【摘要】根據(jù)2015年保險企業(yè)年報業(yè)績，大型險企中，人保財險、平安產(chǎn)險和太保產(chǎn)險、太平財險的車險全部實現(xiàn)承保盈利。與之相反的是，2015年中小車險企業(yè)的虧損隊伍進一步擴容，虧損占比超過九成。

　　商業(yè)車險費率改革自去年正式實施以來，市場競爭愈加激烈，相比大型公司，中小險企的處境艱難。根據(jù)目前相繼披露的業(yè)績數(shù)據(jù)，2015年有48家非上市險企經(jīng)營車險業(yè)務(wù)，其中有44家出現(xiàn)虧損，車險承保合計虧損金額約為54億元。

　　2015年登陸“新三板”的首家保險公司永誠財險，2015車險承保虧損高達5.07億元。而大地財險、華安財險、陽光農(nóng)業(yè)財險，這三家公司2014年車險承保均實現(xiàn)盈利，但2015年也加入到了虧損行列中，虧損金額分別為3368.6萬元、3744.8萬元和618萬元。

　　富邦財險的年報顯示，2015年車險業(yè)務(wù)虧損1.12億元，從而拖累整體業(yè)務(wù)虧損。富邦財險表示，主要是受費改因素影響，市場競爭加劇以及機構(gòu)持續(xù)鋪設(shè)進度不如預(yù)期所致。

　　實際上，中小險企的車險業(yè)務(wù)虧損并非短期現(xiàn)象，只不過2015年進一步加劇。如鑫安保險車險業(yè)務(wù)的經(jīng)營狀況就是如此，從2012年成立至2015年，四年間其車險承保一直虧損，累計虧損1.38億元，其中2015年虧損7747萬元，超過了前三年累計虧損額。

　　去年車險費改首先在黑龍江、山東等6個地區(qū)試點，今年1月起，改革試點已經(jīng)擴展到18個地區(qū)。依據(jù)車險費改方案，各保險公司根據(jù)自身風(fēng)險識別能力、風(fēng)險成本情況和風(fēng)險定價能力，對不同風(fēng)險水平的機動車和駕駛?cè)死宥ú煌纳虡I(yè)車險費率。分析人士表示，受商車費改的影響，財險公司競爭壓力加大，對規(guī)模較小的中小險企而言是不小的挑戰(zhàn)。

　　“與大型財險公司擁有強大的成本管控能力和新產(chǎn)品銷售能力不同，小型財險公司車險業(yè)務(wù)沒有形成規(guī)模，在車險費率市場化改革的環(huán)境下，難以繞開虧損的困局?！睒I(yè)內(nèi)人士指出，去年費改實施以來，車險業(yè)務(wù)競爭加劇，出現(xiàn)了三大變化：車均保費下降、綜合賠付率下降、綜合費用率上升。

　　車均保費下降是由于連續(xù)三年、連續(xù)兩年和上年不出險的客戶，均可享受不同程度的保費降價。根據(jù)保監(jiān)會此前通報的車險改革首月情況，六地車均保費同比下降了約9%；綜合費用率上升主要是由于險企希望通過提高手續(xù)費或激勵費用等方式來搶占更多的市場份額。

　　中信建投證券分析師劉義指出，參考國外的商業(yè)車險費改經(jīng)驗，短期來看費改后的賠付率會升高、利潤下降，但經(jīng)過一段時間基本會穩(wěn)定下來，且有助于保險公司篩選風(fēng)險實現(xiàn)精確定價。市場產(chǎn)品也會更加多樣化、透明化，保險公司會著力提升服務(wù)水平，實現(xiàn)優(yōu)勝劣汰。

　　無憂保提示：商車費改以來，市場競爭越來越激烈，除了人保財險、平安產(chǎn)險、太保產(chǎn)險和太平財險外，其余的中小車險企業(yè)都出現(xiàn)虧損。其中永誠財險虧損高達5.07億元，而在14年出現(xiàn)盈利的大地財險、華安財險、陽光農(nóng)業(yè)財險在2015年虧損達到幾百上千萬。