【摘要】前幾天央行宣布實行雙降的政策，政策實施后銀行理財產(chǎn)品收益出新下降的趨勢。但是保險銷售環(huán)境得到改善，受到了很多投資者的關(guān)注。萬能險一直保持著高收益的狀態(tài)，領(lǐng)跑理財產(chǎn)品。

　　萬能險高年收益率領(lǐng)跑理財產(chǎn)品
　　說起保險，相信很多人認(rèn)為保險產(chǎn)品和理財完全不搭邊。不過，近年來隨著萬能險的面市，保險公司也將觸角伸到了理財領(lǐng)域。
　　所謂萬能險，除了同傳統(tǒng)壽險一樣能給予人們?nèi)松Ｕ贤?，還可以讓投保人享受到投保資金帶來的增值保值收益。了解到，雖然央行連續(xù)降息，但不少保險公司卻推出了眾多高收益的萬能險產(chǎn)品。例如，富德生命人壽與10月在其官網(wǎng)掛出了預(yù)期年化收益率達(dá)7.12%的萬能險保險產(chǎn)品，珠江人壽也在其官網(wǎng)上掛出了眾多歷史收益率超過6%的萬能險保險產(chǎn)品。但是，最多的萬能險年收益率保持在平均4.5%～5.5%。
　　“萬能險的投資門檻較低，一般1000元以上就可以購買，此外期限較短，一般投資期限都在一年以內(nèi)。”青島保險業(yè)內(nèi)人士表示，相對于銀行理財產(chǎn)品、互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品來說，萬能險也是一種很好的理財方式。
　　市民需要注意的是，隨著央行不斷降息，萬能險所宣傳的“預(yù)期收益”“歷史收益”僅僅是為市民提供了一個參考而已，最終結(jié)果可能達(dá)不到其宣傳的收益率。不過，購買萬能險后，保險公司都會給投保者提供一個保底收益率。

　　大幅下降收益率可能性不大
　　從去年四季度至今，陸續(xù)有保險公司將包括年金保險、萬能險在內(nèi)的產(chǎn)品停售。了解到 ，此類型的保險產(chǎn)品有一些共同點，它們都是人身保險費率改革實施后推向市場的新一代保險產(chǎn)品，預(yù)定利率甚至都超過了費率改革之前的2.5%上限。但由于央行的連續(xù)降息，在低利率環(huán)境中，繼續(xù)銷售這些產(chǎn)品會對壽險公司帶來投資收益壓力，所以這些產(chǎn)品停止銷售也被認(rèn)為在預(yù)期之中。
　　發(fā)現(xiàn)，與原先多款產(chǎn)品同臺競爭不同的是，大部分萬能險已悄然下架，在一網(wǎng)銷平臺上如今只剩兩款在售萬能險。與此同時，在售的萬能險提高了退保門檻，免費退保期延長至1年。
　　資料顯示，今年9月，結(jié)算利率超過7%的萬能險有22款，各大險企結(jié)算利率也基本處在4%～6%的水平。在降息通道下，高收益顯得更加難得。理財型保險炙手可熱，為什么頻頻遭到監(jiān)管部門“潑冷水”？
　　業(yè)內(nèi)人士表示，“保險公司主動調(diào)整萬能險與10月1日正式實施的《互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務(wù)監(jiān)管暫行辦法》有關(guān)。盡管萬能險和分紅險并未被監(jiān)管層設(shè)定明確的銷售區(qū)域限制，但是有消息指出，如果險企在當(dāng)?shù)貨]有分支機構(gòu)將不得銷售萬能險。這也被市場認(rèn)定為萬能險近期驟然降溫的原因之一。另外，網(wǎng)銷保險過分強調(diào)收益以及過分重視營銷也被認(rèn)為是遭遇整改的主要原因。”
　　去年萬能險大面積被禁，主要原因是保險產(chǎn)品表述和披露方式片面強調(diào)收益，而不提示風(fēng)險，且投資方向不夠透明；此次萬能險再次遭到“封殺”，更多地與其過度縮短投資期限有關(guān)。部分萬能險投資期限僅需3個月、6個月即可退出，投資者趨之若鶩。
　　那么萬能險收益會一直那么“居高不下”嗎？青島保險專業(yè)人士介紹，“股市下跌時 ，保險公司投資收益肯定會下滑，但下滑的情況各不相同，因為各家公司的投資標(biāo)的不同。按照現(xiàn)在的市場情況，如果保險公司還不降低相關(guān)產(chǎn)品的投資收益率，肯定得用資本金來彌補客戶的收益。
　　此外，萬能險產(chǎn)品多有保證利率(目前市場上的萬能險產(chǎn)品的保證利率已經(jīng)上漲至3.5%)，在前期保費中扣除相關(guān)手續(xù)費和風(fēng)險保費后，可用于投資運作的資金量較透明，該筆資金的投資方向較分紅險更靈活，長期來看其收益水平應(yīng)遠(yuǎn)大于保證利率。另外目前保證利率都為復(fù)利計息，保費中用于投資的資金，其投資收益大于1年期存款利率的可能性就更大。萬能險產(chǎn)品應(yīng)該更適合那些缺少壽險保障，且沒時間和精力理財?shù)娜巳?，選擇萬能險產(chǎn)品要做好長期投資的準(zhǔn)備，一般要超過8～10年才有產(chǎn)生可觀收益的可能。萬能險最大的優(yōu)點是：一般繳費2～3年后，可不必?fù)?dān)心因繳費寬限期過后的暫時停交保費導(dǎo)致的保單中止、保障缺失?！?br>
　　無憂保提示：由于萬能險準(zhǔn)進(jìn)門檻低，許多保險公司一直保持著高收益的行情，出現(xiàn)收益率大幅度下降的可能性不大。但是由于萬能險投資期限，許多投資者都趨之如騖，不再購買萬能險，萬能險保持長期高收益年的現(xiàn)狀維持不了多久。