【摘要】隨著保險(xiǎn)公司' class='KeyWord' target='_blank'>保險(xiǎn)公司的快速發(fā)展，其償付能力也引起保監(jiān)會的重視。為了合理監(jiān)管保險(xiǎn)公司償付能力，保監(jiān)會近期下發(fā)多個文件，下面是詳細(xì)情況。

　　償二代工作提速，保監(jiān)會三天連發(fā)三個文件，從流動性監(jiān)管到償付能力風(fēng)險(xiǎn)管理，以及最新的ABCD四檔分類監(jiān)管。

　　昨日，保監(jiān)會發(fā)布《保險(xiǎn)公司償付能力監(jiān)管規(guī)則第×號：分類監(jiān)管（風(fēng)險(xiǎn)綜合評級）（征求意見稿第三稿）》（以下簡稱《征求意見稿》），就償二代分類監(jiān)管（風(fēng)險(xiǎn)綜合評級）制度第三次征求行業(yè)意見。此前兩日，保監(jiān)會分別下發(fā)了償付能力風(fēng)險(xiǎn)管理要求與評估和流動性風(fēng)險(xiǎn)的征求意見稿，并分別組織保險(xiǎn)公司開展第二輪自評測試，及首次現(xiàn)金流壓力測試和監(jiān)測指標(biāo)定量測試。償二代建立了定量資本要求、定性監(jiān)管要求和市場約束機(jī)制組成的“三支柱”償付能力監(jiān)管框架，分類監(jiān)管（風(fēng)險(xiǎn)綜合評級）是第二支柱“定性監(jiān)管要求”的重要組成部分，是對保險(xiǎn)公司償付能力風(fēng)險(xiǎn)最全面、最綜合的監(jiān)管評價(jià)。

　　分類監(jiān)管，即風(fēng)險(xiǎn)綜合評級，是指保監(jiān)會根據(jù)相關(guān)信息，以風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向，綜合分析、評價(jià)保險(xiǎn)公司的各類風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)其綜合風(fēng)險(xiǎn)的大小，評定為不同的監(jiān)管類別，并采取相應(yīng)監(jiān)管政策或監(jiān)管措施的監(jiān)管活動。分類監(jiān)管評價(jià)包括以下內(nèi)容：對難以量化的風(fēng)險(xiǎn)（操作風(fēng)險(xiǎn)、戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)和流動性風(fēng)險(xiǎn)）進(jìn)行評價(jià)； 綜合考慮償付能力充足率及上款4類難以量化風(fēng)險(xiǎn)的評價(jià)結(jié)果，評價(jià)保險(xiǎn)公司的綜合償付能力風(fēng)險(xiǎn)。

　　《征求意見稿》明確了償二代分類監(jiān)管的框架、原則和運(yùn)行機(jī)制，與目前償一代下的分類監(jiān)管制度相比，此稿構(gòu)建了“量化風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)＋難以量化風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)”的新框架。量化風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)是通過償付能力充足率及其變化特征來衡量保險(xiǎn)公司的保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)水平，難以量化的風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)是對保險(xiǎn)公司的操作風(fēng)險(xiǎn)、戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)和流動性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評價(jià)，兩方面綜合起來，構(gòu)成對保險(xiǎn)公司償付能力風(fēng)險(xiǎn)狀況的全面、綜合的評判和分級。同時，監(jiān)管部門所采用的具體評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)將向行業(yè)公開，有利于保險(xiǎn)公司及時了解自身的薄弱環(huán)節(jié)和風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，改進(jìn)經(jīng)營管理，及時處置風(fēng)險(xiǎn)隱患。

　　保監(jiān)會按償付能力綜合風(fēng)險(xiǎn)的高低將保險(xiǎn)公司分為四個監(jiān)管類別：A類公司，指償付能力充足率達(dá)標(biāo)，且操作風(fēng)險(xiǎn)、戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)和流動性風(fēng)險(xiǎn)小的公司；B類公司，指償付能力充足率達(dá)標(biāo)，且操作風(fēng)險(xiǎn)、戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)和流動性風(fēng)險(xiǎn)較小的公司；C類公司，指償付能力充足率不達(dá)標(biāo)，或者償付能力充足率雖然達(dá)標(biāo)，但操作風(fēng)險(xiǎn)、戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)和流動性風(fēng)險(xiǎn)中某一類或幾類風(fēng)險(xiǎn)較大的公司；D類公司，指償付能力充足率不達(dá)標(biāo)，或者償付能力充足率雖然達(dá)標(biāo)，但操作風(fēng)險(xiǎn)、戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)和流動性風(fēng)險(xiǎn)中某一類或幾類風(fēng)險(xiǎn)嚴(yán)重的公司。

　　對此，保監(jiān)會明確了“獎優(yōu)罰劣”的監(jiān)管原則。根據(jù)綜合風(fēng)險(xiǎn)大小，將保險(xiǎn)公司分為ABCD四個類別。對風(fēng)險(xiǎn)低的A類公司將實(shí)施支持性和鼓勵性的監(jiān)管政策；對其他類別的公司采取針對性的監(jiān)管措施，防范和化解風(fēng)險(xiǎn)，從而引導(dǎo)保險(xiǎn)公司提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平，促進(jìn)市場有序競爭和健康發(fā)展。

　　如對核心償付能力充足率或綜合償付能力充足率不達(dá)標(biāo)的C類公司，除可采取對B類公司的監(jiān)管措施外，還可以根據(jù)公司償付能力充足率不達(dá)標(biāo)的原因采取以下一項(xiàng)或多項(xiàng)具有針對性的監(jiān)管措施，包括但不限于：責(zé)令調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)；限制業(yè)務(wù)和資產(chǎn)增長速度；限制增設(shè)分支機(jī)構(gòu)；限制商業(yè)性廣告；責(zé)令調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)或交易對手；限制投資形式或比例；責(zé)令增加資本金、限制向股東分紅；限制業(yè)務(wù)范圍、責(zé)令轉(zhuǎn)讓保險(xiǎn)業(yè)務(wù)或者責(zé)令辦理分出業(yè)務(wù)；限制董事和高級管理人員的薪酬水平等五項(xiàng)處罰措施。

　　而D類公司，除可采取對B、C類公司的監(jiān)管措施外，還可以根據(jù)情況采取責(zé)令停止新業(yè)務(wù)、整頓、接管以及中國保監(jiān)會認(rèn)為必要的其他監(jiān)管措施。保監(jiān)會認(rèn)為，分類監(jiān)管將償二代的定量資本要求、定性監(jiān)管要求和市場約束機(jī)制三個支柱的信息匯聚在一起，通過保監(jiān)會內(nèi)部多部門協(xié)同、保監(jiān)會與保監(jiān)局上下聯(lián)動的工作機(jī)制，對保險(xiǎn)公司各方面的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全方位、多角度的分析和評價(jià)，使償付能力監(jiān)管的三個支柱成為相互勾連、相得益彰的有機(jī)整體。下一步，保監(jiān)會將根據(jù)各方反饋意見對《征求意見稿》進(jìn)行修訂完善，計(jì)劃今年年底前正式發(fā)布。

　　無憂保提示：通過以上描述，我們可以得知，保監(jiān)會三天發(fā)三文構(gòu)建最全面的保險(xiǎn)公司償付能力分類監(jiān)管體系。此外，監(jiān)管體系的建立能夠有效監(jiān)管保險(xiǎn)公司運(yùn)營，促進(jìn)行業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展。