨之增加，而工程承包項目合同管理難度大，也更容易遭受損失的風(fēng)險。
　　在鄭藝看來，跟隨 “一帶一路”走出去的中國企業(yè)，不得不在承包項目前就開始考慮商業(yè)保險的規(guī)劃問題。
　　例如，去巴基斯坦建設(shè)一個電廠，當(dāng)?shù)貥I(yè)主會要求承包電廠需要相對應(yīng)的商業(yè)保險，這相當(dāng)于“倒逼承包商必須要考慮保險安排”。鄭藝表示，在國內(nèi)，以前很多項目在早期不一定那么注意保險服務(wù)，但是到海外去后往往存在著強(qiáng)制性規(guī)定，這類商業(yè)保險就變成一個類似于國內(nèi)交強(qiáng)險這樣的強(qiáng)制保險，承包商現(xiàn)在都有意識了：沒有保險安排，項目是做不下來的，有的甚至在投標(biāo)時就已經(jīng)對保險有相應(yīng)的安排。
　　這種思路也同樣適用于中資企業(yè)在海外進(jìn)行并購時對風(fēng)險的對沖。
　　在跨國并購時，即便聘請了財務(wù)顧問把關(guān)財務(wù)報表，但是很多問題直到交易完成才發(fā)現(xiàn)。鄭藝表示，過去的操作方法通常都是把一筆錢存在銀行里面作為保證金，萬一出了問題，錢就從保證金里面扣。
　　“如果使用并購保證保險的話，在出險后由保險公司買單，就不需要把一大筆錢放在銀行里面?！彼硎荆斑@令保費(fèi)成為并購規(guī)劃中的一部分，而這類產(chǎn)品在倫敦市場上已經(jīng)很成熟了?！?br>
　　把成熟海外合作模式復(fù)制到“一帶一路”
　　“一帶一路”建設(shè)背后對于對沖風(fēng)險、保護(hù)中資海外利益的需求是巨大的。
　　日前，中國保監(jiān)會發(fā)布了《中國保監(jiān)會關(guān)于保險業(yè)服務(wù)“一帶一路”建設(shè)的指導(dǎo)意見》，指出要構(gòu)建“一帶一路”保險支持體系，大力發(fā)展出口信用保險和海外投資保險，對風(fēng)險可控的項目應(yīng)保盡保，推動國家重大項目加快落地，服務(wù)“一帶一路”貿(mào)易暢通。
　　那么，要如何預(yù)估或量化“一帶一路”建設(shè)中中國企業(yè)所面臨的保險訴求呢?
　　瑞再企商保險有限公司此前在一份報告中預(yù)計，在未來15年，“一帶一路”規(guī)劃總計或?qū)⑼粕袊虡I(yè)保險保費(fèi)收入增長達(dá)230億美元。
　　對此，鄭藝認(rèn)為，保險行業(yè)成長潛力巨大，雖然較難推斷保費(fèi)規(guī)模，不過可以從一組數(shù)字來預(yù)估趨勢：有報告顯示，2016年，“一帶一路”沿線的66個國家和地區(qū)的核心基建領(lǐng)域的投資總額將近5000億美元，其中在中國境外的項目投資額占了2/3;另外，自“一帶一路”倡議于2013年提出以來，區(qū)內(nèi)的項目投資金額一直處于上升趨勢，復(fù)合年增長率達(dá)到33%，并且這一趨勢還在持續(xù)。
　　具體而言，在鄭藝看來，中國企業(yè)在“一帶一路”建設(shè)可以達(dá)成“三步走”過程，即基礎(chǔ)建設(shè)完成互聯(lián)互通后，“走出去”的第二步是直接投資以及并購?fù)顿Y，第三步則是基建網(wǎng)絡(luò)建成后的貿(mào)易來往。
　　其中，中資企業(yè)在最基本的工程保險、運(yùn)輸保險以及人員意外險方面都存在需求。鄭藝表示，譬如只做承包項目的企業(yè)可能只會考慮兩三年項目期間的保險，但如果計劃進(jìn)行海外直接投資的話，那要考慮的就更多了，這其中就包括了運(yùn)營的可持續(xù)性問題。
　　而在當(dāng)?shù)刂苯油顿Y方面，鄭藝為小編舉例，國內(nèi)一家全球最大汽車玻璃工廠計劃在美國設(shè)廠，但這家工廠已經(jīng)是中國本地一保險公司客戶，然而由于該保險公司在美國沒有牌照無法安排保險服務(wù)，美亞隨即與這家保險公司合作，通過AIG在美國的資源提供代出單服務(wù)，最終實現(xiàn)多方多贏。
　　鄭藝認(rèn)為，這樣的模式也可以復(fù)制到“一帶一路”建設(shè)中去。即中資保險企業(yè)可以采取同外資保險公司合作的方式，達(dá)到合作共贏，并且有利于中國保險業(yè)發(fā)展，“走出去可以使得整個市場擴(kuò)大很多倍?！?br>　　實際上，美亞保險的跨國業(yè)務(wù)部門，已經(jīng)成為了AIG在全球最大的跨國企業(yè)服務(wù)的專門團(tuán)隊，從保單數(shù)量而言，甚至超過倫敦，位居全球第一，美亞保險本身也是在華外商獨資財產(chǎn)保險公司中規(guī)模最大的企業(yè)。
　　這也緣于中國常年在吸引外資企業(yè)投資方面的成功。在鄭藝看來，未來其跨國企業(yè)服務(wù)業(yè)務(wù)將進(jìn)入同中國對外資本輸出緊密相關(guān)的階段，如果說AIG是在上個世紀(jì)90年代跟著美國客戶來到中國，那么25年后，AIG也進(jìn)入了同中國企業(yè)一同“走出去”的第二階段，其中，在跨境風(fēng)險管理方面，“我覺得海外資源是我們的強(qiáng)項?！?br>　　美亞在中國的業(yè)務(wù)中就有一半左右同涉外業(yè)務(wù)相關(guān)， 鄭藝表示，他對未來非?？春茫骸吧踔寥唛_都有可能：在海外的業(yè)務(wù)占70%，在中國國內(nèi)的業(yè)務(wù)只占30%?！?br>　　鄭藝表示，目前國內(nèi)的保險企業(yè)多數(shù)不具備國際網(wǎng)絡(luò)，而AIG由于是一個全球性的保險集團(tuán)公司，在全球各地主要的市場都有分支機(jī)構(gòu)以及長期的戰(zhàn)略合作伙伴，可以在當(dāng)?shù)靥峁┓?wù)，并在當(dāng)?shù)靥峁┍?，因此也可以全面合?guī)地支持中國企業(yè)走出去，并完善海外的風(fēng)險控制。
　　在加入AIG之前，鄭藝曾擔(dān)任美國駐廣州總領(lǐng)事館商務(wù)領(lǐng)事，是美國商務(wù)部派駐華南地區(qū)的首席商務(wù)官，負(fù)責(zé)協(xié)調(diào)促進(jìn)美國企業(yè)到中國投資和經(jīng)營。他還是上海美國商會現(xiàn)任理事、華南美國商會前榮譽(yù)理事，于2013年和2016年分別榮獲上海市政府授予的白玉蘭紀(jì)念獎。

　　中資“走出去”更多是一種商業(yè)行為，政府可以協(xié)助與當(dāng)?shù)氐氖桂^協(xié)調(diào)支持，但是走出去的企業(yè)要做好風(fēng)險評估，譬如同商業(yè)保險公司合作，把風(fēng)險降到最低。一旦發(fā)生風(fēng)險，更應(yīng)該把風(fēng)險轉(zhuǎn)移給保險公司，而不能完全寄托政府來買單。