【摘要】很多人都認(rèn)為存款保險(xiǎn)制度的建立會(huì)給金融業(yè)帶來(lái)利好因素，穩(wěn)定金融市場(chǎng)。其實(shí)不然，存款保險(xiǎn)制度并非只有利好，它也會(huì)帶來(lái)一些不利影響，因此在建立存款保險(xiǎn)制度時(shí)，需要注意三大方面。那么具體是哪三大方面呢？

　　中國(guó)金融改革正步入新的歷史時(shí)期。醞釀20年之久的存款保險(xiǎn)制度已經(jīng)破題——央行日前公布《存款保險(xiǎn)條例（征求意見(jiàn)稿）》，向社會(huì)公開(kāi)征求意見(jiàn)，關(guān)注焦點(diǎn)涉及地方政府與央行、銀監(jiān)會(huì)的關(guān)系，明確了存款保險(xiǎn)實(shí)行限額償付。

　　據(jù)悉，目前全球已有超過(guò)110個(gè)國(guó)家和地區(qū)建立了存款保險(xiǎn)制度，經(jīng)濟(jì)總量接近全球的90%。我國(guó)雖然尚未建立公開(kāi)的、有法律保障的存款保險(xiǎn)制度，但事實(shí)上執(zhí)行著一種“零費(fèi)率”“全額償付”的隱性保障機(jī)制。建立存款保險(xiǎn)制度，意味著我國(guó)存款保險(xiǎn)“由暗轉(zhuǎn)明”即將開(kāi)啟，這也是利率市場(chǎng)化進(jìn)程中必要的配套措施，有利于金融機(jī)構(gòu)進(jìn)一步提高系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)防范和應(yīng)對(duì)能力，也有利于支持地方性銀行為當(dāng)?shù)匦∥⑵髽I(yè)提供金融支持、減輕銀行破產(chǎn)對(duì)社會(huì)的沖擊、防止擠兌蔓延等。

　　但必須注意，存款保險(xiǎn)制度并非只有利好。對(duì)此，需要我們認(rèn)識(shí)到位，積極應(yīng)對(duì)，方可做到趨利避害，最大限度地發(fā)揮其應(yīng)有的作用。

　　筆者認(rèn)為，伴隨存款保險(xiǎn)制度建立，起碼有三方面需要引起注意。

　　首先，存款保險(xiǎn)“隱性擔(dān)保顯性化”，可能會(huì)增強(qiáng)銀行的風(fēng)險(xiǎn)偏好，使銀行方面更傾向于從事和擴(kuò)張風(fēng)險(xiǎn)較高、利潤(rùn)較大的業(yè)務(wù)，從而增大銀行承受的風(fēng)險(xiǎn)，降低銀行自身的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和審慎經(jīng)營(yíng)意愿。世界銀行的研究表明，對(duì)于新興市場(chǎng)而言，存款保險(xiǎn)制度并不是提高銀行體系穩(wěn)定性和效率的有效途徑。存款保險(xiǎn)制度的實(shí)施往往與銀行部門(mén)穩(wěn)定性的降低和銀行危機(jī)發(fā)生率上升相關(guān)聯(lián)，如果制度環(huán)境不完善，如法律規(guī)則缺失、對(duì)金融部門(mén)效率低下的監(jiān)管和腐敗盛行，存款保險(xiǎn)制度將出現(xiàn)負(fù)面效應(yīng)。

　　其次，存款保險(xiǎn)制度可能會(huì)在儲(chǔ)戶(hù)選擇層面增加金融系統(tǒng)的道德風(fēng)險(xiǎn)。由于存款保險(xiǎn)制度對(duì)儲(chǔ)戶(hù)利益提供保護(hù)，因此可能促使儲(chǔ)戶(hù)更多地關(guān)心利率高低，而更少考慮銀行的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和健全性等安全因素，更少關(guān)注銀行的業(yè)務(wù)和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)是否穩(wěn)健和合規(guī)。這種儲(chǔ)戶(hù)對(duì)利息收入的過(guò)度重視會(huì)導(dǎo)致貨幣資金過(guò)度流入風(fēng)險(xiǎn)銀行，增加整個(gè)銀行體系的風(fēng)險(xiǎn)。

　　再有，存款保險(xiǎn)制度還可能會(huì)引起監(jiān)管松弛。很多人把存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的日常監(jiān)管看作存款保險(xiǎn)制度的內(nèi)在要求，認(rèn)為存款保險(xiǎn)制度有利于加強(qiáng)監(jiān)管力度。但存款保險(xiǎn)制度的建立有可能導(dǎo)致央行、存款保險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)、銀監(jiān)會(huì)共同參與的多頭監(jiān)管，如果不能加強(qiáng)三者之間的信息交流和協(xié)調(diào)配合，可能會(huì)出現(xiàn)扯皮現(xiàn)象，難以形成監(jiān)管合力。

　　同時(shí)，存款保險(xiǎn)制度會(huì)導(dǎo)致投資者在進(jìn)行渠道和產(chǎn)品的選擇時(shí)，可能會(huì)因?yàn)榇婵畹陌踩栽黾佣嗟剡x擇儲(chǔ)蓄，從而影響信托公司、基金公司、保險(xiǎn)公司等其他類(lèi)型的金融機(jī)構(gòu)與銀行業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)。

　　建立存款保險(xiǎn)制度是大勢(shì)所趨，存款利率市場(chǎng)化的“最后攻關(guān)”及放開(kāi)民營(yíng)資本進(jìn)入銀行業(yè)等都亟待存款保險(xiǎn)制度的“保駕護(hù)航”，但必須正視其潛在或者可能出現(xiàn)的問(wèn)題，并通過(guò)進(jìn)一步的制度設(shè)計(jì)做好防范。

　　現(xiàn)在存款保險(xiǎn)制度剛剛破題，央行牽頭設(shè)計(jì)存款保險(xiǎn)制度，負(fù)責(zé)初期運(yùn)作，后期存款保險(xiǎn)基金管理機(jī)構(gòu)成立后，其監(jiān)管權(quán)、定位和具體運(yùn)營(yíng)等制度框架還有待進(jìn)一步明確，這無(wú)疑給我們以足夠的緩沖時(shí)間，從而掌握主動(dòng)，權(quán)衡利弊，使制度日臻完善，邁出金融改革新步伐，實(shí)現(xiàn)銀行、儲(chǔ)戶(hù)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的多贏。

　　無(wú)憂(yōu)保提示：綜上所述可知，建立存款保險(xiǎn)制度需要注意三大方面。首先，存款保險(xiǎn)“隱性擔(dān)保顯性化”，可能會(huì)增強(qiáng)銀行的風(fēng)險(xiǎn)偏好，從而增大銀行承受的風(fēng)險(xiǎn)。其次，存款保險(xiǎn)制度可能會(huì)在儲(chǔ)戶(hù)選擇層面增加金融系統(tǒng)的道德風(fēng)險(xiǎn)。最后，存款保險(xiǎn)制度可能會(huì)引起監(jiān)管松弛，影響金融機(jī)構(gòu)與銀行業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)。