【摘要】近日，平安人壽聯(lián)合中證指數(shù)公司對外發(fā)布公告稱，其將發(fā)布養(yǎng)老投資指數(shù)系列--中證平安2025、2035和2045退休寶指數(shù)，旨在為投資者提供高效便捷的退休金投資理財業(yè)績基準(zhǔn)和解決方案。

　　據(jù)悉，中證平安退休寶指數(shù)將依托于平安人壽投資管理中心投研平臺，采用目標(biāo)日期投資策略，利用壽險公司在生命周期大數(shù)據(jù)來源上的獨特優(yōu)勢，結(jié)合宏觀市場表現(xiàn)和預(yù)期，實現(xiàn)境內(nèi)外股票、固定收益產(chǎn)品和貨幣市場工具間的大類資產(chǎn)配置和優(yōu)化調(diào)整。

　　據(jù)了解，目標(biāo)日期型產(chǎn)品(亦稱“生命周期產(chǎn)品”)是近二十年來國際養(yǎng)老金產(chǎn)品的主要形式。在美國，自從2006年《養(yǎng)老金改革法案》將其設(shè)定為“401K”DC模式及IRA的默認(rèn)選擇產(chǎn)品之后，產(chǎn)品規(guī)模迅速增長，2014年達(dá)到7020億美元。在英國，這一數(shù)字是40億英鎊。相比起英美等發(fā)達(dá)國家，我國養(yǎng)老保險領(lǐng)域目標(biāo)日期產(chǎn)品幾乎是空白。

　　平安人壽投資管理中心相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，好的量化策略應(yīng)具有比較堅實的理論基礎(chǔ)，中證平安養(yǎng)老寶指數(shù)也不例外。其理論核心主要來源于馬科維茨的投資組合理論和諾貝爾獎得主莫頓等人發(fā)展的人力資本理論，在滿足一定風(fēng)險偏好的條件下構(gòu)造一個最優(yōu)投資組合。根據(jù)人力資本理論，隨著年齡的增長，個人的風(fēng)險承受能力會逐漸降低。

　　市場人士指出，中證平安退休寶指數(shù)最大的特點是不僅僅考慮投資者所處年齡的風(fēng)險偏好，還將結(jié)合實際市場中各類資產(chǎn)預(yù)期表現(xiàn)，避免了建倉在高位的風(fēng)險，能進(jìn)一步降低長期養(yǎng)老投資風(fēng)險，更加適合中國投資者的養(yǎng)老需求。險企構(gòu)建多層次養(yǎng)老保障體系

　　平安人壽相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，作為業(yè)內(nèi)最早開展養(yǎng)老投資險業(yè)務(wù)的保險公司之一，為進(jìn)一步貫徹落實新“國十條”和保監(jiān)會關(guān)于推動個人儲蓄性養(yǎng)老保險發(fā)展、建設(shè)多層次養(yǎng)老保障體系的要求，平安人壽此次聯(lián)合中證指數(shù)公司發(fā)力養(yǎng)老理財市場，將在低利率環(huán)境下，以投資驅(qū)動為導(dǎo)向，探索新的商業(yè)養(yǎng)老產(chǎn)品模式，推進(jìn)第三支柱養(yǎng)老投資供給側(cè)改革，促進(jìn)國家養(yǎng)老金融發(fā)展。

　　事實上，近年來保險企業(yè)在養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)上的投資正不斷加大。據(jù)了解，目前中國人壽、中國平安、新華保險、中國太保、泰康人壽、合眾人壽、生命人壽、前海人壽等險企已經(jīng)介入養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)。

　　例如，泰康人壽在北上廣一線城市啟動了百億元規(guī)模的養(yǎng)老布局，合眾人壽在武漢建造了國內(nèi)首個持續(xù)健康退休社區(qū)(CCRC社區(qū))，中國平安則在浙江桐鄉(xiāng)啟動了“桐鄉(xiāng)平安養(yǎng)生養(yǎng)老社區(qū)綜合服務(wù)社區(qū)”，中國太平第一個養(yǎng)老項目——梧桐人家養(yǎng)老社區(qū)項目早在2012年就已落戶上海國際醫(yī)學(xué)園區(qū)中心位置。

　　業(yè)內(nèi)專家指出，在構(gòu)建多層次的社會保障體系建設(shè)方面，尤其是在養(yǎng)老保障方面，保險機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)大力開發(fā)各種商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品，以適應(yīng)中高端客戶的多元化需求，包括今后機(jī)關(guān)事業(yè)單位改革后的職業(yè)年金以及商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品。

　　無憂保提示：養(yǎng)老投資指數(shù)系列是由平安人壽聯(lián)合中證指數(shù)公司聯(lián)合開發(fā)編制，主要以退休養(yǎng)老投資理財為目的，該指數(shù)的發(fā)布，是國內(nèi)保險公司進(jìn)軍個人養(yǎng)老資產(chǎn)管理市場的重要戰(zhàn)略步驟之一。