【摘要】近期險(xiǎn)資頻繁舉牌引起社會(huì)的廣泛關(guān)注，為加強(qiáng)保險(xiǎn)市場(chǎng)的監(jiān)管，保監(jiān)會(huì)下發(fā)《保險(xiǎn)資金運(yùn)用內(nèi)部控制指引》及《保險(xiǎn)資金運(yùn)用內(nèi)部控制應(yīng)用指引》，兩份指引的下發(fā)有望為保險(xiǎn)市場(chǎng)樹立標(biāo)桿，促進(jìn)市場(chǎng)的健康發(fā)展。

　　《指引》主要內(nèi)容包括：一是總指引明確了保險(xiǎn)資金運(yùn)用內(nèi)部控制目標(biāo)、原則和基本要素，并圍繞資金運(yùn)用內(nèi)部控制的內(nèi)部環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、控制活動(dòng)、信息與溝通和內(nèi)部監(jiān)督等要素，明確細(xì)化了關(guān)鍵控制點(diǎn)及主要控制活動(dòng)等。二是配套應(yīng)用指引主要針對(duì)保險(xiǎn)資金具體投資領(lǐng)域的內(nèi)部控制建設(shè)，主要包括職責(zé)分工與授權(quán)批準(zhǔn)、投資研究與決策控制、投資執(zhí)行控制、投資后管理等重點(diǎn)環(huán)節(jié)內(nèi)部控制標(biāo)準(zhǔn)和要求。

　　此外，保監(jiān)會(huì)要求，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)需聘請(qǐng)獨(dú)立第三方審計(jì)機(jī)構(gòu)開展保險(xiǎn)資金運(yùn)用內(nèi)部控制專項(xiàng)審計(jì)，并將審計(jì)結(jié)果作為保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資管理能力要件、資金運(yùn)用創(chuàng)新業(yè)務(wù)試點(diǎn)審慎性條件以及保險(xiǎn)資金運(yùn)用內(nèi)控與合規(guī)計(jì)分評(píng)價(jià)事項(xiàng)。


　　保監(jiān)會(huì)表示，在《指引》總、分框架的基礎(chǔ)上，保監(jiān)會(huì)將根據(jù)市場(chǎng)和監(jiān)管需要，陸續(xù)出臺(tái)針對(duì)不動(dòng)產(chǎn)、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理產(chǎn)品、股權(quán)投資、境外投資、衍生品等投資類別的配套應(yīng)用指引，豐富和完善保險(xiǎn)資金運(yùn)用內(nèi)部控制體系和標(biāo)準(zhǔn)。

　　近期，包括安邦、前海保險(xiǎn)等在內(nèi)的保險(xiǎn)公司紛紛舉牌A股上市公司。有切實(shí)消息稱，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)瘋狂舉牌的背后或是為了取得對(duì)上市公司的絕對(duì)控股地位，如此一來，在財(cái)務(wù)報(bào)表中可以將權(quán)益類投資轉(zhuǎn)變?yōu)殚L(zhǎng)期股權(quán)投資，提升險(xiǎn)企償付充足率。

　　無憂保提示：保監(jiān)會(huì)下發(fā)兩個(gè)指引，明確了保險(xiǎn)資金的運(yùn)用范圍，能夠從監(jiān)管的角度為保險(xiǎn)行業(yè)的發(fā)展樹立內(nèi)控標(biāo)準(zhǔn)。近期險(xiǎn)資頻繁舉牌，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的運(yùn)營(yíng)機(jī)制還不夠完善，后市的發(fā)展依然需要國(guó)家的調(diào)控，改善市場(chǎng)存在的風(fēng)險(xiǎn)。