【摘要】中國在改革原有退休金制度的基礎(chǔ)上，建立起了社會統(tǒng)籌和個人賬戶相結(jié)合的城鎮(zhèn)職工養(yǎng)老保險制度，該制度擁有保基本、廣覆蓋、可持續(xù)三個原則。但是在近幾年的實行中，卻發(fā)現(xiàn)存在一些問題，下文會為您做具體的介紹。

　　財務(wù)制度的近慮遠(yuǎn)憂
　　說一說美國社會養(yǎng)老保險的情形，就知道我們的問題了。美國的人口預(yù)期壽命是78.8歲，用于養(yǎng)老部分的費率只有10%，雇主雇員各出一半。美國的退休金替代率一直在40%左右，除了退休者本人以外，沒有退休金的配偶可以終生拿其一半的養(yǎng)老金，殘疾人可以從中拿終生的年金，退休者的未成年子女可以拿年金至成年。
　　上世紀(jì)70年代，美國人天天說自己的養(yǎng)老制度要破產(chǎn)，90年代說到2032年養(yǎng)老制度要破產(chǎn)了，現(xiàn)在又說養(yǎng)老制度到2042年要收不抵支。而事實上從1983年美國將保費提高到目前的水平后，年年都是收大于支的，養(yǎng)老金結(jié)余由1997年的390億美元上升到了2014年的2.8萬億美元，政府的補貼少到可以忽略不計。
　　中國的人口預(yù)期壽命是73.8歲，比美國年輕，可制度贍養(yǎng)卻同美國一樣，費率則比美國高太多（企業(yè)繳費20%，進(jìn)入社會統(tǒng)籌，個人繳費8%進(jìn)入個人賬戶）。中國的養(yǎng)老金替代水平與美國相仿，可養(yǎng)老保險的收支狀況卻是讓人憂慮。
　　許多人很樂觀，說養(yǎng)老保險有滾存結(jié)余，所以近期財務(wù)狀況良好?？墒菂s忽視了制度希望積累起來的個人賬戶資金卻被挪用去發(fā)放當(dāng)期養(yǎng)老金。
　　個人賬戶的負(fù)債，即所謂“空賬”，在2013年為3.1萬億元，當(dāng)年全國累計結(jié)余僅為2.8萬億元，制度整體為負(fù)債。這就好比說一個人口袋里有10元錢, 可他還有一張11元的欠條在別人口袋里。
　　2014年，不考慮中央財政轉(zhuǎn)移支付，已經(jīng)有22個省市當(dāng)期養(yǎng)老金收不抵支。2014年保費征收2.03萬億元，同比增長9.7%，而當(dāng)年養(yǎng)老金支出達(dá)2.18萬億元，同比增長17.8%，支出的增長速度高于收入增長速度8個百分點，即期收支缺口達(dá)1500多億元。
　　長期看問題更嚴(yán)重。最近浙江大學(xué)的一項研究結(jié)果表明，如果中國不對養(yǎng)老制度作任何變革，2015年至2050年，全國養(yǎng)老金收入將從2.03萬億元逐步增加到24.31萬億元，年均增長7.36%，支出從2.18萬億元增加至45.07萬億元，年均增長9.04%，年度收支缺口將從1536億元擴(kuò)大到20.76萬億元。至2023年后，不再有滾存結(jié)余，到2050年，積累征收與支出缺口將達(dá)到當(dāng)年GDP的31.21%。這是一個龐大的數(shù)字，不能不引起我們的高度重視。

　　財務(wù)困境的內(nèi)外成因
　　只有了解了養(yǎng)老保險財務(wù)困境的原因才能對癥下藥。
　　先說外因。造成這種狀況的外部原因，是政府沒有承擔(dān)經(jīng)濟(jì)體制向社會主義市場經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型，以及完全的代際轉(zhuǎn)移支付向部分積累制度轉(zhuǎn)型的成本，這些成本都由目前的參保人通過繳納保險費來承擔(dān)了。
　　當(dāng)年計劃經(jīng)濟(jì)向市場經(jīng)濟(jì)體制的轉(zhuǎn)變，數(shù)以千萬計的國有企業(yè)職工以較少的義務(wù)進(jìn)入新制度并獲得保障，雖然財政對新制度給予了一部分補貼，但卻遠(yuǎn)遠(yuǎn)不足，所以當(dāng)下正在工作的一代人承擔(dān)了這一轉(zhuǎn)制成本。政府對“老人”和“中人”的責(zé)任邊界不清楚，本應(yīng)由政府承擔(dān)的責(zé)任，卻由養(yǎng)老保險這個共有產(chǎn)品的主體在負(fù)擔(dān)，這是問題的部分原因。
　　上世紀(jì)50年代建立的退休金制度其實是企業(yè)內(nèi)部的代際轉(zhuǎn)移支付制度，而現(xiàn)行的制度是部分積累制度，即希望目前的工作人口既贍養(yǎng)已經(jīng)退休的老人，同時又為自己的老去做部分的準(zhǔn)備。
　　這種轉(zhuǎn)型是有成本的，而成本本應(yīng)該由政府承擔(dān)，但由于沒有很好的制度安排，當(dāng)繳費不夠支付已退休人口的養(yǎng)老金時，預(yù)期積累的個人繳費被用于當(dāng)期支付，導(dǎo)致個人賬戶空賬運行。個人賬戶沒有資金，所以只能記入一個很低的利息率（一年期銀行利息率），從制度建立以來，社會平均工資以14%左右的速度增長，而個人賬戶記息率只有不到3%，個人賬戶的資產(chǎn)相對社會其他資產(chǎn)越來越少，這是退休金下降的另一部分原因。
　　雖然財政從2000年就開始由少到多補貼養(yǎng)老保險制度， 2013年，財政的補貼達(dá)到當(dāng)年制度收入的13%，但是上述的兩個轉(zhuǎn)制成本已然是一筆糊涂賬，沒有人說得清這筆補貼是不是足夠履行政府的義務(wù)。
　　再說制度的內(nèi)因。在現(xiàn)有的制度結(jié)構(gòu)下，我們既想要公平，又想要效率，就將具有共有產(chǎn)品性質(zhì)的社會統(tǒng)籌和具有個人所有制性質(zhì)的兩個賬戶綁在一起，謂之“制度創(chuàng)新”。個人賬戶記息率過低，導(dǎo)致養(yǎng)老金水平下降，社會總福利也在下降，即有人受損，無人獲利。
　　這種混合制度模糊了政府和個人責(zé)任的邊界，當(dāng)退休人口早逝，賬戶還有資金時，子女可以繼承，相反，當(dāng)人還活著，個人賬戶資金發(fā)放完后，社會統(tǒng)籌將繼續(xù)補齊這部分養(yǎng)老金，公平和效率盡失。
　　另外，制度設(shè)計設(shè)置了高費率，同時卻降低了其他門檻，強(qiáng)調(diào)一致性而忽視了中國初次分配存在較大的差距；忽視了城鎮(zhèn)正式部門和非正式部門收入在數(shù)量和穩(wěn)定性上存在差異性，希望用一個制度覆蓋全部就業(yè)甚至是非就業(yè)人口。
　　城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險原本是為有雇主的職工設(shè)計的。1997年時雇主雇員共繳費為工資的20%，但因收不抵支，2005年費率被提升到28%。同時為了“廣覆蓋”，鼓勵自雇者和靈活就業(yè)人員參保，另為他們設(shè)計一個費用為20%。

　　無憂保提示：國家建立城鎮(zhèn)職工養(yǎng)老保險制度，可以在一定程度上保障廣大退休參保人的基本生活。隨著我國老齡人口的不斷增加，近幾年我國的養(yǎng)老金開始出現(xiàn)縮水。所以，國家在未來應(yīng)該進(jìn)一步完善城鎮(zhèn)職工養(yǎng)老保險制度，保障養(yǎng)老金收支平衡。