【摘要】就目前情況來看，中小企業(yè)融資市場或進一步被邊緣化，其發(fā)展的道路更為艱難。在此形勢下，廣州擬引入小額貸款保證保險取代第三方擔(dān)保機制。

　　中小企業(yè)或試點保險模式
　　廣州地區(qū)的三農(nóng)企業(yè)和中小型科技企業(yè)在向銀行申請融資時有望“嘗鮮”，以保險機制取代過去的擔(dān)保機制。昨日，媒體人在《意見稿》看到，廣州市擬引入保險公司，試點開展政策性小額貸款保證保險機制，而首批試點企業(yè)主要包括農(nóng)業(yè)企業(yè)、科技企業(yè)和符合要求的小微企業(yè)。單個企業(yè)的貸款金額不超過500萬元，貸款期限最長不超過一年。
　　廣東南方金融創(chuàng)新研究院特約觀察員洪凱彬指出，這意味著把以前部分擔(dān)保公司的職能轉(zhuǎn)化到保險公司。作為典型的輕資產(chǎn)企業(yè)，三農(nóng)、科技等行業(yè)的中小企業(yè)一般都缺乏固定資產(chǎn)抵押物。而在華鼎創(chuàng)富事件后，由于九成擔(dān)保公司都被銀行“斷糧”，基本失去“造血”功能。“再不及時出臺政策，這兩類型企業(yè)就真融不到資了?！彼f。
　　在保險機制中，借款人融資成本由銀行貸款利率、保證保險費率及附加性保險費率三部分組成。而《意見稿》指出，“試點期間，銀行貸款利率最高不超過同期基準(zhǔn)利率上浮30%的水平；保證保險和附加性保險費率合計最高不超過貸款本金的3%?！?br>　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，雖然對于中小企業(yè)來說，保險模式跟過去擔(dān)保模式成本差異不大，但關(guān)鍵在于保險賠付能力大大提高，因此銀行對這部分中小企業(yè)的融資授信有望開閘。

　　第三方賠付能力大大提高
　　有擔(dān)保公司人士對媒體人透露，民營擔(dān)保公司“空手套白狼”已是業(yè)內(nèi)公開秘密：雖然普遍注冊資金本有1億元，但實則賬面卻幾乎沒有錢。這使得銀行開始不信任擔(dān)保公司的賠付能力。
　　廣州市融資擔(dān)保協(xié)會的數(shù)據(jù)顯示，第三季度全市僅剩下56家融資擔(dān)保公司，前三季度新增擔(dān)保金額82億元，其中新增融資性擔(dān)保金額僅55.75億元。
　　相比之下，保險公司最低注冊資本都有10億元，因此，在保險機制中，對于合作銀行來說，一旦中小企業(yè)信貸出現(xiàn)違約，第三方機構(gòu)的賠付能力也大大高于過去的擔(dān)保公司。

　　無憂保提示：華鼎創(chuàng)富事件后廣州擔(dān)保行業(yè)基本失去“造血”功能，使得不少中小企業(yè)因缺乏增信而難以獲得銀行融資，被迫擠向民間借貸市場，大大提高了融資成本。而保險機制的嘗試，或有助于切實解決中小企業(yè)融資難問題。