【摘要】為了進一步刺激經濟發(fā)展，央行自去年以來連續(xù)多次降息降準，這使得理財產品的收益率不斷下滑，因此增強了保險產品的競爭力。消費者把存款拿出來購買保險產品，進而支撐了保險公司保費收入增長，這也有利于整個保險行業(yè)的發(fā)展。

　　高預定利率產品競爭力顯現(xiàn)
　　樂觀地講，年內多次降準降息，從負債端分析，增強了保險產品相對于理財產品的競爭力，“存款轉保費”趨勢在強化，進而支撐保險公司保費收入增長；從資產端看，降息、降準通常會利好資本市場，提升保險公司的股權投資收益率。
　　中央財經大學保險學院院長郝演蘇告訴小編，“在這個市場當中，任何金融產品都會由于‘雙降’而產生相關的影響，但是在整個金融產品家族系列當中，我個人認為，對于一些相關的保險產品，尤其是一些預定利率比較高的產品，影響是有限的?！?br>　　為什么預定利率較高的產品影響較為有限？“很簡單，像銀行產品，它通常是一個定期的、有期限的安排，而保險產品通常是傾向于長期的安排?！焙卵萏K坦言，事實上，保險產品通常有兩個功能，首先，它有保障的功能，而保障的杠桿作用是銀行產品所不具備的。同時，很多保險產品通常是按照一定的年齡，或者終身來進行保障安排，這個周期可能是50年或者更長的時間。在一個很長的周期內，經濟發(fā)展也是跌宕起伏的，但保險公司通過良好的資金安排和資金運用，可以制訂或者安排一個在經濟低迷時期看起來有競爭力的預定利率。
　　郝演蘇告訴小編，預定利率是一種長期的保險合同的承諾，以此利率為標準，來計算和履行保險期間內的利益承諾，預定利率高則代表著未來的收益高，并且該利率在整個保險期間內是鎖定的，短則三五十年，長則終身，長期來看利益的差異就會非常大。預定利率的制定，依據(jù)的是保險公司對長期資金運用收益能力的判斷，通常不會因為短期的利率波動而受到影響。這和銀行存單不一樣，銀行的利率，它隨著經濟的運行，其自身調整應該很頻繁，因此無法通過銀行的產品來鎖定一個超長期的投資收益。這種差異就是保險產品的優(yōu)勢，也就是長期確定性，因此保險產品才能夠更好地用于人生規(guī)劃。

　　居民應如何配置保險產品
　　在利率相對走低的情況下，家庭資產該如何配置？毫無疑問，家庭儲蓄的第一目標是保值，實現(xiàn)保值可以通過多種途徑，首先，如果你可以駕馭并承受資本市場的跌宕起伏，你可以選擇進入資本市場；可以選擇債券作為投資方式；還有一種，無論你聰明與否、對金融市場運作熟悉與否，你都可以參與，那就是作為長期參與者，將資產干脆放在一個長期資金池中。
　　“我個人認為這里面保險是首選，因為它和其他理財產品不一樣?！焙卵萏K認為，其他理財產品主要是對財富進行管理，或者為了財富增值保值所做出的安排，但是保險具有杠桿功能，這個杠桿就是保全你在特殊情況下出現(xiàn)的一些財務需求，同時，還具備我們老百姓普通認知的理財產品的一些特有的功能，所以保險這種長周期性、長期的安排，是很多金融產品所不具備的。舉個例子，如果你持有上世紀90年代時期的20年期以上的高預定利率保單，就相當于在2000年前后買了房子一樣。
　　郝演蘇建議，在家庭資產配置當中，作為普通民眾，首先要做好流動性的安排，也就是日常的生活起居開支；更為重要的是要考慮未來的長遠安排，這包括兩個方面：一個是針對孩子的教育費用，我們都在追求教育的質量，無疑教育的費用是逐年走高的，另一個就是人到中年之后，應對長壽風險的安排。教育開支是不間斷的，養(yǎng)老的開支也是不間斷的，這樣兩種安排都要做好。這是一個系統(tǒng)工程，因為我們作為父母，把自己未來的養(yǎng)老安排好，我們的子女到我們這個年齡的時候就比較輕松，那么同樣，把子女的教育安排好，子女長大后就能很好地照顧自己的家庭，我們作為爺爺奶奶，到了七老八十的時候，也能過得很安心，所以它是個組合拳。
　　郝演蘇坦言，“你現(xiàn)在要是再找上世紀90年代的那種高利率產品，可能有點天方夜譚，悲觀一點，再過兩三年，或者三五年，你想找個超過4%的預定利率產品可能也會有些難了，因為從整個大的經濟環(huán)境來看，比如人口紅利、長壽風險、教育成本、對未來的儲備成本都挺高，這些影響因素要疊加在一起考慮。雖然我們要對未來有信心，但是在可能的條件下，應適當?shù)孛闇誓骋恍╊A定利率高的，既有保障又有理財功能的產品幫助我們做好長期的財務規(guī)劃。”

　　無憂保提示：股市起伏不定，資產配置荒日益顯現(xiàn)，與理財產品不同，保險產品具有一定的杠桿功能，所以消費者購買保險產品應對“負利率”時代將是一種新趨勢。如果您想了解更多的保險產品，可以直接登錄中國最大保險電子商務平臺--無憂保網。