【摘要】近年來，我國市場呈現(xiàn)一派欣欣向榮景象，眾多保險成品受到廣大消費者青睞，尤其是一些中小險企的萬能險，憑借其產(chǎn)品的高收益率吸引了不少投資者。

　　財務數(shù)據(jù)顯示，近年來，中小險企的保戶投資新款增長迅猛。所謂保戶投資新款可以理解為市面上所說的“萬能險”，保監(jiān)會最早于2013年二季度開始披露該項數(shù)據(jù)。有關人士表示，從傳統(tǒng)保費途徑來看，中小險企的保費規(guī)模短時間內(nèi)難以超過大型保險公司。而萬能險更貼近于保險公司的理財產(chǎn)品，其收益率隨保險公司投資而起伏，可投資范圍較廣，無初始保額限制，客戶投保相對靈活。

　　“中小險企的萬能險快速增長，與其產(chǎn)品的高收益率有較大關系。”曹恒乾認為，2015年銀行定存利率整體呈現(xiàn)下行趨勢，而保險萬能險收益率相對更高。截至2015年11月，四家上市保險公司的代表性萬能險產(chǎn)品利率在3.80%-5.05%，而三年期定存利率僅為2.75%。事實上，一些中小險企的萬能險產(chǎn)品收益率遠遠高于四大保險公司的萬能險利率。據(jù)不完全統(tǒng)計，前述一些激進險企的萬能險產(chǎn)品最高收益可達7.5%以上。曹恒乾表示，隨著2015年保險公司投資收益增厚，各家公司萬能險收益率也有上升趨勢。


　　在利率下行的環(huán)境下，市場上無風險產(chǎn)品收益不斷創(chuàng)新低。被投資者視為幾乎無風險的銀行理財、信托等產(chǎn)品的收益，在2015年也接連創(chuàng)出新低。目前，大部分銀行理財產(chǎn)品的年化收益在4%左右，信托產(chǎn)品收益率在8%左右。對于投資者來說，信托百萬起投，銀行理財至少五萬起投，而大部分萬能險起投金額在幾千元左右，且還附帶一些保障功能，在絕對收益產(chǎn)品越來越稀少的情況下，吸引力是顯而易見的。

　　業(yè)內(nèi)人士表示，目前，包括萬能險、分紅險在內(nèi)的理財型保險主要通過銀保代理渠道銷售。事實上，銀保渠道是中小險企搶占市場份額、擴大資產(chǎn)規(guī)模的主要途徑?！懊磕隁q末年初，保險公司均會力創(chuàng)來年‘開門紅’。如加上2015年12月的數(shù)據(jù)，相關險企的保戶投資收入還會更出彩?！鄙鲜龇治鰩煼Q。富德生命人壽的數(shù)據(jù)顯示，僅在2016年開年兩日內(nèi)，富德生命人壽在銀保渠道的總代理保費就達到273億元。

　　無憂保提示：中小險企的萬能險接近于保險公司的理財產(chǎn)品，再加上高收益率、投資范圍較廣、無初始保額限制等優(yōu)勢，吸引了大量投資者。未來，萬能險的市場發(fā)展?jié)摿薮蟆?