【摘要】長期以來，我國雖然沒有建立顯性的存款保險制度，但政府一直以來都在實行“隱性的存款保險制度”，這給金融帶來了巨大的風險。為了解決這個問題，建立顯性的存款保險制度是十分必要的。

　　“中國版”的存款保險制度將要推出，對于習慣了“銀行絕不會倒閉”、存銀行定期肯定安全的大部分中國民眾而言，對此是充滿疑問，也議論紛紛。

　　所謂存款保險制度，那就是指銀行等存款類金融機構(gòu)按照一定比例標準向特定機構(gòu)繳納一定保險金，當發(fā)生危機時，由存款保險機構(gòu)通過資金援助等方式來保障其清償能力的一項制度。

　　民眾對存款保險制度最大的疑慮之一是過去政府一直推行隱性存款保險制度，對銀行的安全全部兜底，如今卻要進行改變，當中有何玄機；至于民眾的第二大疑慮，那就是為何最高保障的限額是50萬元人民幣，而不是更高限額，這又將會給民眾未來的儲蓄和投資帶來什么影響？

　　對于民眾的疑慮之一，政府為何要改變推行已久的隱性存款保險制度，我認為當中至少包括兩大原因。

　　一是大勢所趨。在經(jīng)歷2008年環(huán)球金融海鮮和歐債危機之后，歐美國家先后啟動金融改革，例如美國推出了多德弗蘭克法案(Dodd-Frank Act)，英國推出了維克斯報告（(Vickers Report），歐元區(qū)的銀行聯(lián)盟(euro-area banking union)，均可看出遭受環(huán)球金融風暴的沖擊之后，全球金融監(jiān)理思潮開始趨嚴，避免再度爆發(fā)危機。

　　促進金融穩(wěn)定，是全球化下各國應共同承擔的責任，作為世界第二大經(jīng)濟體的中國，如今推出“中國版”的存款保險制度的金融改革措施，也是順應國際潮流，與國際接軌的舉措。

　　二是時代改變。隨著中國銀行市場化程度不斷提高，加上民營銀行的誕生和逐步增多，中國國家財政資金，是不大可能再為所有類型的銀行進行全部兜底，因此，在市場化的考慮下，推行存款保險制度，既是借鑒歐美國家、香港過去設(shè)立存款保險制度的成功經(jīng)驗，也是中國當前金融體系中，較好的制度選擇和安排。

　　當然，這里必須指出的是，中國設(shè)立存款保險制度是為了未雨綢繆，歐美和香港設(shè)立存款保險制度則是因吃盡苦頭。

　　以美國為例，作為全世界第二個實施存款保險的美國（次于捷克），是因為在1933年數(shù)千家銀行發(fā)生倒閉后，羅斯?？偨y(tǒng)上任，不得不接受美國國會的主張簽署存款保險公司法，以此來挽救陷入危機的金融機構(gòu)和保障美國民眾的存款利益。而作為國際金融中心之一的香港，也是因為外資銀行的意外倒閉，引發(fā)擠提潮之后，在2006年9月推行《存款保障計劃條例》。

　　由此可看出，美國和香港推出存款保險制度，是因應非常時期需要推出非常措施，中國則不同，是在正常時期推出的正常措施。

　　至于為何最高保障的限額是50萬元人民幣，我認為民眾也無需疑慮。

　　一方面，按照國際標準，中國最高保障限額已經(jīng)遠高于國際一般水平。目前有110多個國家和地區(qū)建立存款保險制度，在最高保障限額方面，大多數(shù)國家和地區(qū)都定在其人均GDP的1至6倍之間。例如香港的儲戶在銀行的存款最大賠付額度為50萬港元，相當于人均GDP的1.7倍，美國2008年金融危機后，存款保險額度由10萬美元提升至25萬美元，是美國人均GDP的5倍左右。

　　中國償付限額設(shè)定在50萬元人民幣，是人均GDP的12倍左右，這個水平已遠遠高于國際的一般水平，也足于為中國超過99%的存款人提供100%的全額保護。

　　因此，對中國大多數(shù)民眾而言，銀行的存款保障金額為50萬元人民幣，如果民眾的存款多于50萬元，但又想獲得充分保障的話，只需要分開在不同銀行存款，每間銀行存款不超過50萬元的上限，那么便能獲得足夠保障。

　　加上，從國際經(jīng)驗來看，過去國際上的個別銀行出現(xiàn)問題，在“市場之手”失靈的情況下，“政府之手”依然會出現(xiàn)，促成資產(chǎn)優(yōu)秀的銀行收購問題銀行，甚至政府直接出手拯救問題銀行，從而令儲戶存款再度得到保護。

　　另一方面，設(shè)定50萬元人民幣的限額，可有效阻止游資狙擊中國。在全球金融體系內(nèi)存在有大量流動資金不斷在尋求安全的出路及理想的回報，中國政府過去推行隱性存款保險制度，對存款實施百分百的保障，正是游資狙擊中國，引發(fā)中國資產(chǎn)價格泡沫的原因之一。

　　為了應對游資的侵襲，新加坡、馬來西亞和香港、臺灣等中國周邊的國家及地區(qū)，早已撤銷百分百的存款保障，因此中國不再對存款實施百分百的保障，而是設(shè)定50萬元人民幣的限額，說明是希望在國際層面上防范游資的襲擊，以維護中國的金融穩(wěn)定和金融安全。

　　當然，這里也要指出，任何一種規(guī)章制度的推出，都會存在這樣或者那樣的細節(jié)問題，需要根據(jù)實際情況去慢慢調(diào)整、完善。我估計，隨著中國銀行市場化程度進一步提高，以及民營銀行數(shù)量的增加，“中國版”的存款保險制度未來可能會出現(xiàn)以下問題。

　　其一是逆選擇問題。儲戶原本應該選擇安全和聲譽好的大銀行儲蓄，但在存款保險制度下，只要在限額之內(nèi)，儲戶的戒備心容易消失，很有可能會趨向選擇高風險但高利率回報的銀行，從而出現(xiàn)逆選擇的顧慮。

　　其二是道德風險問題。由于存款保險制度的出現(xiàn)，銀行可能會產(chǎn)生“賺錢可以不用平分，虧錢不用分擔”的心理，從而采取比較激進的投資冒險，在這種情況下，銀行偏離穩(wěn)健的道德風險自然就會提升。

　　簡而言之，銀行存款保險制度實際上運用保險原理不多，所收的保費也不足反映風險，也與保險損失率無關(guān)，因此并不是真正意義上的保險，所以很大機會不足以嚇阻銀行進行危險行為。

　　但是，“中國版”的存款保險制度是中國金融改革進程中的一大舉措，我相信隨著改革的進一步深入，以及依靠大家的智慧，上述問題應該不難得到解決。

　　無憂保提示：綜上所述可知，中國之所以要建立顯性的存款保險制度，主要有兩方面的原因，即大勢所趨與時代改變。專業(yè)人士表示，建立顯性的存款保險制度，有利于防止銀行業(yè)風險擴散，促進銀行業(yè)適度競爭，為公眾提供質(zhì)優(yōu)價廉的金融服務。