【摘要】保險公司的萬能險業(yè)務(wù)被念“緊箍咒”，保監(jiān)會整治萬能險業(yè)務(wù)的行動仍在繼續(xù)。那傾向于萬能險理財?shù)睦习傩諄碚f，現(xiàn)在該怎么辦呢？更新理財觀念、拓寬理財視野，是老百姓需要面對的現(xiàn)實問題。

　　保監(jiān)會暫停部分險企的互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務(wù)，以及后續(xù)可能在更大范圍內(nèi)對萬能險采取監(jiān)管措施，初衷是對保險公司的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和資金運用加以規(guī)范。應(yīng)該說，這些措施不僅有助于促使保險公司將更多的精力專注于做精現(xiàn)有產(chǎn)品，加強風險管理，也能倒逼保險公司做強難度更大的基礎(chǔ)性的保險保障業(yè)務(wù)，最終更好地保障投資者的利益。

　　客觀來講，國內(nèi)居民的理財觀念不成熟，理財實踐中往往存在諸多誤區(qū)，重收益而忽視理財產(chǎn)品風險的情況比較普遍，當然，忽視風險也與理財選擇較少有關(guān)。高收益必然伴隨高風險，保險公司萬能險也不例外。然而，在理財市場監(jiān)管不夠嚴格、部分保險公司不規(guī)范的宣傳之下，絕大多數(shù)投資者通常又沒有辦法去深入了解保險公司資產(chǎn)端的風險壓力，購買高收益萬能險產(chǎn)品的投資者自然常常忽視風險與收益之間必然存在較強的匹配度，嚴謹一些的投資者，至多也只能通過選擇口碑、信譽較好的大型保險公司規(guī)避可能存在的風險。

　　規(guī)避風險的根本方法，在于通過更新理財觀念優(yōu)化資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)。從我國居民目前投資理財?shù)恼w現(xiàn)狀來看，買房仍然是最主流的投資方式，但未來房產(chǎn)投資的門檻只會越來越高，收益遠大于風險的歷史也將一去不返。投資者應(yīng)該更多關(guān)注金融市場逐步開放帶來的新機會。

　　金融市場的開放是大勢所趨。A股方面，目前的IPO不僅在持續(xù)放量，滬港通、深港通也相繼開通，滬倫通的準備工作也在進行中。這都為投資者提供了更多的優(yōu)質(zhì)投資標的。目前的問題是，股票投資的顯性門檻雖然不高，但有關(guān)投資者素質(zhì)的隱性門檻卻易被忽視，多數(shù)A股投資者缺少價值投資理念，使得股票投資難以成為居民資產(chǎn)配置中的重要組成部分，這同時反映了我國居民的理財觀念及理財市場的發(fā)展尚未進入成熟期。此外，2015年以來，我國已經(jīng)正式成為資本凈輸出國，長期來看，隨著海外直接投資逐漸放開、立法工作的推進，以及國內(nèi)資產(chǎn)管理機構(gòu)的國際化，居民未來在海外資產(chǎn)配置方面也會有一些機會。

　　理財市場目前正處在一個逐漸發(fā)展壯大的繁榮期。就監(jiān)管機構(gòu)而言，對理財市場科學化、市場化的監(jiān)管仍然是提升居民投資素養(yǎng)、保障居民投資權(quán)益的最重要一環(huán)。

　　無憂保提示：事實上，居民理財渠道一貫狹窄，加之銀行存款利率水平持續(xù)走低，也是保險公司萬能險產(chǎn)品大熱的重要原因。在此背景之下，老百姓需要及時更新理財觀念、拓寬理財視野，這樣才能使得自己的資金增值。