【摘要】近期以來，存款保險制度的發(fā)展情況備受市場的關(guān)注，故央行積極發(fā)布了相關(guān)政策。據(jù)了解，存款保險制度已全面破題，但是，存款保險制度并非只有利好。

　　醞釀20年之久的存款保險制度已經(jīng)破題——央行日前公布《存款保險條例（征求意見稿）》，向社會公開征求意見，關(guān)注焦點(diǎn)涉及地方政府與央行、銀監(jiān)會的關(guān)系，明確了存款保險實(shí)行限額償付。

　　據(jù)悉，目前全球已有超過110個國家和地區(qū)建立了存款保險制度，經(jīng)濟(jì)總量接近全球的90%。我國雖然尚未建立公開的、有法律保障的存款保險制度，但事實(shí)上執(zhí)行著一種“零費(fèi)率”“全額償付”的隱性保障機(jī)制。建立存款保險制度，意味著我國存款保險“由暗轉(zhuǎn)明”即將開啟，這也是利率市場化進(jìn)程中必要的配套措施，有利于金融機(jī)構(gòu)進(jìn)一步提高系統(tǒng)性風(fēng)險防范和應(yīng)對能力，也有利于支持地方性銀行為當(dāng)?shù)匦∥⑵髽I(yè)提供金融支持、減輕銀行破產(chǎn)對社會的沖擊、防止擠兌蔓延等。

　　但必須注意，存款保險制度并非只有利好。對此，需要我們認(rèn)識到位，積極應(yīng)對，方可做到趨利避害，最大限度地發(fā)揮其應(yīng)有的作用。

　　筆者認(rèn)為，伴隨存款保險制度建立，起碼有三方面需要引起注意。

　　首先，存款保險“隱性擔(dān)保顯性化”，可能會增強(qiáng)銀行的風(fēng)險偏好，使銀行方面更傾向于從事和擴(kuò)張風(fēng)險較高、利潤較大的業(yè)務(wù)，從而增大銀行承受的風(fēng)險，降低銀行自身的風(fēng)險意識和審慎經(jīng)營意愿。世界銀行的研究表明，對于新興市場而言，存款保險制度并不是提高銀行體系穩(wěn)定性和效率的有效途徑。存款保險制度的實(shí)施往往與銀行部門穩(wěn)定性的降低和銀行危機(jī)發(fā)生率上升相關(guān)聯(lián)，如果制度環(huán)境不完善，如法律規(guī)則缺失、對金融部門效率低下的監(jiān)管和腐敗盛行，存款保險制度將出現(xiàn)負(fù)面效應(yīng)。

　　其次，存款保險制度可能會在儲戶選擇層面增加金融系統(tǒng)的道德風(fēng)險。由于存款保險制度對儲戶利益提供保護(hù)，因此可能促使儲戶更多地關(guān)心利率高低，而更少考慮銀行的經(jīng)營業(yè)績和健全性等安全因素，更少關(guān)注銀行的業(yè)務(wù)和經(jīng)營活動是否穩(wěn)健和合規(guī)。這種儲戶對利息收入的過度重視會導(dǎo)致貨幣資金過度流入風(fēng)險銀行，增加整個銀行體系的風(fēng)險。

　　再有，存款保險制度還可能會引起監(jiān)管松弛。很多人把存款保險機(jī)構(gòu)的日常監(jiān)管看作存款保險制度的內(nèi)在要求，認(rèn)為存款保險制度有利于加強(qiáng)監(jiān)管力度。但存款保險制度的建立有可能導(dǎo)致央行、存款保險管理機(jī)構(gòu)、銀監(jiān)會共同參與的多頭監(jiān)管，如果不能加強(qiáng)三者之間的信息交流和協(xié)調(diào)配合，可能會出現(xiàn)扯皮現(xiàn)象，難以形成監(jiān)管合力。

　　同時，存款保險制度會導(dǎo)致投資者在進(jìn)行渠道和產(chǎn)品的選擇時，可能會因為存款的安全性增加而更多地選擇儲蓄，從而影響信托公司、基金公司、保險公司等其他類型的金融機(jī)構(gòu)與銀行業(yè)之間的競爭。

　　建立存款保險制度是大勢所趨，存款利率市場化的“最后攻關(guān)”及放開民營資本進(jìn)入銀行業(yè)等都亟待存款保險制度的“保駕護(hù)航”，但必須正視其潛在或者可能出現(xiàn)的問題，并通過進(jìn)一步的制度設(shè)計做好防范。

　　現(xiàn)在存款保險制度剛剛破題，央行牽頭設(shè)計存款保險制度，負(fù)責(zé)初期運(yùn)作，后期存款保險基金管理機(jī)構(gòu)成立后，其監(jiān)管權(quán)、定位和具體運(yùn)營等制度框架還有待進(jìn)一步明確，這無疑給我們以足夠的緩沖時間，從而掌握主動，權(quán)衡利弊，使制度日臻完善，邁出金融改革新步伐，實(shí)現(xiàn)銀行、儲戶和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的多贏。

　　無憂保提示：綜上可知，存款保險制度已破題，但制度并非只利好，還需注意三方面。此外存款保險制度的推廣，將有利于促進(jìn)社會經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展，不過有可能會引起監(jiān)管松弛。