【摘要】近期以來，香港保險因具備一些特殊優(yōu)勢而備受內(nèi)地訪客的歡迎，與此同時，香港眾多保險公司爭相搶奪內(nèi)地訪客。據(jù)了解，內(nèi)地訪客赴港購險首選保障產(chǎn)品，其具體情況如下。

　　“香港的壽險市場滲透率已經(jīng)較高，平均每人擁有超過一份保單，目前推動各大壽險公司業(yè)務(wù)增長的主要動力來自于每年數(shù)千萬的內(nèi)地訪客?！被葑u保險機構(gòu)評級董事王長泰表示。

　　他透露，今年上半年非港人的壽險年率化保費占比由去年的25%上升至28%，并預(yù)計全年占比可續(xù)增至三分之一，其中絕大部分為內(nèi)地投保人。因此，香港的壽險市場在過去三年保持了14%的高速增長。

　　“目前，內(nèi)地游客來香港購買的儲蓄相關(guān)保險，主要因為香港能夠提供人民幣以外的貨幣保單，如美元保單，這有助于他們分散資產(chǎn)風(fēng)險。此外，對于購買保障成分為主的保險而言，香港可以提供的這類保單在保障范圍方面更具吸引力?！蓖蹰L泰表示。

　　筆者從香港保險監(jiān)理處(下稱“保監(jiān)處”)獲得的香港長期保險業(yè)務(wù)的統(tǒng)計數(shù)字顯示，內(nèi)地訪客在港購買的主要是保障為主的保險產(chǎn)品，包括傳統(tǒng)人壽、儲蓄、分紅及健康醫(yī)療險等保障成分較高的保險產(chǎn)品。今年上半年，非投資相連的壽險占內(nèi)地訪客新保單總數(shù)的比例高達91%。

　　人民幣保單增速放緩
　　隨著2014年人民幣匯率正式步入雙向波動的“元年”，香港市場對人民幣保單的熱情亦有所冷卻。
　　“未來市場對人民幣保單的需求主要取決于人民幣的匯率波動情況，自去年開始人民幣匯率出現(xiàn)橫行甚至輕微貶值。但由于保險產(chǎn)品的周期通常在5-10年，如果投保人對人民幣的中長期匯率仍然看好，仍將支撐人民幣保單的需求?！蓖蹰L泰指出。
　　香港保監(jiān)處的數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，人民幣年率化保費占新增保單的比例達9.6%，相比去年全年10.8%的占比有所下降。
　　根據(jù)香港金融管理局的數(shù)據(jù)顯示，截至今年9月底，香港各類人民幣存款為9444.73億元，加上超過2500億元的存款證，人民幣資金池已近1.13萬億。市場人士預(yù)計到今年底，香港的人民幣資金池規(guī)模(含存款證)將接近1.14萬億元。
　　自2005年7月21日人民幣匯率形成機制改革以來，人民幣兌美元匯率累計升值幅度超過30%。近年由于人民幣匯率一直維持強勢單邊升值的趨勢，大大提振了香港市場對人民幣保單的需求。
　　中資保險公司首先看到了人民幣保單蘊藏的巨大商機。2009年12月，中國人壽海外公司在港首批試點推出人民幣危疾保險，對市場進行測試。中銀人壽也于同年12月推出人民幣保險產(chǎn)品。此后，花旗銀行聯(lián)合大都會人壽、匯豐控股旗下保險公司，交銀香港聯(lián)合中國人壽、英國保誠等亦陸續(xù)推出了人民幣保單。
　　然而，由于目前香港市場的人民幣投資產(chǎn)品選擇有限，本地的保險公司通常會將銷售的人民幣保單采取再保險分出模式，即與大陸再保公司簽訂人民幣跨境再保險交易，香港保險公司可提供保單預(yù)定利率2%-3%，收取保費后，再透過再保險方式，將投資風(fēng)險及其他風(fēng)險，轉(zhuǎn)嫁給大陸再保險公司。
　　“雖然這種操作可以轉(zhuǎn)嫁相應(yīng)的匯率風(fēng)險和流動性風(fēng)險，但由于目前內(nèi)地只有少數(shù)幾家有評級的再保險公司，一些香港保險公司通常選擇1-2家內(nèi)地再保險公司，這就存在風(fēng)險過于集中，有潛在的對手信用風(fēng)險?！蓖蹰L泰表示。
　　目前公開的獲得評級的內(nèi)地再保險公司屈指可數(shù)，包括中國再保險公司、華夏人壽等。

　　監(jiān)管機構(gòu)、資本金規(guī)則改革
　　此外，香港保險業(yè)界即將面臨監(jiān)管機構(gòu)以及風(fēng)險為本資本框架在內(nèi)的重大轉(zhuǎn)變。
　　“目前，香港保險業(yè)主要采取自我監(jiān)管的體系，意味著監(jiān)管的力度有所欠缺?！被葑u亞太區(qū)保險評級主管劉思淇向筆者表示。
　　香港計劃于明年底正式成立保監(jiān)局從而取代現(xiàn)有的三個自律監(jiān)管機構(gòu)，即保險代理登記委員會、香港保險顧問聯(lián)會及香港專業(yè)保險經(jīng)紀(jì)協(xié)會，透過一個法定的發(fā)牌制度，直接監(jiān)管保險中介人。目前已向立法會遞交成立保監(jiān)局的草案，預(yù)計明年中可通過相關(guān)審議。屆時，中介人監(jiān)管模式將由業(yè)內(nèi)自我監(jiān)管變?yōu)椴⑷氡１O(jiān)局一并處理。
　　“成立保監(jiān)局可以確保香港保險行業(yè)的監(jiān)管架構(gòu)與時并進，加強保監(jiān)局對保險公司及保險中介活動的規(guī)管，提升保險行業(yè)整體的專業(yè)水平，增強公眾對保險業(yè)的信心，給保單持有人提供更好的保障?！北１O(jiān)處的相關(guān)負責(zé)人此前在接受本報筆者采訪時表示。
　　據(jù)悉，香港保監(jiān)局成立后，將設(shè)立法定發(fā)牌制度以及罰款等紀(jì)律懲處。為確保中介人順利過渡，當(dāng)局將設(shè)三年過渡期，所有注冊中介人被視為持牌人。中介人日后如有不當(dāng)行為，將面臨巨額罰款及被吊銷牌照；如果涉嫌虛假數(shù)據(jù)或無牌經(jīng)營，則要負刑事責(zé)任。
　　同時，香港在未來兩三年內(nèi)也將對保險機構(gòu)的資本金監(jiān)管進行改革，取代現(xiàn)有的簡單比率計算的資本金監(jiān)管方式。王長泰透露，保監(jiān)處傾向于采用“三支柱”的風(fēng)險資本框架結(jié)構(gòu)，“這有可能推動一些小型的保險公司進行整合?！?br>　　筆者翻查相關(guān)咨詢文件顯示，第一支柱設(shè)定量化資本充足水平，第二支柱從公司治理、企業(yè)風(fēng)險管理等角度進行監(jiān)督，第三支柱則要求相應(yīng)保險機構(gòu)定期提交有關(guān)資本資源及資本要求的公開報告。

　　無憂保提示：綜上可知，人民幣保單增速放緩，內(nèi)地訪客青睞赴港購險，其中保障產(chǎn)品受關(guān)注，不過香港保險業(yè)監(jiān)管機構(gòu)和資本金規(guī)有待改革。此外，大家需謹慎赴港買保險。