【摘要】為進一步規(guī)范銀行理財產(chǎn)品發(fā)行，今年9月中旬三部委聯(lián)合發(fā)布236號文。受此影響，“沖時點”銀行理財產(chǎn)品難現(xiàn)，長期理財產(chǎn)品增多。

　　銀行理財產(chǎn)品到期日更均勻
　　相比之前，為了應(yīng)付銀監(jiān)會的月末、季末、年末存貸比考核，銀行會將銀行理財?shù)牡狡谌赵O(shè)置到月末最后幾天。然而，銀監(jiān)會發(fā)布關(guān)于存款偏離度的通知后，可以看到銀行理財產(chǎn)品的到期之日發(fā)生了一些變化，分布更為均勻。
　　以農(nóng)行為例，目前在售的所有銀行理財產(chǎn)品到期之日基本都在27日之前，基本均勻分布。農(nóng)行官網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，目前在售今年到期的理財產(chǎn)品目前有4款，其中一款名為“金鑰匙·本利豐”2014年第1413期人民幣理財產(chǎn)品，期限為35天，到期之日為11月25日；另外一款名為“金鑰匙·如意組合”2014年第74期看跌滬深300指數(shù)人民幣理財產(chǎn)品，期限同樣為35天，到期之日為11月27日；一款“金鑰匙·安心得利”2014年第1821期人民幣理財產(chǎn)品，期限為56天，到期之日為12月15日；一款“金鑰匙·安心得利”2014年第1814期人民幣理財產(chǎn)品，期限為51天，到期之日為12月10日。其他國有大行以及股份制銀行也未見月末到期的理財產(chǎn)品，到期時點同樣更為均勻。
　　一位股份制銀行理財經(jīng)理表示，在存款偏離度指標(biāo)的要求下，銀行攬儲壓力便被分散到了平時，銀行理財產(chǎn)品發(fā)行節(jié)奏將更趨平穩(wěn)。

　　“沖時點”理財難現(xiàn)
　　理財季末收益走高、季初收益回落的“漲落潮”情形已經(jīng)成為常態(tài)，但是在銀監(jiān)會存款偏離度新規(guī)發(fā)布后，這一現(xiàn)象也將出現(xiàn)較大改變，理財產(chǎn)品收益率更為平穩(wěn)。
　　四季度一般為銀行最缺錢的時間段，此前，這段時間銀行理財產(chǎn)品會逐步走高，但是從最近發(fā)布的理財產(chǎn)品可以看到，收益率并沒有上升，而是出現(xiàn)了微幅下滑。
　　根據(jù)金融界金融產(chǎn)品研究中心數(shù)據(jù)顯示，上周銀行理財產(chǎn)品預(yù)期周均收益率略有下滑，上周周均收益率為5.2%，較前一周下降2個基點。分期限來看，7天及以下與6-12月這兩類期限理財產(chǎn)品的周均收益率跌幅較大。
　　從銀行發(fā)布的理財產(chǎn)品來看，部分理財產(chǎn)品收益率微幅下降。以建行為例，9月29日起售的一款名為“乾元-共享型”2014年第163期、期限為62天的理財產(chǎn)品，預(yù)期最高收益率為4.7%，但是10月15日起售的乾元系列期限為69天的理財產(chǎn)品預(yù)期最高收益率僅為4.6%，明顯降低了0.1個百分點。
　　理財專家認(rèn)為，一些股份制銀行或者城商行為了吸引儲戶仍會推出一些高收益理財產(chǎn)品，若投資者想購買高收益理財產(chǎn)品，可以選擇去股份制銀行或者城商行購買。

　　長期限理財產(chǎn)品增多
　　值得一提的是，由于月末沖時點高收益理財消失之后，短期理財產(chǎn)品受到的關(guān)注度明顯減少，為了用高收益來吸引投資者，銀行拉長了理財產(chǎn)品的期限。
　　金融界金融產(chǎn)品研究中心數(shù)據(jù)顯示，上周共有1046款銀行理財產(chǎn)品發(fā)行，發(fā)行數(shù)量與前一周相比增加了808款產(chǎn)品。理財產(chǎn)品涉及87家銀行，與前一周相比，發(fā)行銀行的數(shù)量增加了53家。理財產(chǎn)品平均期限為134天，與前一周理財產(chǎn)品平均期限125天相比，期限變長。
　　查看多家銀行網(wǎng)點發(fā)布的理財產(chǎn)品名單也發(fā)現(xiàn)，在“十一”過后，市場上投資期限在三個月以下的短期理財產(chǎn)品明顯減少，半年、一年的長期限理財產(chǎn)品明顯增多。
　　某國有銀行的大堂經(jīng)理表示，目前市場上的理財產(chǎn)品為了維持較高收益，必然會選擇拉長期限，這也符合期限越長收益越高的理性投資邏輯。

　　無憂保提示：通過以上描述，我們可以得知，銀行理財產(chǎn)品收益和發(fā)行時點上出現(xiàn)了微妙變化，銀行理財產(chǎn)品到期日更均勻。此外，長期限理財產(chǎn)品增多，短期理財產(chǎn)品關(guān)注度明顯減少。