【摘要】在理財市場上，各種理財產(chǎn)品層出不窮，銀行理財產(chǎn)品逐漸受到消費(fèi)者的青睞。近期，銀行開始淡化月末突擊理財，銀行理財產(chǎn)品更喜歡各式各樣的“節(jié)日題材”。

　　銀行理財產(chǎn)品“沖時點(diǎn)”現(xiàn)象消失
　　中國人民銀行調(diào)查統(tǒng)計司司長盛松成在近日舉行的金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)發(fā)布會上表示，9月11日，銀監(jiān)會、財政部、人民銀行聯(lián)合發(fā)布并實施了《關(guān)于加強(qiáng)商業(yè)銀行存款偏離度管理有關(guān)事項的通知》，有效遏制了存款季(月)末沖時點(diǎn)的現(xiàn)象?！?月末，主要金融機(jī)構(gòu)存款偏離度僅為0.9%，基本不存在"沖時點(diǎn)"現(xiàn)象；而去年同期則高達(dá)2.4%，具有明顯的"沖時點(diǎn)"特征?！笔⑺沙杀硎?。
　　存款不再需要“沖時點(diǎn)”了，月末理財產(chǎn)品也就沒有集中發(fā)行的必要了。相比之前，為了應(yīng)付銀監(jiān)會的月末、季末、年末存貸比考核，銀行會將銀行理財?shù)牡狡谌赵O(shè)置到月末最后幾天。然而，銀監(jiān)會發(fā)布關(guān)于存款偏離度的通知后，可以看到銀行理財產(chǎn)品的到期之日發(fā)生了一些變化，分布更為均勻。

　　銀行理財產(chǎn)品喜歡“過節(jié)”
　　據(jù)數(shù)據(jù)庫統(tǒng)計，2014年9月銀行理財產(chǎn)品發(fā)行量比上月有小幅下降。股份制銀行理財產(chǎn)品發(fā)行量居首位，其他各類商業(yè)銀行理財產(chǎn)品發(fā)行量環(huán)比數(shù)據(jù)均有下降。9月份節(jié)日最多，“中秋節(jié)”、“國慶節(jié)”、“教師節(jié)”扎堆在一起，商業(yè)銀行的“過節(jié)”熱情也與日俱增，高收益理財產(chǎn)品數(shù)量是2013年同期的3倍多。銀率網(wǎng)分析師認(rèn)為，隨著存款偏離度概念的提出，“月末效應(yīng)”、“季末效應(yīng)”等銀行理財產(chǎn)品特征將逐漸消失，取而代之的，則是各式各樣的“節(jié)日題材”，這也是商業(yè)銀行將吸儲的重心轉(zhuǎn)移到日常的一種有效手段。未來，銀行會更加喜歡“過節(jié)”。
　　進(jìn)入10月下旬，銀行理財產(chǎn)品更是沒有突擊發(fā)行的跡象。四季度一般為銀行最缺錢的時間段，此前，這段時間銀行理財產(chǎn)品會逐步走高，但是從最近發(fā)布的理財產(chǎn)品可以看到，收益率并沒有上升，而是出現(xiàn)了微幅下滑。筆者近日走訪多家銀行發(fā)現(xiàn)，理財產(chǎn)品發(fā)行節(jié)奏與產(chǎn)品預(yù)期收益率均比較平穩(wěn)。業(yè)內(nèi)人士分析，為了滿足存款偏離度指標(biāo)，銀行將提前發(fā)行保本型理財產(chǎn)品，拉高日均存款，短期來看，保本型理財產(chǎn)品的收益趨勢往上走的概率很大，市民近期可密切關(guān)注。

　　長期產(chǎn)品受青睞
　　值得一提的是，由于月末沖時點(diǎn)高收益理財消失之后，短期理財產(chǎn)品受到的關(guān)注度明顯減少，為了用高收益來吸引投資者，銀行拉長了理財產(chǎn)品的期限。
　　金融界金融產(chǎn)品研究中心數(shù)據(jù)顯示，上周共有1046款銀行理財產(chǎn)品發(fā)行，發(fā)行數(shù)量與前一周相比增加了808款產(chǎn)品。理財產(chǎn)品涉及87家銀行，與前一周相比，發(fā)行銀行的數(shù)量增加了53家。理財產(chǎn)品平均期限為134天，與前一周理財產(chǎn)品平均期限125天相比，期限變長。
　　分析師認(rèn)為，四季度降息降準(zhǔn)預(yù)期較強(qiáng)，年底資金面可能依然保持相對寬松的局面，銀行理財產(chǎn)品的平均預(yù)期收益率肯定不會復(fù)制去年的走勢，可能會繼續(xù)保持在5.15%左右上下浮動，年底資金相對緊張的節(jié)點(diǎn)，理財收益有望小幅走高。因此，銀率網(wǎng)分析師建議投資者，如果對資金流動性要求較低，則盡量選擇投資期限較長的高收益率產(chǎn)品。

　　無憂保提示：綜上可知，自新規(guī)下發(fā)后，銀行理財產(chǎn)品“沖時點(diǎn)”現(xiàn)象消失。此外，長期銀行理財產(chǎn)品產(chǎn)品開始受消費(fèi)者青睞，在購買前需了解自身風(fēng)險承受能力，選擇合適的理財產(chǎn)品。