【摘要】在存款保險制度破題以后，開始引起社會各界的廣泛關(guān)注。在存款保險賠付額度方面，50萬元為最高償付限額，但社會對存款保險賠付額度定多少為宜還存在一定的爭議。

　　11月30日，央行、國務(wù)院法制辦就《存款保險條例（草案）》公開向社會征求意見。征求意見稿規(guī)定，存款保險實行限額償付，最高償付限額為人民幣50萬元。

　　存款保險制度是整個金融改革重要內(nèi)容之一。目前，民營銀行準(zhǔn)入門檻的降低乃至放開，利率市場化、銀行破產(chǎn)條例的出臺等多項重點金融改革，都急切需要存款保險制度的保駕護航。

　　完善的存款保險制度能夠使得大部分存款都受到有效保護，在銀行發(fā)生問題時，儲戶不會著急擠兌，避免了盲目恐慌在銀行業(yè)中的蔓延，維持了金融業(yè)的穩(wěn)定和公眾信心。即：存款保險制度不僅僅保障了存款人的權(quán)利，更重要的是對整個金融穩(wěn)定起到了巨大作用。

　　這里面一個關(guān)鍵環(huán)節(jié)是存款保險制度建立以后，如何確定存款人在銀行存款的賠付額度。如果賠付額度過小，起不到保護存款人資金安全等利益，更起不到維護金融穩(wěn)定大局的重大作用。反之，存款保險賠付額度過高，可能加重銀行繳納保費負(fù)擔(dān)，加重存款保險機構(gòu)賠付的財務(wù)壓力。

　　從目前討論看，基本意見有兩種：一是賠付額度高低，根據(jù)對存款人存款的覆蓋面來確定，比如，目前50萬元以下存款戶占比為98%以上，那么，儲戶在銀行的存款最大賠付額度應(yīng)該確定在50萬元。另一種是按照人均GDP的一定倍數(shù)確定，比如，美國2008年金融危機后，存款保險額度由原定的10萬美元提高到25萬美元，這個保額水平是美國人均GDP的5倍多。中國人均GDP大約為4.6萬元人民幣，賠付額度應(yīng)在30萬元左右。

　　存款保險制度在中國沒有先例。美國作為世界上金融業(yè)最為發(fā)達(dá)的國家，其存款保險制度經(jīng)過了80多年的發(fā)展運行，不妨看看美國是如何確定賠付額度的。美國在1934年就建立了存款保險制度。最初賠償?shù)淖罡哳~只有2500美元，已多次調(diào)整，1980年根據(jù)新銀行法規(guī)定，將承保最高賠償額由4萬美元提高到10萬美元，但超過這個限額的則不能馬上獲得賠償，而要等倒閉的銀行清算完畢后，再作為一般的債務(wù)予以清償。2008年金融危機爆發(fā)后，美國于2010年7月通過《多德弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》（以下簡稱《多德弗蘭克法》），將存款保險額度又由10萬美元提高到25萬美元。

　　同時，除聯(lián)邦一級設(shè)立的三家保險存款公司外，美國的個別州也對銀行存款提供保險。一些銀行為了吸引存款人，又額外參加了商業(yè)性保險。美國基本形成了聯(lián)邦保險、州保險和商業(yè)保險三重存款保險保障。雖然美國聯(lián)邦保險設(shè)定最高賠付額度為25萬美元，其實大部分存款都可以得到全額賠付。

　　高賠付額度會否加重銀行和存款保險機構(gòu)的負(fù)擔(dān)呢？美國保險費由受保銀行按其存款平均余額平均每年繳0.0875%。由于自從聯(lián)邦存款保險公司成立以來，銀行的倒閉率很低，所以這個費率顯得偏高，自1980年起，已降低到1/27%。自1961年起，該公司從投資于政府證券所得的利息已高于保險費收入。根據(jù)該公司1981年的年度報告，從1934年起，該公司處理的銀行破產(chǎn)案僅712起，涉及儲戶約400萬人，其中有99.9%根據(jù)該公司承保限額獲得賠償，公司為此花費了60多億美元，但公司的賠償基金，到1981年底，有110億美元，這個金額等于從1934年迄今該公司支出總額的一倍，等于支付的賠償金額的35倍。聯(lián)邦儲蓄保險貸款公司的賠償基金到1981年末有70億美元。不但沒有加重銀行和保險機構(gòu)負(fù)擔(dān)，而且存款保險機構(gòu)還有大量結(jié)余資金。

　　這就啟示中國，一方面政府主導(dǎo)的存款保險機構(gòu)賠付額度設(shè)定要足夠保證存款人的利益，使存款保險制度真正成為金融穩(wěn)定器。比如，首次賠付額度可以確定在100萬元人民幣存款以下。除此之外應(yīng)該鼓勵銀行積極參與商業(yè)性保險等。

　　無憂保提示：目前存款保險制度的最高償付限額定為人民幣50萬元，賠付額度過小過高都會產(chǎn)生不好的影響。在存款保險賠付額度的討論中，基本意見有兩種，但具體如何還要根據(jù)實際情況來定。