【摘要】隨著保險(xiǎn)產(chǎn)品逐步回歸保障屬性，銀保產(chǎn)品的理財(cái)屬性也在削弱，多家銀行年末開(kāi)始推薦偏重保障屬性的期交產(chǎn)品，不過(guò)，在明年年初，會(huì)有新的理財(cái)型保險(xiǎn)產(chǎn)品出現(xiàn)，而各大險(xiǎn)企推出的開(kāi)門(mén)紅產(chǎn)品繼續(xù)主打年金保險(xiǎn)附加萬(wàn)能賬戶的組合計(jì)劃。

　　PK：理財(cái)型保險(xiǎn)競(jìng)爭(zhēng)力削弱
　　近期，媒體人走訪了北京北三環(huán)和北四環(huán)的中國(guó)銀行、建設(shè)銀行、交通銀行、農(nóng)業(yè)銀行、北京銀行、廣發(fā)銀行、興業(yè)銀行、中信銀行等8家銀行網(wǎng)點(diǎn)發(fā)現(xiàn)，隨著保險(xiǎn)產(chǎn)品預(yù)期收益的下滑，以及保險(xiǎn)公司重點(diǎn)轉(zhuǎn)向期交產(chǎn)品策略的影響，多家銀行不再主推偏重理財(cái)收益的保險(xiǎn)產(chǎn)品，而轉(zhuǎn)向推薦流動(dòng)性較強(qiáng)的銀行理財(cái)。
　　媒體人走訪發(fā)現(xiàn)，年末理財(cái)主打三個(gè)月、半年期、一年期的銀行理財(cái)產(chǎn)品，其中，三個(gè)月短期理財(cái)年化收益率普遍在3.5%以上，個(gè)別銀行收益率達(dá)到4.2%，半年期和一年期的銀行理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益在4.5%左右徘徊。除流動(dòng)性較強(qiáng)的優(yōu)勢(shì)之外，年末銀行理財(cái)收益率已經(jīng)接近一些上市險(xiǎn)企萬(wàn)能險(xiǎn)年化收益率。
　　多位銀行理財(cái)經(jīng)理表示，如果側(cè)重理財(cái)，還是銀行理財(cái)比較劃算，年化收益幾乎與保險(xiǎn)產(chǎn)品持平，但銀行理財(cái)?shù)撵`活性是最大優(yōu)點(diǎn)，目前1年期的保險(xiǎn)產(chǎn)品以及可1年后退保(保費(fèi)無(wú)損失)的產(chǎn)品均較少，但1年期銀行理財(cái)產(chǎn)品卻有很多。
　　媒體人也發(fā)現(xiàn)，與前三季度銀行理財(cái)推薦單不同的是，不少銀行開(kāi)始將銀行理財(cái)產(chǎn)品放在推薦單前列，而保險(xiǎn)產(chǎn)品則排在后列，個(gè)別銀行甚至在理財(cái)單上去掉了對(duì)保險(xiǎn)產(chǎn)品的推薦。而前三季度有不少銀行將偏重理財(cái)屬性的高收益保險(xiǎn)產(chǎn)品名稱加粗列在推薦單前列。
　　在一家國(guó)有大行網(wǎng)點(diǎn)內(nèi)，當(dāng)媒體人詢問(wèn)保險(xiǎn)產(chǎn)品時(shí)，業(yè)務(wù)人員表示，目前保險(xiǎn)產(chǎn)品已經(jīng)停售，明年1份月會(huì)推出新產(chǎn)品，如果想購(gòu)買可以提前預(yù)約。
　　除上述變化之外，交費(fèi)期限靈活的各期限期交產(chǎn)品，以及健康險(xiǎn)，也是年末銀保市場(chǎng)的一大亮點(diǎn)。
　　例如，在北京銀行某網(wǎng)點(diǎn)內(nèi)，當(dāng)媒體人詢問(wèn)目前在售的保險(xiǎn)產(chǎn)品時(shí)，業(yè)務(wù)人員給媒體人推薦了一款分紅型兩全保險(xiǎn)，該款產(chǎn)品上標(biāo)明為“銀行客戶專屬”保險(xiǎn)，可分為3年、5年交費(fèi)，最低保費(fèi)為1萬(wàn)元，保險(xiǎn)期間為10年。從保障范圍來(lái)看，除意外身故之外，合同期滿返還基本保險(xiǎn)金額（不低于109%已交保費(fèi)），還可以公司參與分紅。
　　一些險(xiǎn)企也在銀保渠道推出交費(fèi)較為靈活的期交保險(xiǎn)產(chǎn)品。在建設(shè)銀行的一家網(wǎng)點(diǎn)內(nèi)，媒體人在代售保險(xiǎn)產(chǎn)品公示單上看到2家保險(xiǎn)公司的8
　　款產(chǎn)品，其中，華夏保險(xiǎn)的4款產(chǎn)品均為期交產(chǎn)品，每款產(chǎn)品的交費(fèi)期限也較為靈活，分為3年、5年、10年；中國(guó)人壽的4款產(chǎn)品中有3款可期交也可躉交，交費(fèi)期也分為3年、5年、10年。
　　不難看出，上述險(xiǎn)企年末在銀保配置的產(chǎn)品，已經(jīng)偏重期交，交費(fèi)期限也更為靈活。引人注意的是，建行網(wǎng)點(diǎn)內(nèi)在售兩家險(xiǎn)企的產(chǎn)品各有1款健康險(xiǎn)產(chǎn)品，分別為華夏保險(xiǎn)的華夏常青樹(shù)重大疾病保險(xiǎn)、中國(guó)人壽的安欣無(wú)憂產(chǎn)品組合。

　　產(chǎn)品：分紅+保障組合
　　隨著保險(xiǎn)產(chǎn)品理財(cái)屬性的削弱，一些險(xiǎn)企在銀保渠道開(kāi)始主打“分紅+保障”的組合型產(chǎn)品，該類產(chǎn)品既有保險(xiǎn)保障功能，又可以分紅。
　　例如，在上述建行網(wǎng)點(diǎn)內(nèi)中國(guó)人壽的安欣無(wú)憂產(chǎn)品組合，主險(xiǎn)為安欣無(wú)憂兩全保險(xiǎn)（分紅型），附加安欣無(wú)憂提前給付重大疾病保險(xiǎn)，和國(guó)壽安欣無(wú)憂長(zhǎng)期意外傷害保險(xiǎn)。
　　事實(shí)上，在利率下行、保險(xiǎn)理財(cái)優(yōu)勢(shì)下滑的大背景下，包括上市險(xiǎn)企在內(nèi)的大型險(xiǎn)企2017年開(kāi)門(mén)紅，繼續(xù)主打年金保險(xiǎn)附加萬(wàn)能賬戶的組合計(jì)劃。
　　長(zhǎng)江證券近期發(fā)布的研報(bào)顯示，國(guó)壽、平安、太保開(kāi)門(mén)紅產(chǎn)品分別為鑫福贏家、贏越人生、東方紅狀元紅/滿堂紅,預(yù)定利率分別為3.5%、2.5%、2.5%,最低結(jié)算利率分別為3%、2%、1.75%,預(yù)定利率有所下移,傳統(tǒng)3.5%-4.025%產(chǎn)品明顯減少。另外，國(guó)壽推廣“雙賬戶”理念,太保繼續(xù)細(xì)分市場(chǎng),開(kāi)拓教育+養(yǎng)老金市場(chǎng)。
　　和最近的銀行理財(cái)收益相比，上市保險(xiǎn)產(chǎn)品理財(cái)屬性較弱而更偏重保障，長(zhǎng)江證券近期發(fā)布的研報(bào)顯示，10月份銀行理財(cái)產(chǎn)品中，3%-5%的理財(cái)產(chǎn)品占比達(dá)到86.52%。
　　今年來(lái)，保監(jiān)會(huì)自3月份出臺(tái)中短存續(xù)期人身險(xiǎn)產(chǎn)品新規(guī)后，又接連印發(fā)了《關(guān)于強(qiáng)化人身保險(xiǎn)產(chǎn)品監(jiān)管工作的通知》和《關(guān)于進(jìn)一步完善人身保險(xiǎn)精算制度有關(guān)事項(xiàng)的通知》。多項(xiàng)新規(guī)的出臺(tái)，旨在引導(dǎo)進(jìn)一步加強(qiáng)保險(xiǎn)保障功能，強(qiáng)化保險(xiǎn)姓“保”。

　　無(wú)憂保提示：隨著保監(jiān)會(huì)多次提出保險(xiǎn)姓保的要求，各大保險(xiǎn)公司將短期型理財(cái)產(chǎn)品下架，推長(zhǎng)期保障型產(chǎn)品，銀行也不再重點(diǎn)推保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品，開(kāi)始大力發(fā)展自己的理財(cái)產(chǎn)品。不過(guò)值得注意的是，保險(xiǎn)公司2017年開(kāi)門(mén)紅產(chǎn)品仍然主打年金保險(xiǎn)加萬(wàn)能賬戶的組合計(jì)劃。