【摘要】存款保險(xiǎn)制度可提高金融體系穩(wěn)定性，保護(hù)存款人的利益，促進(jìn)銀行業(yè)適度競(jìng)爭(zhēng)。央行副行長胡曉煉提出將加快建立存款保險(xiǎn)制度，可是存款保險(xiǎn)制度如何建立呢？

　　或擬定50萬限額保險(xiǎn)制
　　消息一出，牽動(dòng)著每一個(gè)儲(chǔ)戶的心，存款保險(xiǎn)制度的推出是否意味著政府不再為銀行兜底，當(dāng)國家信用轉(zhuǎn)變?yōu)殂y行信用，允許銀行破產(chǎn)？
　　所謂存款保險(xiǎn)制度是一種金融保障制度，是指由符合條件的各類存款性金融機(jī)構(gòu)集中起來建立一個(gè)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，各存款機(jī)構(gòu)作為投保人按一定存款比例向其繳納保險(xiǎn)費(fèi)，建立存款保險(xiǎn)準(zhǔn)備金，當(dāng)成員機(jī)構(gòu)發(fā)生經(jīng)營危機(jī)或面臨破產(chǎn)倒閉時(shí)，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)向其提供財(cái)務(wù)救助或直接向存款人支付部分或全部存款，從而保護(hù)存款人利益、維護(hù)銀行信用、穩(wěn)定金融秩序的一種制度。
　　通俗理解就是，國家不再為儲(chǔ)戶在商業(yè)銀行的存款兜底，允許銀行破產(chǎn)倒閉，一旦有銀行破產(chǎn)，儲(chǔ)戶的存款將由存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)賠償，但賠償有一定限額。
　　那么一旦銀行破產(chǎn)，未來存款保險(xiǎn)制度的推出能夠保證儲(chǔ)戶多大比例的存款安全？
　　一個(gè)可供參考的樣本是，剛剛獲批的民營銀行上海華瑞銀行已經(jīng)率先“試水”存款保險(xiǎn)制度。
　　均瑤集團(tuán)、美邦服飾等持有5%以上股份的發(fā)起人在簽署《主發(fā)起人風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)機(jī)制的相關(guān)承諾》時(shí)承諾，在國家頒布存款保險(xiǎn)制度和金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)法規(guī)之前，以自有資金，在出資額一倍范圍內(nèi)，對(duì)50萬元以下個(gè)人儲(chǔ)蓄存款承擔(dān)因華瑞銀行經(jīng)營失敗而導(dǎo)致的剩余風(fēng)險(xiǎn)賠付責(zé)任，并以書面形式約定具體操作程序。在國家頒布存款保險(xiǎn)制度和金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)法規(guī)之后，將按照屆時(shí)有效的法律法規(guī)要求承擔(dān)相應(yīng)的保證責(zé)任。
　　這就是說，在存款保險(xiǎn)制度出臺(tái)前，一旦發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)，華瑞銀行主發(fā)起人將以出資額為上限，對(duì)50萬元以下個(gè)人存款進(jìn)行賠付。
　　“可對(duì)比的是，當(dāng)初民生銀行的設(shè)立并沒有要求股東做出類似承諾?！币患夜煞葜沏y行人士向媒體人表示，銀監(jiān)會(huì)在民營銀行設(shè)立之初就要求“自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)”，華瑞銀行主發(fā)起人做出上述承諾顯然是被要求的限額擔(dān)保。
　　事實(shí)上，存款保險(xiǎn)制度有不同的類型，同一類型的存款保險(xiǎn)制在保險(xiǎn)金繳納和賠付限額上的規(guī)定也各不同。而選擇什么樣的存款保險(xiǎn)制度，需要根據(jù)本國的具體情況認(rèn)真權(quán)衡和精心設(shè)計(jì)。
　　根據(jù)西南財(cái)經(jīng)大學(xué)中國家庭金融調(diào)查與研究中心對(duì)我國城市/農(nóng)村家庭資產(chǎn)、金融資產(chǎn)在家庭資產(chǎn)占比及無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)在金融資產(chǎn)的占比的抽樣調(diào)查結(jié)果顯示，家庭無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)超過50萬的占比低于20%，說明我國超過80%的居民儲(chǔ)蓄存款小于50萬元，類似于二八原則，大部分儲(chǔ)蓄存款集中于少數(shù)賬戶。
　　而根據(jù)此前財(cái)新網(wǎng)報(bào)道稱：“中國存款保險(xiǎn)制度將采取限額全保；存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的保險(xiǎn)基金設(shè)在央行下屬的金融穩(wěn)定局，由各投保銀行按照存款的一定比例繳納；保險(xiǎn)方式為限額全保，即存款額50萬元以下的賬戶全額保險(xiǎn)，包括企業(yè)賬戶和個(gè)人賬戶?！?br>
　　差別費(fèi)率再添工具
　　對(duì)于金融機(jī)構(gòu)而言，存款保險(xiǎn)制度在設(shè)計(jì)時(shí)，是如何確定投保機(jī)構(gòu)范圍、資金來源以及費(fèi)率基準(zhǔn)的呢？
　　從國際經(jīng)驗(yàn)看，世界上多數(shù)國家和地區(qū)還是選擇了政府融資與投保金融機(jī)構(gòu)融資結(jié)合的混合融資制度。一方面，政府出資有助于提高公眾信心，減少擠兌風(fēng)險(xiǎn)；另一方面，在存款保險(xiǎn)公司成立之初，為了避免特定的金融機(jī)構(gòu)面臨太大的經(jīng)營壓力，央行也可能通過再貸款的方式為部分金融機(jī)構(gòu)提供臨時(shí)的流動(dòng)性支持。
　　“出于道德風(fēng)險(xiǎn)的考慮，存款保險(xiǎn)公司的融資必須是以投保金融機(jī)構(gòu)出資為主?！泵裆C券研究院執(zhí)行院長管清友認(rèn)為，央行利用現(xiàn)有的法定準(zhǔn)備金作為部分存款保險(xiǎn)公司的資金來源也是有可能的。
　　那么，在投保金融機(jī)構(gòu)范圍是全覆蓋還是部分覆蓋呢？管清友認(rèn)為，如果所有的銀行都被強(qiáng)制納入存款保險(xiǎn)體系，經(jīng)營穩(wěn)健的銀行就有動(dòng)力去監(jiān)督經(jīng)營激進(jìn)的銀行，存款保險(xiǎn)公司也能籌集到充足的基金，提高公眾對(duì)存款保險(xiǎn)的信心。
　　但對(duì)于“大而不倒”的大型銀行而言，參與存款保險(xiǎn)的積極性恐怕并不會(huì)很高，由此保費(fèi)比例的界定成為存款保險(xiǎn)制度出臺(tái)的關(guān)鍵因素。
　　中金公司固定收益團(tuán)隊(duì)認(rèn)為，短期內(nèi)，央行可能會(huì)以國有銀行、股份制銀行、城市商業(yè)銀行、農(nóng)村信用合作社或資本充足率等作為劃分存款保險(xiǎn)費(fèi)率的依據(jù)，同時(shí)銀行的資本充足率也是重要的監(jiān)管指標(biāo)。
　　而從國際經(jīng)驗(yàn)看，1994年后，為了防范道德風(fēng)險(xiǎn)，美國開始采用風(fēng)險(xiǎn)差別費(fèi)率，根據(jù)參保銀行的資本和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)，適用不同等級(jí)的費(fèi)率來繳保費(fèi)，經(jīng)營穩(wěn)健和資本充足率低的銀行只用繳納較少的保費(fèi)。2011年后，中國臺(tái)灣采用資本充足率和風(fēng)險(xiǎn)差別費(fèi)用率評(píng)等系統(tǒng)綜合得分作為分級(jí)指標(biāo)，資本充足率高和風(fēng)險(xiǎn)差別費(fèi)用評(píng)分高的投保金融機(jī)構(gòu)將繳納較少的保費(fèi)。
　　央行研究局首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家馬駿也曾論述稱：“為降低道德風(fēng)險(xiǎn)，越來越多的國家采用基于風(fēng)險(xiǎn)的差別費(fèi)率機(jī)制，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)較高的存款類金融機(jī)構(gòu)適用較高的費(fèi)率，反之適用較低的費(fèi)率?！?br>　　馬駿認(rèn)為，我國在原則上也將采用差別費(fèi)率。為了支持農(nóng)村信用社等中小機(jī)構(gòu)的改革和發(fā)展，在統(tǒng)一使用存款保險(xiǎn)差別費(fèi)率的原則下，可考慮給予適當(dāng)?shù)恼叻龀帧?br>　　“從中長期來看，實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)差別費(fèi)率可以賦予未來的中國存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)以一定的監(jiān)管權(quán)限?；驌Q言之，考慮存款保險(xiǎn)可能由央行下屬的金融穩(wěn)定局管理，即賦予央行又一微觀的銀行監(jiān)管工具。”
　　中金報(bào)告闡述稱，存款保險(xiǎn)制度在我國很有可能發(fā)展成為類似于差別準(zhǔn)備金的又一監(jiān)管工具，這也符合央行“豐富貨幣政策工具箱”、“開發(fā)一些宏觀審慎性政策工具”的提法。這可能會(huì)意味著除了銀監(jiān)會(huì)之外，銀行未來受到來自央行的監(jiān)管也將進(jìn)一步加強(qiáng)。

　　無憂保提示：存款保險(xiǎn)制度如何建立呢？建立存款保險(xiǎn)制度既應(yīng)該發(fā)揮它好的以免，也應(yīng)該盡量避免它不好的一面。據(jù)相關(guān)知情人透露，存款保險(xiǎn)制度或擬定50萬限額保險(xiǎn)制。