【摘要】在利率市場(chǎng)化的改革背景下，中國(guó)人壽日前對(duì)廣發(fā)銀行進(jìn)行了增持。因此業(yè)內(nèi)人士表示，中國(guó)人壽此舉不僅可以擴(kuò)拓寬銷(xiāo)售渠道，進(jìn)一步提升客戶(hù)服務(wù)水平，而且還可發(fā)揮銀保協(xié)同效應(yīng)，增強(qiáng)與國(guó)內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)力。

　　花旗退出國(guó)壽接盤(pán)
　　10年前，在廣發(fā)銀行的那場(chǎng)引資戰(zhàn)役中，以花旗集團(tuán)為首的財(cái)團(tuán)擊退另兩支勁旅，最終勝出。彼時(shí)的中國(guó)人壽，作為花旗財(cái)團(tuán)中的成員之一，持有廣發(fā)銀行20%股份，與花旗集團(tuán)、國(guó)家電網(wǎng)、中信信托并列第一大股東。
　　這根股權(quán)的紐帶一締結(jié)就是10年。按照股東之間的協(xié)議，廣發(fā)銀行的日常經(jīng)營(yíng)管理由花旗集團(tuán)主導(dǎo)。從廣發(fā)銀行重組后的發(fā)展態(tài)勢(shì)不難看出，重組雖然解決了當(dāng)時(shí)面臨的一些難題，使其得以輕裝上陣，但隨著時(shí)間的推移，并未達(dá)成預(yù)期中的發(fā)展目標(biāo)。
　　恰在此時(shí)，花旗集團(tuán)面臨來(lái)自本國(guó)的新一輪監(jiān)管壓力。出售廣發(fā)銀行股權(quán)，再次被提上了議事日程。
　　走穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)路線(xiàn)的中國(guó)人壽，已經(jīng)完成壽險(xiǎn)、財(cái)險(xiǎn)、養(yǎng)老險(xiǎn)、健康險(xiǎn)、資產(chǎn)管理、另類(lèi)投資等領(lǐng)域的戰(zhàn)略布局。鑒于內(nèi)在需求，同時(shí)具備監(jiān)管層倚重的維護(hù)廣發(fā)銀行“穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)”之能力，此次花旗洽售股權(quán)的消息一經(jīng)傳出，并列為第一大股東的中國(guó)人壽便成為傳聞中“有意愿”、“有能力”且“最大可能”的接盤(pán)者。


　　1+1>2意在發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)
　　在利率市場(chǎng)化的改革背景下，增持廣發(fā)銀行，對(duì)中國(guó)人壽究竟意味著什么？多位受訪(fǎng)者表達(dá)了較為一致的看法：拓寬銷(xiāo)售渠道，進(jìn)一步提升客戶(hù)服務(wù)水平，發(fā)揮銀保協(xié)同效應(yīng)，加速多元化經(jīng)營(yíng)，增強(qiáng)與國(guó)內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)力。
　　“保險(xiǎn)業(yè)務(wù)和銀行業(yè)務(wù)都具有零售業(yè)務(wù)的特性，在客戶(hù)群方面具有高度的相似性，協(xié)同發(fā)展空間最大?！蹦惩赓Y壽險(xiǎn)公司負(fù)責(zé)人對(duì)小編稱(chēng)。
　　市場(chǎng)預(yù)期，廣發(fā)銀行將首先有機(jī)會(huì)進(jìn)一步擴(kuò)大地域覆蓋面。目前，廣發(fā)銀行在國(guó)內(nèi)尚有不少地方無(wú)分支機(jī)構(gòu)，現(xiàn)有網(wǎng)點(diǎn)主要分布在東南部省份和環(huán)渤海地區(qū)，而中國(guó)人壽2015年三季報(bào)披露，目前其擁有營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)超過(guò)2700個(gè)，營(yíng)銷(xiāo)服務(wù)部超過(guò)1.5萬(wàn)個(gè)，約98萬(wàn)營(yíng)銷(xiāo)員隊(duì)伍，網(wǎng)點(diǎn)和隊(duì)伍全面覆蓋城鄉(xiāng)，這有助于解決廣發(fā)銀行有限的網(wǎng)點(diǎn)無(wú)法擴(kuò)大產(chǎn)品覆蓋廣度的難題。
　　另外，從服務(wù)群體及交叉銷(xiāo)售來(lái)看，來(lái)自于不同業(yè)務(wù)板塊之間的客戶(hù)遷徙將為二者帶來(lái)巨量的新增客戶(hù)。
　　在資本補(bǔ)充方面，銀行、保險(xiǎn)之間的正效應(yīng)更明顯?！翱梢灶A(yù)期，中國(guó)人壽增持廣發(fā)銀行后，資源共享會(huì)得到有力推進(jìn)，廣發(fā)銀行的非息收入占比有望提高，將進(jìn)一步優(yōu)化其收入結(jié)構(gòu)，提升盈利水平，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)抵御能力?！币晃唤咏鼜V發(fā)銀行的業(yè)內(nèi)人士如是認(rèn)為。
　　而對(duì)于保險(xiǎn)公司而言，戰(zhàn)略性進(jìn)入銀行業(yè)，不僅僅著眼于拓寬銷(xiāo)售渠道，前述外資壽險(xiǎn)公司負(fù)責(zé)人對(duì)小編稱(chēng)，“滿(mǎn)足客戶(hù)多元化的金融產(chǎn)品需求，以實(shí)現(xiàn)全方位、多場(chǎng)景、無(wú)縫化的服務(wù)，藉此提升品牌忠誠(chéng)度和客戶(hù)粘性，才是保險(xiǎn)公司更深層次的訴求所在?！?br>
　　挑戰(zhàn)猶在整合之路不輕松
　　在銀保協(xié)同效應(yīng)帶來(lái)的巨大發(fā)展機(jī)遇下，中國(guó)人壽面臨的挑戰(zhàn)同樣受到市場(chǎng)關(guān)注。
　　“商業(yè)銀行之鼎盛可謂時(shí)過(guò)境遷，隨著國(guó)內(nèi)利率市場(chǎng)化逐步深入，商業(yè)銀行特別是廣發(fā)銀行這類(lèi)中小商業(yè)銀行在吸收低成本存款方面持續(xù)面臨壓力，加之信貸利差收窄，盈利能力受到影響?！鼻笆鼋咏鼜V發(fā)銀行的消息人士說(shuō)。
　　目前，廣發(fā)銀行的撥備覆蓋率、資本充足率、資產(chǎn)不良率等指標(biāo)均與一些全國(guó)性股份制銀行存在差距，如何整合廣發(fā)銀行業(yè)務(wù)，提升盈利能力，是下一步擺在中國(guó)人壽面前的極大考驗(yàn)。
　　但挑戰(zhàn)還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不止這些，隨著探索實(shí)踐的不斷深入，銀行、保險(xiǎn)在前臺(tái)環(huán)節(jié)的整合，也將推動(dòng)雙方中后臺(tái)的整合。但能否真正實(shí)現(xiàn)一體化的后臺(tái)支持、綜合化的信息共享，以實(shí)現(xiàn)多元化經(jīng)營(yíng)的規(guī)模經(jīng)濟(jì)和協(xié)同效應(yīng)，仍有待實(shí)踐檢驗(yàn)。
　　“并且在互聯(lián)網(wǎng)大潮下，對(duì)大數(shù)據(jù)、移動(dòng)互聯(lián)等技術(shù)的應(yīng)用，以及銀行固有的支付便利，會(huì)推動(dòng)金融產(chǎn)品形態(tài)越來(lái)越豐富，服務(wù)模式也將是全方位、多場(chǎng)景和無(wú)縫化的。”前述消息人士稱(chēng)，在實(shí)踐探索和技術(shù)革新的推動(dòng)下，銀保協(xié)同效應(yīng)將不斷發(fā)酵，銀保聯(lián)姻的故事還將繼續(xù)……

　　無(wú)憂(yōu)保提示：中國(guó)人壽增持廣發(fā)銀行后，持有廣發(fā)銀行20%股份，與花旗集團(tuán)、國(guó)家電網(wǎng)、中信信托并列第一大股東。盡管銀保協(xié)同效應(yīng)會(huì)給中國(guó)人壽帶來(lái)巨大的發(fā)展機(jī)遇，但同時(shí)也將面臨更多的挑戰(zhàn)。所以，中國(guó)人壽日后要不斷深入，銀行、保險(xiǎn)在前臺(tái)環(huán)節(jié)的整合，以實(shí)現(xiàn)多元化經(jīng)營(yíng)的規(guī)模經(jīng)濟(jì)和協(xié)同效應(yīng)。