【摘要】隨著年底日期的漸進(jìn)，很多保險(xiǎn)公司都開始積極推行一些高現(xiàn)金價(jià)值理財(cái)險(xiǎn)。然而市場(chǎng)卻流行起退保熱潮，而且5年期保險(xiǎn)1年后回報(bào)驟降，其具體事實(shí)情況如下。

　　高現(xiàn)金價(jià)值理財(cái)險(xiǎn)再現(xiàn) 1萬本金一年后得10620元
　　“年底沖規(guī)模才會(huì)有這么好的產(chǎn)品出來，而且都是限額的，現(xiàn)在好多公司內(nèi)部人都在買?！弊蛉?，保險(xiǎn)行業(yè)內(nèi)部人士小李向筆者推薦了一款公司內(nèi)正在熱銷的產(chǎn)品。
　　筆者查閱介紹發(fā)現(xiàn)，這是一款高現(xiàn)金價(jià)值的兩全險(xiǎn)，一次性繳費(fèi)，保障期是5年，保險(xiǎn)主要保障有1倍的身故保障以及3倍的意外身故保障。以投保躉交10萬元保費(fèi)為例，其身故保障為118000元，意外身故保障354000元。但是在查閱退保金一欄時(shí)，筆者發(fā)現(xiàn)首年年末退保，退保金即可有103500元，若是選擇第二年退保則會(huì)有107100元的金額。
　　“這還不是最終的收益，條款上列明大概首年退保有多出本金3.5%的收益，此外第一年還會(huì)有約為2.7%的返傭獎(jiǎng)勵(lì)給到客戶，所以算下來第一年肯定不會(huì)低于6%?！毙±罡嬖V筆者，目前公司內(nèi)部好多人都已經(jīng)購買了這款產(chǎn)品，而且產(chǎn)品本身發(fā)售的額度也有限，所以甚至都沒有做大規(guī)模的宣傳基本上額度就已銷售完畢了。“大部分人都是當(dāng)做理財(cái)來購買，錢放一年能有6%的收益，跟當(dāng)前的銀行理財(cái)產(chǎn)品相比還是相當(dāng)有競爭力的，所以大部分人都準(zhǔn)備放一年之后就退保?！?br>　　高現(xiàn)金價(jià)值類保險(xiǎn)產(chǎn)品，正在成為一些保險(xiǎn)公司“過冬”的最新裝備。保單現(xiàn)金價(jià)值又稱“解約退還金”或“退保價(jià)值”，是指被保險(xiǎn)人要求解約或退保時(shí)，可以拿到手的金額。
　　筆者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，這類型的退保已經(jīng)成為險(xiǎn)企退保金大增的一個(gè)重要原因。
　　業(yè)內(nèi)人士坦言，目前市場(chǎng)上很多險(xiǎn)企都會(huì)銷售一些高現(xiàn)金價(jià)值或者高收益的萬能險(xiǎn)產(chǎn)品，通常其保險(xiǎn)期間為三到五年不等，也基本沒有任何初始費(fèi)用，險(xiǎn)企在產(chǎn)品銷售時(shí)所宣傳的高收益一般在前幾個(gè)月或者第一年都能基本實(shí)現(xiàn)，所以消費(fèi)者若是選擇首年退保，基本上本金不會(huì)出現(xiàn)損失還會(huì)額外有一筆不低的收益。若是對(duì)于高現(xiàn)金價(jià)值的產(chǎn)品，其退保后的現(xiàn)金價(jià)值更是白紙黑字寫在上面，收益也是確定的。“所以很多投保人也是抱著一種短期理財(cái)?shù)男睦韥碣徺I，很多人都會(huì)覺得反正買了一年就退保，退了還有多余的收益?！?br>　　另一方面，對(duì)于保險(xiǎn)公司而言，這似乎也是一種“穩(wěn)賺不賠”的買賣。上述業(yè)內(nèi)人士表示，一部分購買萬能險(xiǎn)或者高現(xiàn)金價(jià)值保險(xiǎn)產(chǎn)品的保費(fèi)有其固定的投資渠道和投資項(xiàng)目，險(xiǎn)企在扣除其銷售成本、運(yùn)營成本之后，仍然是有利可圖的，另一方面這類產(chǎn)品都是滾動(dòng)銷售，而且一年比一年銷售的規(guī)模更大，資金像滾雪球一般不斷累積，可以利用現(xiàn)有資金去應(yīng)付提前的退保壓力。“但是一旦這類產(chǎn)品不再受到市場(chǎng)歡迎，銷售規(guī)模急劇下降，保險(xiǎn)公司可能需要?jiǎng)佑米陨淼馁Y本金來進(jìn)行金額賠付時(shí)，險(xiǎn)企或?qū)⒋嬖谫Y金缺口。”
　　事實(shí)上，監(jiān)管層也注意到上述問題，先后下發(fā)了對(duì)于銷售這類產(chǎn)品的保險(xiǎn)公司有最低資本的要求，并下發(fā)《中國保監(jiān)會(huì)關(guān)于規(guī)范高現(xiàn)金價(jià)值產(chǎn)品有關(guān)事項(xiàng)的通知》，以防范高現(xiàn)金價(jià)值產(chǎn)品發(fā)展帶來的資產(chǎn)錯(cuò)配和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，要求險(xiǎn)企保持償付能力充足率不低于150%，保險(xiǎn)公司應(yīng)合理控制高現(xiàn)金價(jià)值產(chǎn)品的保費(fèi)規(guī)模，年度保費(fèi)收入應(yīng)與保險(xiǎn)公司的資本實(shí)力相匹配。

　　業(yè)內(nèi)人士：退保先問是否有手續(xù)費(fèi)
　　專業(yè)人士指出，高現(xiàn)金價(jià)值雖然讓消費(fèi)者本金可以快速返還，但其保障本質(zhì)卻被弱化。
　　“高現(xiàn)金價(jià)值保險(xiǎn)產(chǎn)品保單短期看上去對(duì)客戶更有利，更易于銷售。將短期退保能夠獲取高收益作為賣點(diǎn)，將可能導(dǎo)致客戶將其作為超短期投資品種進(jìn)行投資，增加未來集中退保的風(fēng)險(xiǎn)，加大保險(xiǎn)公司未來的資金壓力。如果投資收益不理想，銷售誤導(dǎo)問題就不可避免，產(chǎn)品也將非常容易被其他金融理財(cái)產(chǎn)品所替代?！鄙鲜鰧I(yè)人士指出?！耙膊慌懦U(xiǎn)企對(duì)于提前退保收取相應(yīng)費(fèi)用，消費(fèi)者在退保前需提前了解，以免本金受到損失?！?br>
　　壽險(xiǎn)投訴六成來自退保及銷售誤導(dǎo)
　　根據(jù)保監(jiān)會(huì)最新公布數(shù)據(jù)顯示，今年前三季度，各類涉及保險(xiǎn)消費(fèi)者權(quán)益的投訴總量20294件，同比上升34.58%。
　　在更為細(xì)分的退保糾紛、承保糾紛、理賠/給付糾紛、保全糾紛等保險(xiǎn)合同糾紛，以及銷售違規(guī)、財(cái)務(wù)違規(guī)等保險(xiǎn)公司違法違規(guī)等投訴事由中，退保糾紛和銷售違規(guī)投訴合計(jì)占比接近六成。
　　在人身險(xiǎn)涉及保險(xiǎn)公司合同糾紛類投訴中，退保糾紛3972個(gè)，占合同糾紛投訴總量的43.93%，投訴人主要對(duì)退保金額或退?？鄢M(fèi)用存在異議，投訴集中在分紅險(xiǎn)、普通壽險(xiǎn)等；承保糾紛2397個(gè)，占比26.51%，主要表現(xiàn)在部分壽險(xiǎn)產(chǎn)品投資收益較低，與消費(fèi)者預(yù)期差距較大。

　　無憂保提示：綜上可知，高現(xiàn)金價(jià)值理財(cái)險(xiǎn)再現(xiàn)江湖，退保流行引爭議，而且壽險(xiǎn)投訴六成來自退保及銷售誤導(dǎo)。此外，保險(xiǎn)公司在推行產(chǎn)品時(shí)需把握好市場(chǎng)行情。