【摘要】為了規(guī)范保險資金投資創(chuàng)業(yè)投資基金行為，支持科技型企業(yè)、小微企業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展，近日，保監(jiān)會發(fā)布《關于保險資金投資創(chuàng)業(yè)投資基金有關事項的通知》(以下簡稱《通知》)。那么該《通知》主要包括哪些內(nèi)容呢？

　　為支持創(chuàng)業(yè)企業(yè)和小微企業(yè)健康發(fā)展，保監(jiān)會昨日發(fā)布《通知》，允許保險資金投資創(chuàng)業(yè)投資基金。

　　根據(jù)《通知》要求，保險資金可投資的創(chuàng)業(yè)投資基金，主要投資創(chuàng)業(yè)企業(yè)普通股、優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)換債券等權益?？赏顿Y的創(chuàng)業(yè)企業(yè)應處于初創(chuàng)期至成長初期，或者所處產(chǎn)業(yè)已進入成長初期但尚不具備成熟發(fā)展模式。

　　與此同時，《通知》明確了基金管理機構(gòu)和基金的標準，以確保保險資金投資市場公認的優(yōu)質(zhì)基金，控制總體投資風險。

　　保險資金可投資的創(chuàng)業(yè)投資基金的基金管理機構(gòu)，應符合以下條件：具有5年以上創(chuàng)業(yè)投資管理經(jīng)驗，歷史業(yè)績優(yōu)秀，累計管理創(chuàng)業(yè)投資資產(chǎn)規(guī)模不低于10億元；擁有不少于5名專業(yè)投資人員，成功退出的創(chuàng)業(yè)投資項目合計不少于10個，至少3名專業(yè)投資人員共同工作滿5年，投資決策人員具備5年以上創(chuàng)業(yè)投資管理經(jīng)驗，其中至少2人具有3年以上企業(yè)管理運營經(jīng)驗等。

　　值得一提的是，保險資金投資的創(chuàng)業(yè)投資基金，應當不是基金管理機構(gòu)管理的首只創(chuàng)業(yè)投資基金，且符合下列條件：單只基金募集規(guī)模不超過5億元；單只基金投資單一創(chuàng)業(yè)企業(yè)股權的余額不超過基金募集規(guī)模的10%；基金普通合伙人(或基金管理機構(gòu))及其關聯(lián)方、基金主要管理人員投資或認繳基金余額合計不低于基金募集規(guī)模的3%等。

　　為強化分散投資原則，《通知》要求保險公司在遵守現(xiàn)有權益投資監(jiān)管比例基礎上，投資創(chuàng)業(yè)投資基金余額不超過上季末總資產(chǎn)的2%，投資單只基金余額不超過基金發(fā)行規(guī)模的20%。

　　根據(jù)《通知》要求，保險公司投資創(chuàng)業(yè)投資基金，投資時上季度末償付能力充足率不低于120%。同時，《通知》引入“負面清單”管理安排，建立以事中事后監(jiān)管為核心的持續(xù)監(jiān)管機制。

　　目前，有關保險機構(gòu)通過股票、股權投資計劃、項目資產(chǎn)支持計劃等方式，已直接和間接投資中小微企業(yè)500多億元。而《通知》發(fā)布后，保險機構(gòu)將進一步借助創(chuàng)業(yè)投資基金平臺，為小微企業(yè)提供增量融資資金。按2014年10月末保險業(yè)總資產(chǎn)測算，可為小微企業(yè)間接提供近2000億元的增量資金，在一定程度上可緩解小微企業(yè)融資難、融資貴等問題。

　　保監(jiān)會昨日還發(fā)布了《保險集團并表監(jiān)管指引》，意在通過確定監(jiān)管范圍和監(jiān)管要素，明確監(jiān)管模式和監(jiān)管手段，從全集團角度監(jiān)測風險，切實防范金融風險傳遞。

　　無憂保提示：綜上所述可知，2014年12月15日，保監(jiān)會發(fā)布《通知》，允許保險資金投資創(chuàng)業(yè)投資基金?！锻ㄖ芬?，保險公司在遵守現(xiàn)有權益投資監(jiān)管比例基礎上，投資創(chuàng)業(yè)投資基金余額不超過上季末總資產(chǎn)的2%，投資單只基金余額不超過基金發(fā)行規(guī)模的20%。