【摘要】為了進(jìn)一步防范風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)人身保險(xiǎn)行業(yè)健康有序發(fā)展，近日，保監(jiān)會(huì)公布《關(guān)于規(guī)范中短存續(xù)期人身保險(xiǎn)產(chǎn)品有關(guān)事項(xiàng)的通知》。它指出，今后中短存續(xù)期產(chǎn)品的實(shí)際存續(xù)期間會(huì)擴(kuò)大，但如果保險(xiǎn)公司超額銷售，將會(huì)受到保監(jiān)會(huì)懲罰。

　　中國(guó)保監(jiān)會(huì)公布的《通知》對(duì)中短存續(xù)期產(chǎn)品監(jiān)管規(guī)則進(jìn)行修訂，將“高現(xiàn)價(jià)產(chǎn)品”的提法修改為“中短存續(xù)期產(chǎn)品”，并對(duì)實(shí)際存續(xù)期間在五年期以下(不包括五年期)的產(chǎn)品進(jìn)行規(guī)范。《通知》將于2016年3月21日起實(shí)施。

　　此次修訂主要涉及四大內(nèi)容。一是對(duì)中短存續(xù)期產(chǎn)品進(jìn)行了定義。與原有高現(xiàn)價(jià)產(chǎn)品的定義相比，中短存續(xù)期產(chǎn)品的實(shí)際存續(xù)期間由不滿3年擴(kuò)大至不滿5年，引導(dǎo)行業(yè)調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，發(fā)展長(zhǎng)期業(yè)務(wù)。二是規(guī)模管控的基準(zhǔn)與投入資本和凈資產(chǎn)掛鉤。要求保險(xiǎn)公司中短存續(xù)期產(chǎn)品年度保費(fèi)收入應(yīng)控制在公司投入資本和凈資產(chǎn)較大者的2倍以內(nèi)，切實(shí)防范保險(xiǎn)公司的償付能力風(fēng)險(xiǎn)。三是對(duì)不同存續(xù)期限的中短存續(xù)期產(chǎn)品的銷售提出不同要求。存續(xù)期限不滿1年的中短存續(xù)期產(chǎn)品應(yīng)立即停售，存續(xù)期限在1年以上且不滿3年的中短存續(xù)期產(chǎn)品的銷售規(guī)模在3年內(nèi)按照總體限額的90%、70%、50%逐年縮減，3年后控制在總體限額的50%以內(nèi)，強(qiáng)化了對(duì)資產(chǎn)負(fù)債錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的管控。四是對(duì)超過(guò)規(guī)模限制的公司采取嚴(yán)厲的監(jiān)管措施。保險(xiǎn)公司銷售中短存續(xù)期產(chǎn)品規(guī)模超過(guò)限額的，應(yīng)立即停止銷售中短存續(xù)期產(chǎn)品，并向保監(jiān)會(huì)報(bào)告，保監(jiān)會(huì)將對(duì)其采取停止開(kāi)展新業(yè)務(wù)等監(jiān)管措施，以強(qiáng)化對(duì)中短存續(xù)期產(chǎn)品的規(guī)模管控。對(duì)于在通知實(shí)施之日時(shí)中短存續(xù)期產(chǎn)品銷售規(guī)模已經(jīng)超過(guò)限額的保險(xiǎn)公司，可以寬限其在3個(gè)月內(nèi)通過(guò)增資等方式，確保其中短存續(xù)期產(chǎn)品的保費(fèi)規(guī)模重新滿足限額要求。

　　為防止部分中短存續(xù)期產(chǎn)品占比較高的公司產(chǎn)生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，《通知》同時(shí)采取了部分緩沖措施：一是對(duì)保險(xiǎn)公司在售的存續(xù)時(shí)間在1年以上且不滿3年的中短存續(xù)期產(chǎn)品給予3年的銷售過(guò)渡期，并要求3年后此類中短存續(xù)期產(chǎn)品的銷售額度不高于總體限額的50%；二是對(duì)2015年度中短存續(xù)期產(chǎn)品保費(fèi)收入高于當(dāng)年投入資本和凈資產(chǎn)較大者2倍的保險(xiǎn)公司給予了5年的過(guò)渡期。通過(guò)上述兩項(xiàng)緩沖措施，可以給部分中短存續(xù)期產(chǎn)品占比較高保險(xiǎn)公司提供結(jié)構(gòu)調(diào)整的時(shí)間，切實(shí)防范流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

　　無(wú)憂保提示：保監(jiān)會(huì)發(fā)布的《通知》對(duì)中短存續(xù)期人身保險(xiǎn)產(chǎn)品進(jìn)行了新的規(guī)定，不僅實(shí)際存續(xù)期間由不滿3年擴(kuò)大至不滿5年，而且對(duì)保險(xiǎn)公司銷售的此類產(chǎn)品提出了不同的要求。另外，保監(jiān)會(huì)還采取措施防范流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，如給予產(chǎn)品一定的銷售過(guò)渡期。