【摘要】當(dāng)今社會(huì)，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展，保監(jiān)會(huì)在保險(xiǎn)公司發(fā)展、業(yè)務(wù)擴(kuò)展等方面的監(jiān)管壓力增加。為此，保監(jiān)會(huì)不斷創(chuàng)新監(jiān)管思維，全面解構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管政策，并加快推動(dòng)“償二代”實(shí)施準(zhǔn)備工作。

　　保險(xiǎn)業(yè)市場(chǎng)化改革推進(jìn)
　　互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)發(fā)展的不斷加速令人驚嘆。昨日，保監(jiān)會(huì)副主席陳文輝以一組數(shù)據(jù)對(duì)比表達(dá)了對(duì)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)發(fā)展速度的驚嘆——去年淘寶“雙11”購(gòu)物節(jié)，退貨運(yùn)費(fèi)險(xiǎn)單日成交超1.5億單，保費(fèi)收入近9000萬(wàn)元，創(chuàng)造了保險(xiǎn)業(yè)單日同一險(xiǎn)種成交筆數(shù)的世界紀(jì)錄，而今年“雙11”，退貨運(yùn)費(fèi)險(xiǎn)達(dá)到了1.86億單，保費(fèi)過億元，再次刷新世界紀(jì)錄。
　　據(jù)陳文輝透露，2013年全行業(yè)共實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入318億元，2014年前三季度已經(jīng)達(dá)到622億元，超過去年全年的195%，增長(zhǎng)勢(shì)頭非常迅猛。陳文輝總結(jié)，近年來(lái)，保監(jiān)會(huì)積極推進(jìn)市場(chǎng)化改革，不斷“放開前端”，減少事前行政審批，把經(jīng)營(yíng)權(quán)還給市場(chǎng)主體，增強(qiáng)保險(xiǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的內(nèi)生動(dòng)力。2012年，保監(jiān)會(huì)大幅放開對(duì)保險(xiǎn)資金投資領(lǐng)域及投資比例的限制，投資產(chǎn)品監(jiān)管方式從審批制調(diào)整為注冊(cè)制。
　　2014年，保監(jiān)會(huì)進(jìn)一步推動(dòng)保險(xiǎn)資金運(yùn)用監(jiān)管的市場(chǎng)化改革。發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)和改進(jìn)保險(xiǎn)資金運(yùn)用比例監(jiān)管的通知》，對(duì)保險(xiǎn)投資管理的監(jiān)管比例和監(jiān)管方式進(jìn)行重大改革。保險(xiǎn)投資新政為保險(xiǎn)資金開展資產(chǎn)配置提供了更多的基礎(chǔ)投資工具，從傳統(tǒng)公開市場(chǎng)投資拓展到基礎(chǔ)設(shè)施、股權(quán)、不動(dòng)產(chǎn)等另類投資以及境外投資和金融衍生品交易，使保險(xiǎn)公司開展真正意義上的資產(chǎn)配置成為可能。數(shù)據(jù)顯示，保險(xiǎn)新政頒布后，到去年底，非傳統(tǒng)投資占比達(dá)到8.57%，增長(zhǎng)非常迅速。
　　壽險(xiǎn)方面，保監(jiān)會(huì)2013年啟動(dòng)人身險(xiǎn)費(fèi)率定價(jià)機(jī)制改革，放開傳統(tǒng)壽險(xiǎn)產(chǎn)品2.5%定價(jià)預(yù)定利率的限制，陳文輝透露：“今年將放開萬(wàn)能保險(xiǎn)產(chǎn)品的定價(jià)保證利率?！睋?jù)了解，現(xiàn)階段萬(wàn)能險(xiǎn)費(fèi)率精算規(guī)定的修訂工作已經(jīng)完成，降低費(fèi)用率上限，預(yù)計(jì)今年年底放開萬(wàn)能險(xiǎn)利率管制。此外，陳文輝還透露：“保監(jiān)會(huì)鼓勵(lì)保險(xiǎn)公司積極參與金融市場(chǎng)創(chuàng)新，支持保險(xiǎn)公司發(fā)行巨災(zāi)債券，目前已有保險(xiǎn)公司籌備在境外發(fā)行中國(guó)首例巨災(zāi)債券?！睋?jù)了解，上述公司為中再財(cái)險(xiǎn)。

　　“償二代”全套17個(gè)監(jiān)管規(guī)則陸續(xù)征求意見
　　在放開前端的口子不斷打開的同時(shí)，陳文輝還指出，保監(jiān)會(huì)推進(jìn)市場(chǎng)化改革，遵循“放開前端，管住后端”的總體思路，在放開前端的同時(shí)，切實(shí)管住后端，有效識(shí)別、防范和化解風(fēng)險(xiǎn)。這里，管住后端的根本是風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管，風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的核心是償付能力監(jiān)管。
　　對(duì)于目前“償二代”的進(jìn)展，陳文輝表示：“保監(jiān)會(huì)從2012年3月開始啟動(dòng)‘償二代’建設(shè)。經(jīng)過近3年的努力，保監(jiān)會(huì)已陸續(xù)發(fā)布了全套17個(gè)監(jiān)管規(guī)則的征求意見稿，并開展了多輪行業(yè)測(cè)試，到今年年底，‘償二代’全套的標(biāo)準(zhǔn)體系將基本建成?！?br>　　“償二代”是中國(guó)完全自主研制的金融監(jiān)管體系，符合中國(guó)國(guó)情，達(dá)到國(guó)際保險(xiǎn)監(jiān)管的前沿水平。與“償一代”相比，“償二代”從過去以規(guī)模為導(dǎo)向升級(jí)到以風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向的模式，體現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的科學(xué)性、公平性和包容性的特點(diǎn)。
　　陳文輝亦透露了“償二代”的行業(yè)測(cè)試結(jié)果，根據(jù)行業(yè)測(cè)試結(jié)果，“償二代”下，全行業(yè)的整體充足率與“償一代”基本一致，總體平穩(wěn)；各家公司因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)狀況不同出現(xiàn)了分化，充足率有升有降，大約三分之一公司的充足率上升，三分之二公司的充足率下降，這說明“償二代”比償一代能更準(zhǔn)確地識(shí)別公司風(fēng)險(xiǎn)的差異；“償二代”還更加科學(xué)地計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)，減少了“償一代”過于粗放所帶來(lái)的資本冗余，產(chǎn)險(xiǎn)行業(yè)可釋放約500億的資本溢額，壽險(xiǎn)行業(yè)可釋放約5000億的資本溢額，這更客觀地反映出新興市場(chǎng)對(duì)全球資本的吸引力，也有利于提高行業(yè)資本使用效率。
　　此外，“償二代”建立了資本分級(jí)管理制度，進(jìn)一步拓寬了資本補(bǔ)充渠道。近期，保監(jiān)會(huì)將允許保險(xiǎn)公司發(fā)行優(yōu)先股；允許保險(xiǎn)公司在銀行間市場(chǎng)發(fā)行和流通資本補(bǔ)充債券；允許保險(xiǎn)公司以應(yīng)急資本形式補(bǔ)充償付能力；規(guī)范和引導(dǎo)財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)等等?！皟敹毕?，保險(xiǎn)公司資本補(bǔ)充創(chuàng)新的空間將更加廣闊，改善償付能力的工具將更加豐富。

　　無(wú)憂保提示：綜上可知，保險(xiǎn)業(yè)市場(chǎng)化改革正在持續(xù)推進(jìn)，償付能力改革亦箭在弦上。為了進(jìn)一步促進(jìn)行業(yè)健康發(fā)展，“償二代”全套17個(gè)監(jiān)管規(guī)則陸續(xù)征求意見，全套標(biāo)準(zhǔn)體系將于年底基本建成。