【摘要】保險行業(yè)一直奉行“開門紅”則“全年紅”的理念，所以每年的開門紅都是各大險企沖擊全年業(yè)績的關(guān)鍵時點。目前，業(yè)內(nèi)已有保險公司推出開門紅產(chǎn)品，并且投資分紅險仍然是主力。

　　投資分紅險仍然是主力
　　明年的“開門紅”大戰(zhàn)已悄然打響，從部分險企所推出的開門紅產(chǎn)品來看，以分紅險、萬能險為主的中短存續(xù)期產(chǎn)品仍是“主力”。媒體人看到，某一大型國資險企新近推出的開門紅產(chǎn)品，主險為終身年金分紅保險，附設(shè)兩個萬能險賬戶，客戶每年獲得的生存金和祝壽金，將自動轉(zhuǎn)入萬能賬戶進行二次增值。
　　據(jù)悉，該產(chǎn)品保費將分3年時間繳納，每年繳納保費不低于17萬元的，可開通“萬能賬戶A”，享受6%的預期年化結(jié)算利率；每年繳納保費不低于2萬元的，可開通“萬能賬戶B”，享受5.1%的預期年化結(jié)算利率。值得注意的是，萬能賬戶將以“復利結(jié)算”的形式累積收益，其資金將投向海外資產(chǎn)、基礎(chǔ)設(shè)施、互聯(lián)網(wǎng)金融等熱門領(lǐng)域。
　　此外，該年金險產(chǎn)品還具備“雙高”特征，即高現(xiàn)金價值和高貸款比例，保單的現(xiàn)金價值高達90%，且可以用作貸款用途，最高貸款金額等于保單現(xiàn)金價值的95%。媒體人從保險公司的官方網(wǎng)站看到，該產(chǎn)品著力于解決高凈值人士的資產(chǎn)配置問題，從而滿足客戶在投資理財和風險保障方面的多重需求。
　　縱觀市場上其他開門紅產(chǎn)品，大多與上述投資分紅險“大同小異”，均把目標市場定位在高凈值人士上，且把“資產(chǎn)配置和傳承”作為產(chǎn)品的亮點來進行推銷。業(yè)內(nèi)人士指出，這種繳費期限只有3年、5年的投資分紅險，能幫助保險公司在短時間內(nèi)沖刺保費規(guī)模，完成年度業(yè)績?nèi)蝿?wù)的30%至40%，因此在近年來的“開門紅”中備受保險公司的青睞。

　　中短存續(xù)期產(chǎn)品被嚴控
　　“但是，自今年9月保監(jiān)會發(fā)布人身險新規(guī)以后，此類中短存續(xù)期產(chǎn)品的設(shè)計和審批將會受到更嚴格的管制，自明年起可能陸續(xù)從市場上下架。為此，明年的開門紅將可能是各大險企、尤其是激進的新生險企，在人身險新規(guī)落地前 最后的狂歡 。”上述業(yè)內(nèi)人士表示。
　　9月6日，保監(jiān)會出臺《關(guān)于進一步完善人身保險精算制度有關(guān)事項的通知》（下稱《通知》），規(guī)定保險公司自2017年1月1日起，不得將終身壽險、年金保險設(shè)計成中短存續(xù)期產(chǎn)品，對于附加萬能險、投連險等產(chǎn)品的，需單獨評估其預存時間，并判斷其是否屬于中短存續(xù)期產(chǎn)品。
　　此外，《通知》還規(guī)定，自2019年1月1日起，保險公司中短存續(xù)期產(chǎn)品年度規(guī)模保費收入占當年總規(guī)模保費收入的比重不得超過50%，然后按照10%的比例逐年遞減，至2022年1月1日，中短存續(xù)期產(chǎn)品的年度規(guī)模保費收入占當年總規(guī)模保費收入的比重不得超過30%。
　　“上述規(guī)定相當于給利用中短存續(xù)期產(chǎn)品擴大保費規(guī)模、沖擊年度業(yè)績的各家險企一個 當頭棒喝 ?！睒I(yè)內(nèi)人士指出，9月6日以后，新報備的產(chǎn)品需符合新規(guī)規(guī)定，明年4月前，在辦產(chǎn)品不符合新規(guī)規(guī)定的需要停辦，這意味著在今年下半年至明年年初，市場上中短存續(xù)期產(chǎn)品的規(guī)模將會大幅度減少。
　　“目前來說，以上市公司為代表的大型險企已達成轉(zhuǎn)型共識，聚焦個險渠道和期交業(yè)務(wù)，積極推動保障型產(chǎn)品發(fā)展，但部分比較激進的民營險企則采用 高負債成本+激進投資策略 的做法迅速做大規(guī)模，保監(jiān)會的系列措施將促使行業(yè)回歸理性?！眹┚惭袌笾赋?。

　　無憂保提示：在今年9月份的時候，保監(jiān)會發(fā)布人身險新規(guī)，自2017年1月1日起，不得將終身壽險、年金保險設(shè)計成中短存續(xù)期產(chǎn)品，放眼今年的開門紅產(chǎn)品，仍有中短存續(xù)期產(chǎn)品的身影，這將是激進型險企最后的狂歡。