【摘要】投資者在被p2p平臺高收益率吸引的同時，對平臺跑路風(fēng)險又充滿擔(dān)憂。為了讓投資者更加放心，監(jiān)管部門下發(fā)P2P網(wǎng)貸平臺的監(jiān)管細(xì)則，并且平臺本身也紛紛尋求與保險公司合作。

　　銀行存管：資金守護(hù)第一道防線
　　2013年被稱為中國互聯(lián)網(wǎng)金融的“元年”。在這一年中，余額寶橫空出世，百度百發(fā)、微信理財緊隨其后，各種“寶”類產(chǎn)品層出不窮。自2007年進(jìn)入中國的P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)蟄伏多年之后，在2013年也出現(xiàn)了爆發(fā)式的增長。
　　然而野蠻生長之后，風(fēng)險也隨之暴露，發(fā)生限制提現(xiàn)、卷款跑路或者倒閉等問題的平臺數(shù)量也在逐漸增多。僅2015年6月就新增“問題平臺”125家，10月新增“問題平臺”47家。2016年6月底，全國累計問題平臺1778家，約占總數(shù)43.1%。
　　“網(wǎng)貸的發(fā)展呈現(xiàn)“快、偏、亂”的現(xiàn)象，即行業(yè)規(guī)模增長勢頭過快，業(yè)務(wù)創(chuàng)新偏離軌道、風(fēng)險亂象時有發(fā)生。針對網(wǎng)貸平臺存在的風(fēng)險，找出適應(yīng)我國現(xiàn)實(shí)需要的具體監(jiān)管方法無疑十分必要?！崩顐ト悍治霰硎尽?br>　　需要注意的是，華東政法大學(xué)保險法研究所所長李偉群進(jìn)一步認(rèn)為，作為資金供應(yīng)方的投資者，在公眾性很強(qiáng)的互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，想要單純依靠自身力量進(jìn)行監(jiān)督是很難充分保障權(quán)益的，因此需要特別的法律制度對其進(jìn)行保護(hù)。同時，由于互聯(lián)網(wǎng)金融的低門檻，體現(xiàn)出明顯的“草根性”，而這部分人群恰恰又是金融風(fēng)險意識最薄弱、金融消費(fèi)者教育最有待加強(qiáng)的群體，在維護(hù)權(quán)益的時候難免處于更加弱勢的地位。有鑒于此，互聯(lián)網(wǎng)金融理應(yīng)接受金融監(jiān)管的規(guī)范，從而保護(hù)投資公眾的利益。
　　值得慶幸的是，行業(yè)和監(jiān)管部門對于消費(fèi)者保護(hù)的腳步從不曾停歇。8月24日銀監(jiān)會會同工信部、公安部、國家互聯(lián)網(wǎng)信息辦聯(lián)合發(fā)布《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法》(以下簡稱《辦法》共47條)，這表示P2P網(wǎng)貸平臺的監(jiān)管細(xì)則已正式落地，此前業(yè)界關(guān)注的諸多內(nèi)容終于塵埃落定。
　　其中，《辦法》第35條規(guī)定，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)作為第三方資金存管機(jī)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)客戶資金和網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)自身資金分賬管理。據(jù)銀監(jiān)會不完全統(tǒng)計，截至到2016年6月底，國內(nèi)正常運(yùn)營的P2P平臺有2349家，以此來算，完成銀行資金存管、符合監(jiān)管要求的平臺不足3%，97%的平臺面臨轉(zhuǎn)型或出局。
　　可見，銀行存管為投資者的資金鎖上了第一道防線。

　　保險：可否構(gòu)成第二道防線
　　監(jiān)管的發(fā)力無疑給2P網(wǎng)貸市場注入了一股“清流”，那么金融業(yè)內(nèi)，除了銀行的助力，另一傳統(tǒng)大佬——保險是否也能聯(lián)姻P2P，進(jìn)一步守護(hù)投資人的資金呢？
　　事實(shí)上，隨著監(jiān)管部門嚴(yán)禁P2P網(wǎng)貸行業(yè)自行提供產(chǎn)品擔(dān)保，越來越多P2P網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)除了引入第三方擔(dān)保公司外，還開始探索引保險公司“入伙”的新模式。
　　李偉群解釋稱，一旦能給P2P網(wǎng)貸產(chǎn)品引入保險保障，無形間等于給P2P網(wǎng)貸產(chǎn)品提供了雙重保障—即便第三方擔(dān)保公司難以履行P2P網(wǎng)貸產(chǎn)品兌付義務(wù)，保險公司也能幫助P2P網(wǎng)貸產(chǎn)品完成到期兌付責(zé)任。
　　據(jù)悉，陽光保險此前與安企金融、樂金所、海銀會、中信麻袋理財、恒瑞財富、九信金融、91快車、花生金服、e融寶、小算盤財富網(wǎng)、點(diǎn)滴理財、小豬資本、魯班錢包等多家金融平臺達(dá)成合作意向，為部分互聯(lián)網(wǎng)金融平臺提供資金安全相關(guān)的保險服務(wù)。此外，國壽財險、天安財險、中國人保等多家保險公司，也陸續(xù)與P2P平臺開展合作。
　　據(jù)李偉群介紹，目前網(wǎng)貸平臺與保險公司的合作，按照保險對象的不同，合作方式的不同，可分為以下幾種模式：保平臺；保借款項(xiàng)目；保風(fēng)險準(zhǔn)備金；保投資人資金賬戶安全； 保借款人人身意外傷害；保董責(zé)。
　　具體來看，第一種模式——保平臺的信用保證保險產(chǎn)品，是與P2P網(wǎng)貸行業(yè)最相關(guān)聯(lián)的產(chǎn)品，但由于P2P網(wǎng)貸平臺借款人素質(zhì)、還款能力參差不齊，并且缺乏歷史累積數(shù)據(jù)，核保成本較高，因此保險公司對網(wǎng)貸平臺提供這類產(chǎn)品還是較為謹(jǐn)慎，制定的費(fèi)率較高而愿意承擔(dān)的保額較低。而其余幾種模式則是，保險公司對P2P網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)所有產(chǎn)品進(jìn)行分類，根據(jù)不同類別產(chǎn)品的違約風(fēng)險設(shè)定差異化的風(fēng)險敞口與賠付比例，作為計算保費(fèi)的主要依據(jù)。
　　事實(shí)上，國外的P2P保險發(fā)展已經(jīng)風(fēng)生水起。全球第一家做P2P保險的是德國的Friendsurance公司。這些公司主要面向財產(chǎn)險，主要的經(jīng)營模式為：首先將所有投保人的保險單進(jìn)行分類(分成小組)，組合成不同的保險資產(chǎn)池，即保費(fèi)基金。如果小組中有人出險，金額較小的部分由保費(fèi)基金理賠，超出部分則由保險公司理賠。如果保險期間內(nèi)未出險，將會返還保費(fèi)基金。根據(jù)Friendsurance 數(shù)據(jù)統(tǒng)計，大約有94%的用戶獲得了現(xiàn)金回饋。
　　因此，不難發(fā)現(xiàn)，在P2P網(wǎng)貸風(fēng)險暴露且行業(yè)洗牌加劇的背景之下，P2P引入保險，對投資者來說確實(shí)有“定心丸”的作用，能在一定程度上降低投資風(fēng)險”。

　　無憂保提示：針對網(wǎng)貸平臺存在的風(fēng)險，國家監(jiān)管部門于8月24日下發(fā)P2P網(wǎng)貸平臺的監(jiān)管細(xì)則，保障消費(fèi)者合法權(quán)益。另外，越來越多P2P網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)開始尋求與保險公司的合作，目前陽光保險、國壽財險、天安財險等多家保險公司已為網(wǎng)貸平臺提供保障。