【摘要】在積極貫徹落實(shí)保險(xiǎn)“新國(guó)十條”政策方面，上海表現(xiàn)較為出色。目前，上海版“新國(guó)十條”已經(jīng)公布，提出明年將試點(diǎn)實(shí)施個(gè)稅遞延型保險(xiǎn)，受到社會(huì)各界的期待。

　　上海市人民政府貫徹《國(guó)務(wù)院關(guān)于加快發(fā)展現(xiàn)代保險(xiǎn)服務(wù)業(yè)的若干意見(jiàn)》的實(shí)施意見(jiàn)本周一開(kāi)始實(shí)施了。

　　市場(chǎng)一般認(rèn)為，上海保險(xiǎn)市場(chǎng)已趨于飽和，去年保險(xiǎn)深度(保費(fèi)收入/國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值)為3.8%,保險(xiǎn)密度(保費(fèi)收入/總?cè)丝?為3401元/人。這個(gè)數(shù)字在全國(guó)不算低，去年全國(guó)保險(xiǎn)密度為1265.7元/人，保險(xiǎn)深度為3.03%。然而無(wú)論是全國(guó)還是上海的保險(xiǎn)水平與世界水平、尤其與美歐日國(guó)家的保險(xiǎn)水平比，還有著相當(dāng)大的距離。法國(guó)的保險(xiǎn)水平在美歐日等國(guó)中居于中等地位，但法國(guó)的保險(xiǎn)密度早在三十年前就達(dá)到了上海今天的水平。因此，保險(xiǎn)國(guó)十條提出到2020年，全國(guó)保險(xiǎn)深度達(dá)到5%，保險(xiǎn)密度達(dá)到3500元/人；上海提出保險(xiǎn)密度達(dá)到7300元/人，保險(xiǎn)深度達(dá)到6%，都不能算是訂得太高的指標(biāo)。

　　根據(jù)這個(gè)規(guī)劃，要達(dá)到這個(gè)硬指標(biāo)，今后上海保險(xiǎn)行業(yè)的保費(fèi)年均增速應(yīng)達(dá)到14%左右，僅憑此一點(diǎn)，保險(xiǎn)行業(yè)是大可看好的。何況，實(shí)施意見(jiàn)還提出，到2020年基本建成與上海經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展需求相適應(yīng)的現(xiàn)代保險(xiǎn)服務(wù)體系，摸索建立保險(xiǎn)交易所，發(fā)展成國(guó)際保險(xiǎn)中心。因此，雖然滬深A(yù)股市場(chǎng)上保險(xiǎn)概念股現(xiàn)在表現(xiàn)平平，但以長(zhǎng)期眼光看，保險(xiǎn)概念股的機(jī)會(huì)還是很大的。

　　實(shí)施意見(jiàn)中與市民百姓關(guān)系最密切的內(nèi)容，當(dāng)屬明年在自貿(mào)區(qū)率先開(kāi)始個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的試點(diǎn)。

　　所謂個(gè)稅遞延型保險(xiǎn)，是指具有完全積累的個(gè)人賬戶式保險(xiǎn)產(chǎn)品，團(tuán)體和個(gè)人都可以成為投保人，個(gè)人繳費(fèi)在限額內(nèi)延遲繳稅，改為在領(lǐng)取時(shí)征收個(gè)人所得稅。就是在職職工以個(gè)人名義為自己購(gòu)買商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的費(fèi)用，能允許被列支在個(gè)人所得稅的免征額中，然后遞延到領(lǐng)取養(yǎng)老保險(xiǎn)收益的時(shí)候再繳納。

　　個(gè)稅遞延型保險(xiǎn)在海外的典型計(jì)劃，是美國(guó)著名的“401K計(jì)劃”。 按該計(jì)劃，美國(guó)企業(yè)為員工設(shè)立專門的401K賬戶，員工每月從其工資中拿出一定比例的資金存入該養(yǎng)老金賬戶，而企業(yè)一般也為員工繳納一定比例的費(fèi)用。員工自主選擇證券組合投資，收益計(jì)入個(gè)人賬戶。當(dāng)員工退休后從該賬戶領(lǐng)取養(yǎng)老金時(shí)，需要繳納相關(guān)的稅費(fèi)?！?01K計(jì)劃”多年的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)表明，這種延遲納稅的功能，深受企業(yè)和員工歡迎。

　　根據(jù)測(cè)算，實(shí)行個(gè)稅遞延型保險(xiǎn)，每人少收1元稅費(fèi)，就可以建立20元的養(yǎng)老保險(xiǎn)。因此，個(gè)稅遞延型保險(xiǎn)好處是明顯的，一是鼓勵(lì)個(gè)人投保商業(yè)養(yǎng)老險(xiǎn)，由于歷史的原因，對(duì)于“未富先老”的一代人來(lái)說(shuō)，僅有社?；鸬陌才?，是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，延遲納稅可以讓更多人建立個(gè)人養(yǎng)老計(jì)劃；二是可以抑制社會(huì)資金流動(dòng)性過(guò)剩，將養(yǎng)老需求轉(zhuǎn)換為現(xiàn)實(shí)購(gòu)買力，也就是將今天的錢留在多年退休后消費(fèi)，這對(duì)穩(wěn)定金融市場(chǎng)是一大利好；第三是個(gè)人可以實(shí)現(xiàn)合理避稅，推遲稅收的被收取時(shí)間，這又能使員工在年輕時(shí)候的收入所得能有更好、更長(zhǎng)時(shí)間的積累。

　　實(shí)行個(gè)稅遞延型保險(xiǎn)還有一大好處，就是可以一舉解決至今一直在爭(zhēng)論的養(yǎng)老金并軌措施。其實(shí)，我國(guó)目前的養(yǎng)老金并不是只有雙軌——事業(yè)和企業(yè)，比事業(yè)養(yǎng)老金待遇更高的還有公務(wù)員養(yǎng)老金，比城鎮(zhèn)企業(yè)待遇更低的，還有廣大農(nóng)民的養(yǎng)老待遇。理論上，所有老人的生命價(jià)值是同等的，養(yǎng)老金也應(yīng)該是等額的。但是正如在職員工的收入不可能是完全同等的，而是根據(jù)各人貢獻(xiàn)大小高低以及各地的經(jīng)濟(jì)實(shí)際發(fā)展水平來(lái)確定，養(yǎng)老金多少也不可能完全等額。有了個(gè)稅遞延型保險(xiǎn)及其他商業(yè)保險(xiǎn)，就可以在全國(guó)基本的有限的養(yǎng)老金之外，體現(xiàn)出各人合理的不等的養(yǎng)老金收入。

　　個(gè)稅遞延型保險(xiǎn)的構(gòu)想提出已經(jīng)多年，遲遲不能推行的最大原因，恐怕是稅務(wù)部門擔(dān)心每年的稅收任務(wù)難完成?，F(xiàn)在中央政府下決心讓出眼前的一點(diǎn)稅收收入，希望能換來(lái)長(zhǎng)治久安，個(gè)稅遞延型保險(xiǎn)終于由設(shè)想變成試點(diǎn)，跨出了歷史性的一步。算起來(lái)，這其實(shí)是很合算的。而在像上海這樣收入相對(duì)高一點(diǎn)的地區(qū)，率先試點(diǎn)個(gè)稅遞延型保險(xiǎn)，也能確保會(huì)有更多的保險(xiǎn)客戶愿意投入這項(xiàng)改革試點(diǎn)。

　　無(wú)憂保提示：目前，上海版“新國(guó)十條”細(xì)化政策已經(jīng)開(kāi)始實(shí)施，對(duì)保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展提出了新的目標(biāo)。根據(jù)規(guī)劃，上海將發(fā)展成國(guó)際保險(xiǎn)中心，并實(shí)行個(gè)稅遞延型保險(xiǎn)，一舉解決養(yǎng)老金并軌措施。