【摘要】在經(jīng)歷了2016年瘋狂之后，保監(jiān)會(huì)不斷強(qiáng)化“保險(xiǎn)姓?！?，要求限制中短期理財(cái)型保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的規(guī)模。2017年新春來(lái)臨，各保險(xiǎn)公司開始拉長(zhǎng)保障期限和繳費(fèi)期限，主打的產(chǎn)品以年金保險(xiǎn)產(chǎn)品為主。

　　具體來(lái)看，中國(guó)人壽主打“鑫福贏家”保險(xiǎn)組合計(jì)劃，該計(jì)劃由國(guó)壽鑫福贏家年金保險(xiǎn)、國(guó)壽鑫賬戶年金保險(xiǎn)(萬(wàn)能型)(鉑金版)、國(guó)壽鑫賬戶兩全保險(xiǎn)(萬(wàn)能型)(鉆石版)組合而成，值得關(guān)注的是，該保單在保險(xiǎn)合同生效10天后，就可以領(lǐng)取到首筆生存金。之后每年領(lǐng)取基本保險(xiǎn)金額的20%，一直到關(guān)愛金領(lǐng)取之前。

　　平安人壽則以“分紅+萬(wàn)能”的投資組合方式推出尊宏人生財(cái)富管理計(jì)劃，主險(xiǎn)可申請(qǐng)最高達(dá)現(xiàn)金價(jià)值90%的保單貸款，聚財(cái)寶賬戶則可靈活領(lǐng)取賬戶價(jià)值；新華保險(xiǎn)“福享一生終身年金保險(xiǎn)理財(cái)計(jì)劃”同樣將保額分紅與萬(wàn)能賬戶相結(jié)合，給予消費(fèi)者享有分紅加萬(wàn)能雙重增值的機(jī)會(huì)。

　　如此來(lái)看，在萬(wàn)能險(xiǎn)被視為險(xiǎn)企舉牌的主力推手，以及中短存續(xù)期產(chǎn)品被認(rèn)為以萬(wàn)能險(xiǎn)為主而規(guī)模受限之后，險(xiǎn)企正在通過(guò)險(xiǎn)種組合，一方面增加保險(xiǎn)產(chǎn)品的保障功能和理財(cái)功能，另一方面也不斷拉長(zhǎng)期限。

　　在市場(chǎng)分析人士看來(lái)，附加萬(wàn)能險(xiǎn)的“以附促主”的銷售模式正開始成為主流，這種模式對(duì)于主險(xiǎn)銷售的促進(jìn)作用明顯，且自身風(fēng)險(xiǎn)可控，已經(jīng)得到險(xiǎn)企的廣泛應(yīng)用，預(yù)計(jì)未來(lái)更多的保險(xiǎn)公司或?qū)⒉捎迷撃Ｊ絹?lái)提升產(chǎn)品吸引力。此外，在市場(chǎng)上，保險(xiǎn)公司所推產(chǎn)品多以繳費(fèi)期限5-10年為主，而保障期限有的長(zhǎng)達(dá)20年或者終身，強(qiáng)化養(yǎng)老功能。

　　安信證券研究中心副總經(jīng)理、金融行業(yè)首席分析師趙湘懷表示，受到2016年投資收益率下滑以及監(jiān)管趨嚴(yán)等因素的影響，預(yù)計(jì)2017年保險(xiǎn)行業(yè)開門紅業(yè)績(jī)將有明顯分化，尤其是資產(chǎn)驅(qū)動(dòng)負(fù)債型險(xiǎn)企面臨較大的挑戰(zhàn)，預(yù)計(jì)2017年1月行業(yè)原保費(fèi)增速將為14%-17%，全年保險(xiǎn)行業(yè)保費(fèi)增速較2016年有所趨緩，分紅險(xiǎn)回歸開門紅主流，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化。

　　“2016年初以來(lái)保監(jiān)會(huì)出臺(tái)多項(xiàng)規(guī)定加強(qiáng)對(duì)萬(wàn)能險(xiǎn)的監(jiān)管，嚴(yán)控萬(wàn)能險(xiǎn)規(guī)模，2016年保戶新增投資款單月同比增速已從年初的183%收縮到11月的12%(萬(wàn)能險(xiǎn)保費(fèi)絕大部分計(jì)入保戶新增投資款)，2017年開門紅分紅險(xiǎn)產(chǎn)品回歸主流，同時(shí)繳費(fèi)期限也有所拉長(zhǎng)，上市險(xiǎn)企主打開門紅產(chǎn)品繳費(fèi)期限均包含十年期，2017年開門紅分紅險(xiǎn)產(chǎn)品主險(xiǎn)下通常附加萬(wàn)能險(xiǎn)賬戶，可以將返還金進(jìn)行儲(chǔ)蓄，該類產(chǎn)品在發(fā)揮年金分紅險(xiǎn)特性的同時(shí)保留了儲(chǔ)蓄特性，預(yù)計(jì)‘分紅+萬(wàn)能’這種保險(xiǎn)產(chǎn)品組合將成為一種趨勢(shì)?！壁w湘懷認(rèn)為。

　　有保險(xiǎn)專家指出，在資產(chǎn)荒背景下，保險(xiǎn)公司在產(chǎn)品開發(fā)上，更應(yīng)當(dāng)強(qiáng)化保障而謹(jǐn)慎開發(fā)理財(cái)型投資型產(chǎn)品，以求資產(chǎn)與負(fù)債相匹配。有媒體也報(bào)道，保監(jiān)會(huì)相關(guān)部門近期密集約談了包括9家整改萬(wàn)能險(xiǎn)險(xiǎn)企在內(nèi)的15家險(xiǎn)企負(fù)責(zé)人，要求其在“開門紅”期間要統(tǒng)一戰(zhàn)線，降低負(fù)債端成本，明確要求新開發(fā)的預(yù)定利率或最低保證利率不高于評(píng)估利率上限的萬(wàn)能險(xiǎn)產(chǎn)品報(bào)送保監(jiān)會(huì)備案，高于評(píng)估利率上限的則需要報(bào)送保監(jiān)會(huì)審批。

　　無(wú)憂保提示：據(jù)了解，今年新春開門紅，中國(guó)人壽主推國(guó)壽鑫福贏家；平安人壽主推的兩款產(chǎn)品為平安贏越人生和平安財(cái)富天贏，這主要是受到保監(jiān)會(huì)監(jiān)管的影響，所以分紅+萬(wàn)能這種保險(xiǎn)產(chǎn)品組合成為潮流。